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巴菲特投资当地版“支付宝” 印度股市已经十年长牛

2018-09-12 08:36:35 来源:中国基金报
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近几年,印度崛起,成为世界投资者的新宠儿,投资印度的热潮已然开启。软银董事长孙正义也对印度初创市场抱有强烈的信心,他打算在明年发起一只规模50亿美元的亚洲投资基金,其中一半预计将投向印度市场。

(原标题:重仓印度?巴菲特投资当地版“支付宝”!印度股市已经十年长牛)

近几年,印度崛起,成为世界投资者的新宠儿,投资印度的热潮已然开启。

在争相涌入这个极具发展潜力的国家的弄潮儿当中,一向“只做熟悉投资”的巴菲特也成了其中的一员。而早在几年前,马云、孙正义等人就已经瞅准时机,率先行动。

巴菲特计划投资印度版“支付宝”

据报道称,巴菲特执掌的伯克希尔公司证实,他们计划入股印度One97 Communications集团,该集团拥有印度最大移动支付平台Paytm。

据知情人士透露,伯克希尔公司计算购买One97公司3%-4%的原始股,对应的投资额将在2.854亿美元-3.567亿美元之间。另据知情人称,若这笔投资确定,将使这家印度公司的估值超过100亿美元。

据海外报道称,伯克希尔同意收购One97 Communications股权的正式声明可能会在几天内公布。

据了解,这是伯克希尔第一次直接投资南亚企业。更重要的是,伯克希尔历来规避科技业投资,理由是“不投自己不了解的行业”。近几年却一改传统,大手笔买入苹果公司的股票,。现在,伯克希尔的第一大重仓股就是科技巨头苹果公司。

资料显示,伯克希尔以前就投资过金融服务业,持有的股份包括华尔街巨头高盛、富国银行、美国银行和全球信用卡巨头美国运通等。

就在去年,巴菲特在接受Economic Times采访时表示:印度正在经历的很多变革都是很不错的,印度拥有无与伦比的潜力。所以,如果有好项目或者大项目,我一定会马上行动。

投资印度阿里软银沃尔玛先行

One97 Communications由上榜《福布斯》的印度最年轻亿万富豪维贾伊·谢卡尔·沙玛创建,旗下第三方支付平台Paytm由阿里巴巴和日本软银集团共同持股。

据悉,2015年,阿里巴巴及蚂蚁金服向One97 Communications投资5.75亿美元,持股比例30%,数月后追加6.8亿美元,持股比例升至40%。阿里巴巴还给予Paytm技术支持。

自从获得阿里支持后,Paytm的发展有目共睹:Paytm在各渠道的广告铺天盖地,甚至印度大型电视台的黄金时段都有Paytm的广告。从2016年12月至2017年12月,Paytm数字钱包的交易额增长了64%,平台年交易总额于今年6月1日成功突破290亿美元。

该公司已经成为除Flipkart之外最具潜力的印度互联网公司。

去年软银旗下的科技投资基金愿景基金对其投资10亿美元,之后Paytm的估值达到70亿美元。据报道称,按照伯克希尔的投资金额估算,Paytm的估值超过100亿美元。

Paytm的竞争对手,包括5月份被沃尔玛收购控股权的印度电商巨头Flipkart旗下平台PhonePe,还有谷歌的Tez。有报道称,Paytm目前通过用户支付时提供折扣大力开拓线下零售业务,也在进军投资和保险领域。

印度资本市场前景可观

全球资本近些年大规模涌入印度,多家初创公司获得大量海外资金的支持。据Tracxn统计,去年印度初创公司共获得898笔投资,累计融资额102亿美元。今年迄今,印度初创公司的融资总额已远超去年。

据悉,印度平均每天都有3到4家初创公司成立,如今,中国企业正成为印度孵化器市场上不可小视的力量,而中国风投押注印度创企也已是大势所趋,除了阿里,腾讯、携程、滴滴也在齐齐布局。

值得一提的是,就在5月份沃尔玛收购印度电子商务巨头Flipkart的多数股权后,有报道称,亚马逊将向印度市场追加投资20亿美元。此前,该公司曾承诺向印度市场投资50亿美元。

软银董事长孙正义也对印度初创市场抱有强烈的信心,他打算在明年发起一只规模50亿美元的亚洲投资基金,其中一半预计将投向印度市场。

有分析人士认为,目前印度的经济毫无疑问是整个世界的龙头,每年以7%左右的速度一路狂奔。可以想见,未来的十年,随着印度人均收入的提升,印度的资本市场一定会像中国目前的资本市场一样繁荣且高估值。

四大因素支撑印度股市十年长牛

除了股权投资市场欣欣向荣,印度的股市也“牛气”冲天。

印度股市自2008年金融危机以来,已经经历了一轮长达10年的牛市,印度孟买SENSEX指数更是从2008年最低的7697.39点,涨至目前的38389.82点,涨幅接近400%。

印度股市走牛的根本原因是2008年之后,印度、越南等国家正迎来人口红利周期,以及类同当年中国一样的产业转移经济大发展的机会。

在分析人士看来,支持印度股市走牛的原因有以下几点:

一是,印度年均经济增长率维持在6%—8%之间,增速远超英国、法国等发达国家,也超过中国。2017年GDP排名全球第七。按照这样的速率,印度GDP仍将“八年翻一番”。

国际货币基金组织预测,印度GDP明年将超3万亿美元,越过英国,成为世界第五大经济体,到2032年,印度可能成为世界第三大经济体。

二是产业结构。印度的产业结构变迁不符合通常的“佩蒂-克拉克定律”,印度产业结构直接从第一产业为主过度到第三产业为主,第三产业占比近些年维持在50%以上。

三、政府改革。2014年莫迪总理上台后锐意改革,提出的改革措施主要围绕三大战略目标:第一,印度制造,“Made in India”,提高制造业在GDP中比重至25%,改善产业结构,拉动经济增长;第二,大力发展基建,改善投资环境,吸引外资;第三、解决财政与贸易赤字问题。

四、人口红利。作为全球人口大国,重要的新兴市场国家之一,印度当前正处于人口红利周期,印度的中位数年龄仅为27.6岁,而中国为37.1岁,距离美国的37.9岁不远。印度人口去年就超过了13亿,更重要的是人口非常年轻,这很像30年前的中国。

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