证券投资类私募挂牌新三板归类引争议

证券时报记者 赵春燕

股转系统日前发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》中，金融类企业被划分为三类，分别采取不同的挂牌融资政策。然而，证券投资类私募机构将归入哪一类，目前仍然存疑。如果被归入第二类“私募机构”类别中，证券投资类私募机构的挂牌将受到较大影响。

据悉，上述《通知》针对第二类“私募机构”类别的挂牌准入标准，新增了八项条件，其中包括“募集资金不存在投资沪深交易所二级市场上市公司股票及相关私募证券类基金的情形，但因投资对象上市被动持有的股票除外。”对此，有业内人士表示，证券投资类私募投资二级市场是主营业务，这一规定表明，新三板拒绝了私募证券基金的挂牌。

不过，来自股转公司的消息称，目前针对证券投资类基金的认定还未清晰。昨日，股转系统相关人士向证券时报记者表示，“证券投资类私募是受一行三会监管的企业，管理和信披的要求上也比股权和创投类私募要严格得多，但是它本质上又是私募，所以涉及到这类私募的已挂牌和新挂牌两类企业的政策，目前还在研究中。”

据了解，按照上周股转公司发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，金融类企业被分为三类：第一类是“一行三会”监管的企业；第二类是私募机构；第三类是其它具有金融属性企业。

其中，针对第一类实行的政策是“按现行挂牌条件审核其挂牌申请，对其日常监管将进一步完善差异化的信息披露安排”；而对于第二类私募机构挂牌则划定了八项新增条件，即被市场认为的私募挂牌“新八条”；针对第三类具有金融属性企业的挂牌则采取暂不受理。

昨日，一家已经在新三板挂牌的证券投资私募机构高管向证券时报记者表示，针对私募机构新增挂牌的八项条件对于股权类和创投类的私募机构规范是有效的，但是“我们和股权和创投类的私募机构不一样。”该人士向记者表示。

上述私募高管同时告诉证券时报记者，目前该公司的一切经营状况正常，对照上述私募机构挂牌的新增八项条件，亦没有需要整改的，“目前我们准备申报创新层，该报的材料都已经报上了，等创新层名单出来后，大家就知道证券投资类私募是不是被新三板拒绝了。”

据悉，目前在新三板挂脾的主营业务为证券投资的私募机构有达仁资管、思考投资和菁英时代、合晟资产等。而目前排队在审的30多家私募机构中，不乏暖流资产、东方港湾之类的知名证券投资类私募机构。

赵春燕/制表 官兵/制图