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教你如何玩转深港通,史上最全攻略新鲜出炉!!!

2016-11-18 11:10:18 来源:中国证券报
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(原标题:教你如何玩转深港通,史上最全攻略新鲜出炉!!!)

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什么是深港通

参与深港通之前,我们起码先要对深港通有一个基本的认识。

TIPS

深港通是在深圳与香港两地证券市场之间建立的一个交易与结算互联互通机制。在此机制安排下,两地的投资者可以通过委托当地券商,经当地交易所与结算所买卖、交收对方市场上市的股票。

简单点讲!

——就是香港投资者通过香港的券商直接买卖特定范围的A股,过程与买卖港股相似,并不需要在内地经过任何额外的手续。

——就是内地投资者可以通过内地券商经深交所直接在内地购买试点范围内的港股,并通过中国结算在内地完成结算交收。

个人投资者有哪些门槛

当然,为了充分保护你的“辛苦钱”,不让你冒冒失失地“杀进”港股市场,深港通也制定了一些门槛:

(一)证券账户及资金账户内的资产合计不低于人民币50万元,其中不包括通过融资融券交易融入的资金和证券资产

(二)通过证券公司评估,满足知识水平、风险承受能力和诚信状况等方面的要求

(三)不存在严重不良诚信记录,不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。

如果你符合上述条件,那么恭喜你,只需最后一步——在证券公司签署风险揭示书和委托协议后,就能参与港股通交易啦。

深港通标的股票范围

深股通标的股票涵盖了部分主板、中小板和创业板上市公司,凸显了新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色,充分体现了深交所多层次资本市场特点。港股通标的股票也相应扩大了范围,新增了符合一定市值标准的恒生综合小型股指数成份股。具体而言规定如下:

深股通

港股通

包括

(1)深证成份指数及深证中小创新指数的成份股,且定期调整考察截止日前六个月A股日均市值不低于人民币60亿元

(2)A+H股上市公司在深交所上市的A股

(1)恒生综合大型、中型、小型股指数成份股,且小型股指数成份股定期调整考察截止日十二个月港股平均月末市值不低于港币50亿元(2)A+H股上市公司在联交所上市的H股

不包括

(1)被深交所实施风险警示的股票

(2)被深交所暂停上市的股票

(3)退市整理期股票

(4)以外币报价交易的股票(即B股)

(5)深交所认定的其他特殊情形

(1)在深交所上市的A股被实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期的A+H股上市公司的相应H股

(2)A股在上交所风险警示板交易或被暂停上市的A+H股上市公司的相应H股

(3)在联交所以港币以外货币报价交易的股票

(4)深交所认定的其他特殊情形

参与港股通需要特别注意的事项

港股市场和内地还是有一些差别的,如果不注意,因为不熟悉规则而造成不必要的损失,那就真的太划不来了。那么,问题来了,有哪些应该注意的特别事项?

★交易日★

港股通将仅在深港两地均为交易日并且能够满足结算安排时开通。深交所证券交易服务公司将于每年年末在指定网站公布下一年港股通交易日历安排。深港通开通当年的交易日安排将在开通前向市场公布。

如果发生深交所证券交易服务公司认定的特殊情形,导致或者可能导致港股通交易无法正常进行的,那么深交所证券交易服务公司可以调整港股通交易日并向市场公布。

★交易时间★

投资者买卖港股通股票的交易时间应遵守联交所规定,即交易日的9:00至9:30为开市前时段(集合竞价),其中9:009:15接受竞价限价盘申报;9:3012:0013:0016:00为持续交易时段(连续竞价),接受增强限价盘申报,16:00-16:10为收市竞价交易时段(于16:08-16:10之间随机收市),16:01开始接受竞价限价盘申报。如果圣诞前夕(1224日)、新年前夕(1231日)及农历新年前夕(农历腊月最后一天)为交易日,上述日期为半天交易。

★交易方式和订单类型★

港股通投资者的交易委托包括整手交易和碎股(即不足一个买卖单位的证券)交易。其中,整手交易通过联交所自动对盘系统进行,碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出且不可以买入。投资者参与联交所自动对盘系统交易港股通股票时,在竞价时段(含开市前时段和收市竞价时段)应当采用“竞价限价盘”委托;在持续交易时段应当采用“增强限价盘”委托。

★订单更改★

投资者的港股通订单如果已经申报的,不得更改申报价格或数量,但在联交所允许撤销申报的时段内,未成交的申报可以撤销。联交所市场允许港股通投资者撤销申报的时段包括:9:00-9:15;9:30-12:00;12:30-16:00;16:01-16:06。

★回转交易★

交易方面,香港市场实行T+0回转交易,投资者当日买入的港股通股票,经确认成交后,在交收前即可卖出。交收方面,香港市场实行T+2交收,即T日买入港股的港股通投资者,T+2日日终完成交收后才可以享有相关证券的权益,但投资者买入的港股通股票是可以在交收前的T日及T+1日卖出的。因此投资者应注意由此可能产生的风险。

★交易信息★

投资者通过港股通业务获得的香港证券市场免费一档行情,与付费方式获得的行情相比,在刷新频率、档位显示等方面存在差异,投资者应当关注依此进行投资决策的风险。

★权益证券处理★

投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的联交所上市非港股通证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,深交所另有规定的除外;因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出。

深港两市交易制度差异

深港两地股票市场交易制度差异诸多,投资者有必要提前做好功课,明辨差异,才能在港股投资中游刃有余。为了方便投资者理解,我们梳理出一些深港两市的主要差异,供大家参考:

一是交易交收机制不同。不同于内地A股市场的T+1交易制度,港股实行T+0回转交易、T+2交收制度,也就是说投资者买入港股当天即能卖出,而卖出时在T+2日完成交收前仍享有该证券的权益。

二是涨跌幅限制不同。深市A股市场的股票、基金交易有10%的价格涨跌幅限制, ST和*ST等被实施特别处理的股票有5%的价格涨跌幅限制;港股市场不设涨跌幅限制,但联交所为防止个股股价短期大幅波动,在2016年8月22日起推出了市场波动调节机制,即部分适用市场波动调节机制的个股在监测时段出现价格剧烈波动时,会触发5分钟的冷静期,在冷静期内交易价格受到触发时5分钟前最后一次交易价格的上下10%范围的限制。

三是交易单位规定不同。深市A股竞价交易买入股票应为100股或其整数倍;港股交易每“手”股数没有统一规定,港股的上市公司可以自行设立不同数量的每手股票交易单位,每手可以是100股、200股、1000股或5000股等。

四是最小报价单位不同。深市A股是0.01元人民币;而港股不同价格的股票,最小报价单位不同,从0.001港元起,股价越高,最小报价单位越大。港股最小报价单位具体情况如下:

五是交易时间安排不同。深市A股的交易时间分为:开盘集合竞价时段(9:15-9:25)、连续竞价时段(9:30-11:30和13:00-14:57)、收盘集合竞价时段(14:57-15:00);投资者买卖港股通股票的交易时间应遵守联交所相关规定,具体情况如下:

六是“半日市”特别安排。港股市场还有一个比较特殊的“半日市”,即如果圣诞前夕(12月24日)、新年前夕(12月31日)及农历新年前夕(农历腊月最后一天)为交易日,则香港市场仅有半天交易。如果该日为港股通交易日,那么该日的港股通交易也仅有半天交易。

七是报价显示不同。港股证券市场股票价格上涨时,股票报价屏幕上显示的颜色为绿色,下跌时则为红色,与内地证券市场存在差异。但是,不同的行情软件商提供的行情走势颜色可以重新设定,投资者在使用行情软件的时候,应当仔细检查软件的参数设置,避免惯性思维带来的风险。

八是风险警示和退市制度差异。深市A股存在证券简称前加入警示标记的情形(例如,ST、*ST等标记),来提示投资者投资风险,且对退市股票安排了退市整理期,退市后股票仍可进入全国中小企业股份转让系统挂牌交易;而联交所采用非量化的退市标准且没有退市风险警示、退市整理期等安排,港股通股票一旦从联交所市场退市,没有相关后续交易安排,投资者将面临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。

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