国家队二季度持曝光 新增持的103家公司要不要跟？

（原标题：国家队二季度持曝光 新增持的103家公司要不要跟？）

上市公司半年报披露渐入密集期，社保基金、证金、汇金等“国家队”持股路径也渐渐显露。数据显示，截至8月17日记者发稿时，已有835家上市公司披露了2017年中报，有447家公司（未剔除重复持股公司）前十大流通股股东中出现前述“国家队”的身影，有103家公司股票被国家队新进或增持。

其中，“国家队”集中增持了券商、银行股。业内人士指出，“国家队”上半年非常重视绩优标的，多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等行业。随着国家对创新创业的扶持力度加大，战略性新兴产业的发展前景将获得提升，“国家队”或持续配置创业板新兴产业龙头公司。

国家队新增持的这些股票值得关注。要不要跟？“国家队”股市进出情况一直都被视为投资的重要风向标。数据显示，二季度国家队押宝蓝筹、绩优股、增持银行等都“买对了”。不过，业内人士也提醒，不少投资者会选择跟随‘国家队’进行操作，其中存在盲目跟风的现象。在半年报披露后，一些游资利用“国家队”持仓情况进行炒作，引诱散户跟风，导致投资者被套，因此投资者应该理性判断，不要盲目跟风机构投资。

截至8月17日，145家已披露中报的上市公司前十大流通股东中出现社保基金的身影。其中，持有省广股份(行情002400,诊股)、永辉超市(行情601933,诊股)、西山煤电(行情000983,诊股)三家公司股票数量最多。从持仓情况看，与一季度末相比，目前，有25家公司为社保基金二季度新建仓；63家公司被予以增持；26家公司遭遇减持；另外，还有31家公司二季度末社保基金持股数量与一季度末持平。新进方面，社保基金新进持有博汇纸业(行情600966,诊股)、新研股份(行情300159,诊股)、三友化工(行情600409,诊股)、航民股份(行情600987,诊股)四家公司股票数量超过1000万股。

从社保基金的参与情况看，目前41家公司有两家以上社保基金出现在其前十大流通股东名单中，省广股份的参与机构家数最多。数据显示，截至二季度末，公司前十大流通股东中机构占了8个名额，其中仅社保基金席位就有5家。紧随其后的是春秋航空(行情601021,诊股)、涪陵电力(行情600452,诊股)，二季度末同时被4家社保基金持有。聚龙股份(行情300202,诊股)、黑牛食品(行情002387,诊股)、康泰生物(行情300601,诊股)也分别被3家社保基金重仓。

省广股份走势

投资风格上，某大型券商分析师指出，崇尚价值投资的社保基金一向较为看重公司的基本面情况。二季度期间，社保基金新建仓和增持的公司，绩优股比重则相对更高，布局个股基本是流通盘偏大、低估值、业绩优良，具有较好的成长性，且在行业内具有龙头地位或具有重要核心竞争力。

截至8月17日，证金公司、中央汇金分别出现在77家、225家已披露中报的上市公司前十大流通股东名单中。其中，证金公司持有平安银行(行情000001,诊股)、申万宏源(行情000166,诊股)、华能国际(行情600011,诊股)等3家公司股票数量最多，均超过40000万股；中央汇金持有中国联通(行情600050,诊股)、平安银行、TCL集团(行情000100,诊股)等3家公司股票数量最多，均超过20000万股，且这三家公司股票持仓量较上一报告期未发生改变。

具体来看，增持方面，证金公司对17家公司股票继续加仓，其中，华泰证券(行情601688,诊股)、申万宏源、华夏银行(行情600015,诊股)、平安银行等4家公司股票增持数量居前，均超5000万股；而中央汇金对23家公司股票继续加仓，其中，华夏银行、西部证券(行情002673,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)等3家公司股票位列增持数量前十位。

目前只有三家上市银行披露了半年报，“国家队”增持了其中两家。二季度，证金公司增持平安银行，持股比例从一季度末的2.79%增至二季度末的3.22%，目前持股数量达到5.5亿股；华夏银行则在二季度被证金公司增持8879.35万股，持股比例至2.9%。

二季度申万银行走势

某大型私募人士对中国证券报（ID：xhszzb）记者表示，证金、汇金均加仓银行、券商，尤其是在二季度保险板块大幅上涨的背景下，选择增持券商和银行是大势所趋，目前二者市盈率均处于低位，在行业稳健发展的背景下，其市场潜力还是值得机构资金认可。

二季度申万非银金融走势

值得一提的是，*ST钒钛、*ST大有(行情600403,诊股)、*ST一重(行情601106,诊股)3只股票同时获得证金公司和中央汇金的青睐。数据显示，*ST钒钛更是被证金公司和中央汇金重仓持有，期末累计持股25777.06万股，对应持股市值近8亿元。不过，8月14日晚间，*ST钒钛发布的2017年中报显示，今年上半年*ST钒钛归属于上市公司股东的净利润约4.15亿元，比去年同期增长149.73%，去年同期则为亏损8.36亿元。

*ST钒钛走势

分析人士指出，“国家队”上半年青睐低估值优质蓝筹股，同时创业板也受到较多关注。多数偏好配置业绩兑现度较好的周期行业、新能源汽车等热点行业，以及雄安新区、国企混改等相关主题板块。

“从产业的角度看，新一轮产业革命正在酝酿中，‘人工智能+物联网’的新一轮技术革命已经初见雏形，成长型公司迎来新的产业机遇与发展空间。”朱斌表示，外延并购批文数量进一步回暖，显示相关政策尺度进一步放宽，为新兴产业龙头公司快速成长再次打开大门。

与此同时，证监会日前发布今年以来我国股市总体运行情况显示，去年3月份至年底，上证综指、深证成指累计分别上涨15.46%和11.87%，股指振幅逐季收窄。今年前7个月，市场稳的态势进一步巩固，并出现了一些积极变化。

证监会强调，主板市场静态市盈率由去年底的19.8倍小幅上升为今年7月底的20.2倍。中小企业板市盈率由60倍下降至44倍。创业板市盈率由80倍下降至50倍，降幅达37.4%。大盘蓝筹股与中小股票的估值结构更加优化。截至7月底，上证50、沪深300指数市盈率分别为12倍和15倍，均低于同期道琼斯工业指数21倍、标普500指数24倍、英国富时100指数29倍、德国DAX指数19倍、日经225指数18倍等境外主要蓝筹指数的估值水平。

“在市场稳的态势进一步巩固的背景下，未来以社保基金、证金公司和中央汇金为代表的‘国家队’还将继续持有大盘蓝筹、行业绩优股。”北京某大型券商分析师表示，多数蓝筹股市盈率还处于低位，具备投资价值。

截至8月17日，已公布2017年半年报的上市公司中共有71家出现QFII的身影，合计持有接近10亿股，持股市值达318.27亿元。

数据显示，QFII持有股票的71家上市公司中，QFII新进14股，增持28股，占持股总数的59.1%。其中，启明星辰(行情002439,诊股)和水井坊(行情600779,诊股)两家公司被5家QFII机构持有，持有数量并列第一。此外，贵州茅台(行情600519,诊股)和华泰股份(行情600308,诊股)也分别被3家QFII机构持有，包括福耀玻璃(行情600660,诊股)、烽火通信(行情600498,诊股)等在内的13家上市公司也被2家QFII机构持有。新进14股中西泵股份(行情002536,诊股)被两家机构持股，分别是香港金融管理局和国民年金公团（韩国）。

从持有股份的变动数值来看，歌尔股份(行情002241,诊股)在二季度被两家QFII机构增持了3007.41万股，排名第一，增持的QFII机构为挪威中央银行和魁北克储蓄投资集团。紧随其后的是万华化学(行情600309,诊股)，其在二季度被QFII增持2023.83万股；增持超过一千万股的还有启明星辰、烽火通信和天山股份(行情000877,诊股)。

虽然海康威视(行情002415,诊股)被减持，不过其仍以12468.29万股成为QFII持股数量最多的股票。福耀玻璃、歌尔股份、宁波银行(行情002142,诊股)、启明星辰、海大集团(行情002311,诊股)、万华化学、水井坊、华测检测(行情300012,诊股)、碧水源(行情300070,诊股)等股票位列QFII持股数量前十，持股数量均超过2800万股。其中，华测检测是新进股票。

随着上市公司中报业绩的逐渐披露，险资在上市公司前十大流通股股东中开始现身。目前共有75家险资机构出现在134只股票的前十大流通股股东名单中。持仓变动方面，截至目前，险资二季度增持个股为71只、新进34只、减持24只，还有23只持股数量不变。分别来看，在增持的个股中，华夏银行是本期险资增持最多的个股，增持数量达46，483万股。此外，长江证券(行情000783,诊股)、三安光电(行情600703,诊股)增持数量分别达8，445万股和4，918万股。

新进个股方面，东方财富、哈药股份(行情600664,诊股)、大华股份(行情002236,诊股)、恒力股份(行情600346,诊股)、兴源环境(行情300266,诊股)5只股新进数量均超过1000万股；从二季度持仓市值来看，东方财富、大华股份等八只股持仓市值超过1亿元。减持个股方面，山东钢铁(行情600022,诊股)是二季度险资减持最多的个股，减持数量达5，234万股。此外，国电南瑞(行情600406,诊股)、厦门钨业(行情600549,诊股)、省广股份三只股被减持数量均超过2000万股。

整体来看，目前已披露的数据显示，险资持股占流通股比例变动最高的个股是龙马环卫(行情603686,诊股)，达8.55%。另外，喜临门(行情603008,诊股)、长江证券、中钢国际(行情000928,诊股)、扬杰科技(行情300373,诊股)、三安光电5只个股险资的持股占流通股比例变动分别为2.57%、1.78%、1.63%、1.29%、1.21%。另外，从行业分布来看，险资二季度增持及新进个股主要集中在化工、食品饮料、电气设备、房地产等行业。