(原标题:万科事件梳理、美联储最新降息预期)
昨天盘中有个消息:国际评级机构穆迪,将万科评级降为了垃圾级,同时警告可能会进一步下调评级。
然后午后出了一个消息:工、农、中、建、交和邮储六家国有行以及招行、中信、兴业、浦发、民生和平安六家股份行,正为万科筹措最高额800亿人民币贷款,以应对未来到期的债券。
然后部分媒体去银行求证得到的消息是:目前银行方面态度保守,但出于其他因素考虑,估计最后也有一点成功的可能性。
这应该也是昨天地产大涨的原因,不过散户看到消息都已经是盘后了。
万科最近的事件算是比较多的了,我们来梳理一下:
最近几个月万科债券开始缓慢下跌,但是也没什么特别大的利空传出来。
2月底传出来一个消息:万科欠新华保险100亿,郁亮带深圳相关领导来北京谈展期,然后被拒绝了。然后万科的债券开始大跌,甚至不少年化百分之一二十的了。
这时候投资者担心万科会不会出问题了,所以就非常关心万科是不是有什么利空。然后上面的传闻开始发酵。
3月3日早晨,新华保险辟谣,称有关传闻不实。但是也没明确指出是什么传闻不实,传闻的哪部分不实。所以,只是降低了万科债券的下跌速度,并没有稳住下跌。
3月8日晚万科:约6.47亿美元已存入代理行指定账户以偿付3月11日到期美元债本息。到这里,万科的很多债券就开始拉升了,因为万科开始偿还债券了,没有违约。
但是资本市场一直担心的是万科远期的债券有问题,而非当下的债券,所有题还没有打消资本市场疑虑。
3月11日,万科回应了下一步偿债安排,剩下的两笔境外债务会通过3种方式兑付。
然后就是昨天,先是穆迪下调评级,然后是传闻12家银行商讨为万科筹备贷款,正式准备开始救万科了。
很多人好奇,之前觉得万科很稳,并且早在2018年就大喊活下去,前两年还在讲自己有大把现金,为什么突然间可能就有问题了。
因为2024年1-2月,TOP100房企销售总额为4762.4亿元,同比-51.6%。
万科现在负债1.24万亿,2021、2022年利润都是220+亿,2023年可能也快200亿。而如果2024年销售额腰斩,那么赚的钱可能都不够还利息的。
如果未来两年地产能够回暖,个人认为万科肯定不会出问题的,毕竟是国资背景的地产企业,并且算是A股市场的地产一哥,象征意义太大了。但是如果地产的周期还要持续三五年,那情况就有点糟了,漫长的寒冬足够冻死大部分的高杠杆企业。
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昨晚我还看到个消息,说白酒甚至是茅台,都是地产概念股。
因为地产有大量的项目应酬,这时候才会大批量的消耗茅台,而平时送礼只是茅台只是周转,而非在消耗。
这两年地产不景气,项目、应酬都少了,白酒喝的少也少了,所以最近两三年白酒才没有起色。
而昨天地产一有利好,白酒就起飞了,并且是CPI转好等的原因。
我觉得这个想法非常的好,甚至我认为A股有一半的板块都是地产概念股。
毕竟地产是我们此前20年的经济引擎,地产好起来,经济就好起来了,消费就好起来了,那么白酒、互联网、新能源、旅游、游戏、传媒都会好起来了。
甚至医疗、芯片、AI等都会好起来了,因为地产好起来,各公司战投赚的也多了,土地出让金也多了,风投也就多了。
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1、3月12日晚,华泰柏瑞沪深300ETF的规模已达2000亿多,成为首支两千亿的ETF。有意思的是从2023年中报看,汇金为第一大持有人,占13.09%。再加上前两个月国家队抄底这么多,这简直是国家队硬生生买出来的啊。
2、美国劳工统计局:2月CPI同比增长3.2%,高于预期3.1%,前值为3.1%。2月核心CPI同比增长3.8%,高于预期3.7%,前值为3.9%。
我看了下利率观测器,3月议息会议维持利率不变的概率已经是98%了,5月维持利率不变的概率也有89.9%了。到6月才有不到70%的降息概率,并且不知道预期是否还会继续后延。
但是昨晚美股还是起飞了。
现在美股市场认为经济向好就没必要降息,而通胀数据已经只有3%出头了,没必要太过于担心了。
我们反过来想,等到美联储开始降息时候,或许就说明美国经济有一定问题了,这时候市场可能就会出现转折点。我目前的想法就是等美联储开始降息,再考虑对美股的操作。当然,如果中间出了一些其他意料之外的事情就不一定了,我们走一步再看一步。
上证指数今天上午低开下行,但是10点半就开始拉升,下午都翻红了。现在市场是真的有点强,都不能回调的。我寻思着一口气反弹到这里了,回调一下是不是更健康?
目前上证指数已经到了筹码集中区的压力位了,再往上还有年线的压力位,附近必然是难突破的,除非国家队、外资出手爆拉。就目前一跌就可能有国家队上拉,我不清楚会不会回调,但有回调我是不奇怪的。
今天领涨传媒,市场又去搞AI、短剧、游戏去了。虽然没有回调,但是明显又开始不相信基本面改善了。
医疗、新能源今天小跌。但是芯片是AI等的受益板块,今天上涨。
白酒消费今天表现一般,但是港股的互联网今天不错,南向跟外资还在冲港股。
央企国企、中字头等今天整体是一个震荡行情,但是保险、地产有点惨。
美股昨晚大涨,目前来看,等开始降息时候再决策最好。
以上,大家这里『万科大雷梳理、美联储最新降息预期』评论区见。