一文梳理 VR MR AR逻辑它到底会不会是未来_财经频道

（原标题：一文梳理 VR MR AR逻辑它到底会不会是未来）

1.VR MR AR XR 步履蹒跚的历史发展

VR MR AR 是这10多年来不断出现的各种关于虚拟现实的概念，在很多没有深入研究的人看来，就像画饼一样，隔一段时间出一些变化换个名词，虚拟现实，元宇宙，到最新的空间计算等等，这几个产业的发展非常不像手机通讯产业的发展那样吗，有着一个非常清晰和相对准确的路径变化。新世纪之前的虚拟现实起源历史其实没必要太关注，但在进入2000年后随着技术的进步，有关虚拟现实的产业发展，就在不断的变化和跳跃，每次总能给大众描绘出美好且宏大的前景，但是很快又被现实打脸。这段十几年的历史，出现的产品非常多，从第一个火出圈的 Oculus Rift 到google grass HTC vive PS VR再到真正跑出销量的Oculus Quest 以及我国的pico ,最后到消费电子的王者苹果带来的vision pro ，期间也有过几次比较大市场反馈，第一波来自google grass的震撼，这款产品在当年也受到谷歌的极大重视，市场也给与高度关注，但是并没有持续多久，随后第二波元宇宙的兴起，各大品牌的VR产品出现，Oculus Rift、HTC Vive、Pico Neo，并随着FACEBOOK收购Oculus，并改名为META，allin元宇宙后达到高潮，但是META并没有真正成功，也因此带来的股价的大幅下跌，但随着时至今日，苹果正式的推出Vision pro，虚拟现实的时代似乎有了真正繁荣的曙光。

在这有个很重要的概念需要普及，自从出现电子计算机之后，人和计算机的互动关系随着计算机设备的进步在不断的变化，这其实反应的就是非常重要的人机交互的发展变革。计算机说到底就是人类解决问题的工具，如何与工具的互动便是最重要问题，高效，便捷，舒适，沉浸的交互需求路径演变就慢慢展开。

交互变化发展 1. 80年代之前的字符交互时代 2.1984年后苹果麦金塔开启的图形交互时代 3.再到正在开启的三维空间交互时代 4.未来可能出现的神经意念交互时代

人和机器的互动从最简单开关到字符到图形，再到三维视觉，最终到本质大脑的神经意念，也似乎就到真是到了头了。

每次的大的交互变革的出现带来的也是人类消费科技产业大变化，一代代电脑，手机的宏大产业变迁大家都看得到，但是这次VR MR的产业似乎很多人并不看好，能听得到非常多的质疑声音，这也是为什么自己希望深入了解并去思考，或许因为有各种质疑，才会是有预期差的地方。在几年前看过主任的一篇文章，说到未来2，3年10倍的机会一定会出现在AI，那个时候的AI，也是充满了各种质疑，没人觉得这个一个马上要爆发的行业，大家都觉得5，10年都不一定能达到，但是没想到chatgpt的出现瞬间拉开了AI革命的浪潮，10倍的AI股票很快就看到了。

2.什么是 VR AR MR XR

VR、AR、MR XR 各有不同，

虚拟现实（VR，Virtual Reality）使用头戴式显示器等设备将用户完全包裹在虚拟世界中，通过高度沉浸式形式与现实世界隔绝。

增强现实（AR，Augmented Reality）使用摄像头等设备将虚拟元素叠加在现实场景中，让用户感觉到现实场景中出现了额外的虚拟元素，增强了用户对现实场景的感知和理解。

混合现实（MR， Mixed Reality）将真实世界与虚拟世界相结合，通过头戴式显示器等设备将虚拟元素与现实世界融合在一起，让用户感觉到虚拟元素与现实场景在同一空间中并存。

MR 既可看作 VR 设备的延伸形态，又可作为 AR 前的过渡产品，其中 MR 可实现物理世界与数字世界的逼真联合。

还有个新概念叫XR,这个我认为有点为包装而加的概念。XR 是 Extended Reality 的缩写，即扩展现实，它包含一切向现实世界增添数字元素的技术，是上述 AR、VR 以及 MR 技术的总称，该概念首次由芯片设计厂商高通公司使用。

VR AR MR XR 其实说白了都是围绕视觉沉浸做的交互设备，只是程度和形式有些不同，都是虚拟现实计算设备，但是最终会根据使用场景和功能内容有差别，本质还是一大类产品，就像电脑有笔记本，台式机，一体机等一样。

3.MR VR AR XR 到底有没有未来

这个问题其实最核心的，虽然前面分析了人类机器的交互在不断进步，三维交互一定会是一个趋势，但是十几年来的发展，一次次的大饼一次次落空让大家似乎对这个未来感到进入绝望，或者说可能回来，但是影响和改变不大等等，我从几个角度尝试分析思考下，这个未来到底有没有希望。

决定一个行业有没有未来，我觉得这3个点是核心，重要性依次递减：

第一人对机器的需求

这个社会发展的核心和本质都是人的需求和欲望，我认为这是科技产品发展的第一性原理。首先思考如今人类社会对机器的需求是什么，这些需求虚拟设备能否带来更好的提升满足，先不考虑当下市面上的虚拟设备能不能满足，我们去除一些成本，价格，舒适佩戴啥的问题，只要这些缺点是未来能被解决的，先站在终局角度看看。

目前电脑手机是最核心的消费电子产品，对人们来说，最核心的需求就是工作学习，娱乐，社交。

工作学习：最重要的设备就是电脑，其实简单拆解就是键鼠信息输入，主机运行计算信息，屏幕呈现信息。对应到VRMR设备，其实都能完成，只是能力强弱问题，信息输入，虚拟键盘乃至苹果的眼动输入都能做到，只是速度目前来说可能慢一些，外接设备或者虚拟交互加强后是能很好解决。计算能力，最强苹果Vision pro上布置的可是M2芯片，有所了解就知道M2的强悍能力，但是基于功耗原因，目前发挥不到最强实力，但是满足一般办公是问题不大。屏幕是虚拟设备最强的优势，沉浸式的体验，可以在全视野内放置无数个想要的屏幕，也可以随时变化调动，信息的呈现和输出可以多个数量级。

还有一个核心，所有工作是需要软件等生态配合，这块苹果VP在苹果生态体系内，是相对容易做到生态的迁移，目前看到vision pro的一些办公协同工作的视频还是很好的能实现这种工作上的融合处理。Windows这块的生态相对较难一些，但是微软也在VR有布局，因此长远看不会是个太大问题，短期也需要等待整体市场的培养。国内华为在推的鸿蒙，很大优势就是解决设备协同，在虚拟设备和传统设备的迁移和流转上反而有很大的优势。

从这几点可以看到，其实虚拟设备在工作方面，在技术上补足后，是有很大机会做到更好的体验，信息的内容呈现上是巨大的优势，你不能在你桌面放6个屏幕，但是你能在VR里面放上16个，特别对炒股来说，360°视野的绿色别想多刺激，这块的屏幕信息呈现在非常多的工作内容上还是有着非常大的优势，而且在一些方面，虚拟设备是能更好的发挥作用，灵活性，随时随地都能办公，很多场景不需要带着电脑弄个桌子才能办公，无线串联共享屏幕等功能也能实现很多有意思的工作场景。

娱乐：这块其实最简单也最直接，虚拟设备有着巨大的代际优势，虚拟设备的娱乐体验是大幅超越普通设备，不管你玩游戏，看片子，全沉浸式的体验一直的是娱乐的最终追求，娱乐的核心就是各种信号来取悦或者欺骗大脑，而获得快感，信号越全面越沉浸大脑越容易被骗，你也就越快乐。游戏的进化就是画质越来越清晰，动作越来越真实流畅，体验越刺激。X需求也一样，从看书到看图片，再看小片子，想想你带上头盔的那一刻，直接酒池肉林，各种你想得到想不到的都能全沉浸式呈现在你面前，画面是环绕立体的，声音是环绕立体的，简直不用想都知道这个体验会多牛逼。我都直接怀疑VR设备以后最大最需求的普及应用会是啥，这块以后一定是应用的大金矿。因此娱乐这块，不用说，虚拟设备绝对是秒杀现在的设备，而且娱乐一定是最强的需求，最能带动设备销量，目前市面上的VR等设备几乎都是游戏机就很能说明这点。

社交：人类的社交从面对面喷口水到远程书信往来，再到电话，视频，通讯社交因为人和人距离的拉远而变得愈发重要，社交的本质也就是人与人信息的交换，情感的交流，一封情书能让你一夜难眠，一句表白能你一生难忘。你和伴侣，父母，朋友，人际关系社交的需求是人性的根本。未来虚拟现实能做到的便是将在世界各地的人极尽真实的无时无刻呈现在你面前，当年元宇宙的一大核心就是人的虚拟空间化，从而展开社交和工作，vision pro最新的虚拟人和3D视频等明显更近了一步，也让人能明显感受到这个虚拟现实技术实现的可能。带上设备的时候，父母朋友出现到一块，可以家庭聊天，甚至虚拟世界旅游，一同看电影，虽然绝对无法达到真人在一块的感受，但是也一定比电话和手机视频更能带来真实的社交互动体验。

在设想完美的虚拟现实设备下，人类的生活工作需求体验会得到极大提升，因为这是视觉大脑感官级别的提升，这也是从最基本人性需求去思考下，我认为为什么虚拟现实技术未来一定会大范围普及。

如果虚拟现实未来一定会来，为什么现在一直没普及，这就要说到第二个问题，是什么限制了虚拟现实技术的发展爆发，知道是什么限制了，等限制被逐步攻克就知道何时会爆发。

4.AR VR MR虚拟现实设备的技术产业发展限制

在讨论具体当下虚拟设备的限制和发展的时候，首先要将这3种设备做个区分，其实 AR 增强现实设备需要单独和VRMR 区分开。

因为AR需要透视，是需要看到外部真实世界，只是将光学虚拟场景叠加在现实世界上，因此可以看到大部分的AR设备其实的类似眼镜，他不需要将整个眼眶包裹起来

VR MR设备是需要提供沉浸式全虚拟的场景空间，就不可避免要覆盖全视野，才能提供完整的虚拟现实效果，因此大部分的VRMR 设备像个头盔或者大的滑雪镜之类的全视觉包裹。

基于2类设备形式和技术的一些不同，其实牵扯到的应用和技术就会有些不一样，先主讨论在VR MR 设备。

目前主流VRMR设备难以大规模普及，主要几个因素。1.使用体验 2.生态内容 3. 成本售价

1.使用体验分视觉体验和佩戴体验：在苹果VP出来之前的大部分VR设备其实并没有达到让人舒适和震撼的视觉体验，视场角，分辨率，刷新率，延迟等因素让大部分人在戴一段时间设备之后就容易头昏眼花，很难长时间的进行互动交互，整体VR设备的用户还是集中在游戏玩家和一些发烧友。这其实是之前产业技术没到，就如同十年前手机的屏幕分辨率一样，技术和成本没有形成大规模产业化落地。但是在苹果VP出来后，在视觉体验这部分上达到了前所未有的高度，苹果整合了十多年的技术积累和产业能力，实现了我所认为视觉体验达标的程度。但是，苹果VP实现了优秀的视觉体验，确没能实现舒适的配戴体验，设备过重而无法带来长时间佩戴是大部分人的吐槽，为什么会过重，就是在目前技术产业下，要达到这个视觉效果而付出的代价。600g的重量就是吧一个IPAD挂在脸上，长时间一定体验糟糕。但是，这是能通过技术产业进步解决的，在重量压到400g内之后，整体的体验会大幅提升，有看到博主分析，苹果拆解后的降重，在控制一定效果内，是有机会压到500，比如玻璃面罩，金属边框等。经过1，2代的提升，有很大概率佩戴体验是能到一个舒适的程度。

2.生态内容：这块是我认为目前影响比较大的一个因素，真正 VR设备要普及开，是不能只靠游戏的，需要普通大众在各个方面都要用到，这就需要有高质量的生态内容，特别是一些杀手级应用的出现，这个目前其实还是没有看到，即使在游戏上，目前也没有出现具有强大号召力的游戏，这块可能还是需要逐步玩家用户增多带动开发者一步步去推动生态丰富，以及一些头部厂家的深度介入。生态内容有个特点，内容的爆发可能是指数型而非线性，技术产业是需要一步步线性发展，但是生态和内容易突然因为1，2点而形成爆发，从而引起质变。

3.成本售价：VR销量千万的扛把子quest ，最新款quest 2 3价格在500美金左右，之前quest PRO 为1000美金，苹果vision pro 价格则为3499美金。quest 价格还在正常能普及的消费电子价格，但是体验和苹果差距较大，vision pro有较好的视觉体验，但是折合2W多人民币的售价注定很难普及。售价降不下来的原因主要还是零配件的产业也技术没规模落地，但是就如同多年前手机和电视的产业发展路径一样，技术落地和成本下降会随着市场的崛起而快速实现，特别是由苹果这种消费电子巨头公司带领，大量的制造业企业会很愿意跟随苹果进行研发投入，因为他们知道只要这条赛道起来，跟随着苹果就会巨大的市场利益。中国的手机制造业的巨头就是踩着苹果的发展而崛起，这次只是重复之前的道路。

前几年META的all in其实给行业带来非常重要的推进，从教育市场消费者，再到带动制造业的升级迭代，虽然meta每年都亏100多亿美金，但是未来行业起来，meta一定是能取得更大的回报。

核心几个因素其实是互相影响，造成VRMR等虚拟设备没有像手机当初一样快速普及，但是随着时间推进，我们可以看到每个因素都在逐步解决，而且在苹果进入后将大大加速。

5.市场玩家和市场生态

在VR MR 领域 , 通过看上面的市场份额图可以看出,meta的市场占比最大，其次是Sony PSvr,国内最大的PICO这2年有所萎缩。目前市面上最主流销量的VR设备是meta的quest产品，2022 Global VR headset market share行业整体对比去年增长了46.9%，全年销售12.5M台，Meta Oculus系列产品市场占有率超过90%，有超过64%的设备用于游戏。

今年最重要的其实就是苹果，也真是苹果的杀入，才让市场认为MR终于进入了冲刺阶段。

立讯已交付苹果约35万台Vision Pro，且苹果要求新增一条生产线，预计6-7月满产。根据郭明琪的更新，Vision Pro目前仍然是一个利基产品，预计2024年出货量在650,000-700,000台。 Trendforce预计2024年Vision Pro总销量在50-60万台。Vision Pro的市场接受度和普及率预计会随着非Pro型号的出现而提高。

1.浙商证券预测：苹果Vision Pro二代年销售额预计在390-650亿美元之间，预计二代销量为2600万台，发售价介于1500-2500美元之间

2.广发证券预测：广发证券上调了对24年苹果MR产品出货预期。根据Canalys数据，预测苹果MR产品未来销量（百万台）

3.财联社资讯：苹果Vision Pro首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台第三年销量目标达到1000万台。

4.中泰证券预测：Vision Pro二代降本销量有望突破千万台

在AR 领域: 根据易观分析的数据，2022年第三季度消费级AR眼镜主要线上平台的销量统计显示，xreal市场份额最高，达到34.5%；其次是雷鸟创新，市场份额为28.6%，二者合计市场份额超过60%。Rokid、小米、影目科技等公司也在AR市场占有一席之地。在全球范围内，一体式AR设备占比较大，约占整体市场份额的70%，非一体式AR设备约占30%. 前几名都是中国的创新公司，在AR这个方面我们还是有一定的优势。

这是目前的市场玩家的大致格局，其实市场一直在动态变化，苹果加入后大大加速了行业发展，紧接着今年，我们也要时刻关注另外几个消费电子巨头的动向，其中最重要就是华为，以及国内的小米 oppo等动作，其实华为等国内巨头一直有相关一些AR产品，还有一些研发项目在推进，但是一直没有真正发力，特别是前2年行业低谷的时候，但是苹果的出现其实给了各大企业一定的方向和信心，今年也有不少消息，传出国内的各大公司在集中发力。这2年，除了AI和人形机器人，VRMRAR就是最重要的一个创新赛道。

华为的一些信息整理：

华为在2024年有两款规划的产品，一款是MR头显产品(VST方案),通过透视功能观察外部的真实环境，与苹果VisionPro、Quest和PICO方案类似。另一款产品是AR产品(OST方案),类似于魅族近期发布的MYVU的衍射光波导的AR眼镜。

华为MR产品发布时间预计在2024年Q3末或Q4,与旗舰手机的节奏比较接近(但不一定同时发布)。AR产品目前华为内部非常重视，原因主要在于AIGC。行业内的共识是AR眼镜是AIGC最好的载体，没有之一

AR设备可能会比MR设备更早迎来爆发式增长。MR设备的售价普遍都偏贵，主要的应用场景还是以B端的办公为主。因此，MR设备的杀手级应用还不明朗。然而，AR设备的杀手级应用可能已经出现了，那就是AIGC的智能助理。AI和虚拟设备在这里产生了重要的交集，AI智能助理确实很有可能成为一个大的应用爆发点,从而带动AR MR的普及。

6.产业公司的一点思考

AR MR VR 的研究内容和技术资料比鸿蒙大一个级别，很多技术产业信息已经资讯都没办法全部梳理出来，写到这都还没展开具体的公司和技术发展等。一篇文章估计也很难写完，好在行业还没完全爆发，可以一步步跟踪梳理。去年苹果vision pro发布后，MR是有过一段比较炒作，比如亿道信息，亚世光电，双象股份等，但是也是比较偏游资题材，就像AI开始炒的其实也是一些题材,并不是真正的行业最收益的一些个股.

找到最新的拆解供应商可以看到，去年炒的基本都不在，能出现在苹果供应商的还是一些手机延续下来的大的合作供应商，比如立讯精密歌尔股份兆威机电长盈机密领益智造等。此外去年苹果出来后，大家才发现最贵的是那2片 micro oled ,于是挖出背后视涯科技，再进一步挖了易天股份，清越科技，华兴源创等，同时还炒作了一波应用端板块，去年自己也跟了一把凡拓数创丝路视觉恒信东方这些，但是本质上知道就是一波流。其实基于visionpro 的销量，在业绩上肯定这些票没指望，但是能提前判断到，其实就是做个题材热度的炒作，但是也能有不错的收益，但是如果脑子一热，觉得很牛逼，没能提前埋伏，高位进去，就肯定是挂旗杆。这就是做研究提前准备的意义，当炒作行情来的时候，你知道资金可能会随着什么方向去挖掘。

做个假设，其实AR在今年可以会提前MRVR爆发，我是认可的，基于技术成本，场景，AR的门槛和接受度会更容易，再结合上AI，是可能出现一个爆品的可能，这个时候如果你知道AR的技术其实和MR是有差异，可能会用到光波导等一些技术，用的可能就不一定是micro oled，大概率可能会用到micro led，micro led其实会是最终的虚拟设备的光学显示方案，目前只是基于成本技术的原因没办法大规模应用，但是面板技术的进步是非常快，如果你知道下个世代最重要的显示技术会是micro led，稍加研究，就会知道，上海有一家公司JBD 大概会成为下个时代的巨头，这家公司围绕的公司可能就会在下一次比如华为 OPPO XREAL 雷鸟 AR 等爆款产品出现出现投资机会，其实今年魅族就出了一款高端AR眼镜，就是采用这家公司的技术，类似这样的提前研究和准备其实是有必要的，等到行情突然来临的时候，就能很快的判断资金可能的挖掘方向。