中海油H的预期差及和神华茅台的比较

（原标题：中海油H的预期差及和神华茅台的比较）

$中国海洋石油(00883)$ $中国神华(SH601088)$ $贵州茅台(SH600519)$

有人刚发了篇中国神华和中国海油的比较，说中国海油不如中国神华，特别是稳定性，分红率上，也许他说得对，但如果拿这2个指标来买股票，那就大错特错了，股票的上涨主要在于预期差和成长性，与稳定性、分红率上关系并不大，千万不要放弃了中国海油去买神华。

我的建议是非常明确的，如果手里有神华的，可以换成中海油H，可以在后面的3年里比较两者的收益涨幅。

受theoneonly兄弟最新发的人均创利的启发，制作了这个表，可以比较清楚的看出来中海油港股的预期差在哪里。

在央企中，中海油的人均创利563万，超过了茅台的199.7万和长电的275万，更是神华71.5万的7.8倍。

但海油H的总市值和神华A差不多，只是茅台的三分之一。

这里存在很大的预期差。

以前我就写过，中海油的利润=神华+长电+陕煤+潞安+山煤等一众煤炭股，但市值当时还不如一个中国神华，岂非怪事，当时听我劝的买中海油H的是不是已经赚钱了。

今天在中海油H 18.12元市值也才7956亿人民币，还是和中国神华7800亿接近的情况下，我仍然认为中海油H是价值洼地.

将来的中海油H的市值> 神华+长电+陕煤+潞安+山煤等一众煤炭股。长期看有追上和超过茅台市值的潜力。

无论是人均创利还是净利润，中海油都远超过神华，茅台，长电、陕煤更是不值一提。

大家有没注意到最近央视已经有3-5次大幅度的报道了中国海油的高科技和新发现。往往央视报道是造就牛股的开始。

5个亿吨储量新发现，加一个最新的3月25日千吨井的发现，都为将来中海油的成长性打下了坚实的基础。

3个万亿大气区的建设，天然气产量会大增，和国家天然气统一涨价，顺价管理，让中海油装上飞翔的翅膀。

这里也再声明一下，本人建议买入中海油H，至少是要持有3-5年以上的时间。做短炒的不要跟我。

以前12元左右时对保险资金说18元能买满仓位就算合格，现在看他们动作太慢了，原油已经在启动上涨的路上了，25元以下能买满也算合格。

不要听专家，博士的忽悠，说什么管理层没以前好，圭亚那只是运气，没有勘探能力，没有一流的深海开采技术，天然气赚不到钱。专家大部分都只是技术领域的某方面比较熟悉，在石油行业被资本轻视了10多年的情况下，他们的知识点往往已经落伍了，全局性也不够。

我认为的中国海油并不是说没有缺点，但都已经在进步，且无论是勘探还是深海开采，都已经步入了一流水平的行业了。

时势已易，海油已经不是原来那个吴下阿蒙了。不要再以老眼光来评判了，否则你会错失一家伟大的公司。

中海油产量季度环比增加的幅度，2025年产量会比2023年增加20%，高股息里找不出第二家，这就是成长性！

2023Q3的日产量182万桶每天，

2023Q4的日产量194万桶每天，

2024Q1的日产量200万桶每天。

这些都是客观数据，大家自己去思考，免得说被我误导了！

至于何时退出中海油，建议参考两个重要指标：

1.巴菲特何时减持西方石油，雪佛龙。

2.核聚变商用何时成功。