20元的中海油H实际PE只有2倍不到_财经频道

（原标题：20元的中海油H实际PE只有2倍不到）

$中国海洋石油(00883)$

根据HESS的最新一季报可以推算中海油占25%的圭亚那股份很值钱。到2030年左右产量增加至200多万桶一天时，估计一年可以为中海油提供净利润600-700亿元，所以这块圭亚那的资产至少价值5000亿人民币，这个和雪佛龙，埃克森美孚争夺HESS的优先收购权也可以看出，雪佛龙想要600亿美元恐怕没法收下圭亚那的股权！

C大最新文章也推算了圭亚那的低成本高利润，属于全球难得一见的优质资产，
在布油约82美元下，圭亚那项目投资回收期约1.5年，中海油国内油气项目约2.4年。

以前文章我也写过中海油在海外的其他资产如巴西、加拿大、美国、俄罗斯等地的油气资源合计估值1500亿元。

所以中海油的海外总资产价值5000亿+1500亿=6500亿人民币。

中海油H以港股当前20.30港币计算的总市值是8900亿左右人民币。这部分还含了2023年的分红0.66元每股。如果在6月分红去掉后只有8600多亿人民币。

中海油国内的资产虽然没有圭亚那的优秀，但也只需要2.4年就能收回投资，新的项目大部分IRR在30%左右。

中海油国内给的估值=总市值-海外总资产=8900-6500=2400亿人民币。

根据2024年一季度的398亿净利润业绩估算全年在1600亿净利润，其中国内大概在 1300亿净利润。

所以国内的估值PE=2400 /1300=1.84，还不到2倍PE。

对于中海油占中国海域95%的资源，港股变态的只给1.84的PE，且属于2.4年就能收回投资成本的优质油气资产。

这两天港股通关闭情况下，外资居然没有大幅打压，非常怪异，难道他们都看懂了中海油的价值所在？

还留着的现金看下周一是否能给到20元以下的机会，准备重点出击。

一直说港股欠中海油一季报一个20cm的涨停。