绿色转型势在必行 多行业受益

（原标题：绿色转型势在必行 多行业受益）

近日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》(下称 《意见》)，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。此次发文在今年2月19日审议通过的 《关于促进经济社会发展全面绿色转型的意见》基础上，强调绿色转型从“促进”到“加快”，对能源转型产业链投资具备重要指导意义。

事件驱动 国务院加速经济社会发展全面绿色转型

《意见》是中央首次发布有关加快经济社会发展全面绿色转型的顶层设计文件。《意见》围绕构建绿色低碳高质量发展空间格局、加快产业结构绿色低碳转型、稳妥推进能源绿色低碳转型、推进交通运输绿色转型、推进城乡建设发展绿色转型等五大领域以及实施全面节约战略、推动消费模式绿色转型、发挥科技创新支撑作用等三大环节，部署加快形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式、生活方式。

《意见》对加快经济社会发展全面绿色转型作出总体部署，明确了总体要求、主要目标、实施路径以及政策体系完善方向，其中实施路径涉及产业结构、能源、交通运输、城乡建设、消费模式、科技创新等诸多方面。《意见》的发布对于全面推进美丽中国建设，实现高质量发展具有重要意义。

《意见》设立了两个目标：其一，到2030年，重点领域绿色转型取得积极进展，绿色生产方式和生活方式基本形成，减污降碳协同能力显著增强。其二，到2035年，绿色低碳循环发展经济体系基本建立，主要资源利用效率达到国际先进水平，经济社会发展全面进入绿色低碳轨道，碳排放达峰后稳中有降，美丽中国目标基本实现。

此外，《意见》还提出了一系列量化指标。如重申到2030年非化石能源消费比重提高到25%左右，抽水蓄能装机容量超过1.2亿千瓦，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右。同时，首次提出到2030年节能环保产业规模达到15万亿元左右;大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右，主要资源产出率比2020年提高45%左右等。

行业前景 产业结构迎来数字化绿色化协同发展

从产业结构方面看，《意见》提出，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右。此次《意见》再次聚焦于产业结构绿色低碳转型，与此前《行动方案》政策方向一致，均有益于环保节能设备与再生资源领域发展。

同时，《意见》推动传统产业绿色低碳改造升级，加快数字化绿色化协同转型发展。这将加快钢铁、有色、石化、化工、电力、建筑等传统行业的数字化绿色化协同转型。

其一，推广节能低碳和清洁生产技术装备，推进工艺流程更新升级，优化产能规模和布局，持续更新土地、环境、能效、水效和碳排放等约束性标准，将利好钢铁、有色、石化、化工、建材、造纸、印染等传统行业绿色低碳转型。其二，大力推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方治理等模式和以环境治理效果为导向的环境托管服务，将加快培育出一批有竞争力的绿色低碳企业，利好以绿色低碳导向的新产业、新业态、新商业模式加快发展。其三，推进产业数字化智能化同绿色化的深度融合，推动各类用户“上云、用数、赋智”，支持企业用数智技术、绿色技术改造提升传统产业，有望深化人工智能、大数据、云计算等数字技术在电力系统、工农业生产、交通运输、建筑建设运行等领域的应用。

选股思路 海风、氢能、储能、环保等多行业从中受益

申万宏源证券表示，本次发文规格较高，给予了海风发展明确定调，行业景气反转，无需纠结江苏等地短期具体的开工日期，建议重视配置机会。建议关注管桩环节标的海力风电、泰胜风能、天顺风能;零部件环节标的金雷股份;海缆环节标的东方电缆、起帆电缆、中天科技。此外，电网投资的增长和特高压需求的明确给整个行业带来较强的确定性，建议关注特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级以及预期差更大及投资主体有望多元化的配网环节，推荐许继电气、平高电气、四方股份;配网+虚拟电厂标的东方电子、金智科技。

长江证券认为，《意见》提出推动重点行业绿色低碳转型，利好具降碳属性的再生资源企业，如高能环境、英科再生、卓越新能等;“持续更新土地、环境、能效、水效和碳排放等约束性标准，以国家标准提升引领传统产业优化升级，建立健全产能退出机制”利好烟气治理公司龙净环保等、膜技术公司沃顿科技等。《意见》强调“大力发展非化石能源”，氢能、生物质能等行业受益，利好华光环能等;“推进二氧化碳捕集利用与封存项目建设”，利好冰轮环境、仕净科技等。

此外，《意见》提出完善加氢(醇)站等基础设施网络，推动城市公共服务车辆电动化替代，新能源环卫装备、氢燃料电池公交车有望受益，利好宇通重工、盈峰环境、福龙马、亿华通等。强调推动构建碳排放统计核算体系，碳监测、检测企业受益，如华测检测、广电计量、谱尼测试等。

民生证券则指出，中央层面首次对加强经济社会发展全面绿色转型进行系统部署，并且制定了更详细的目标纲领。于化工领域而言，建议关注政策推广带来的生物质燃料及生物柴油的国内需求上升，相关标的卓越新能、山高环能、圣泉集团;建议关注减量增效的高效率植物生长调节剂的生产标的国光股份;建议关注再生领域工程技术商三联虹普及再生塑料行业领军者英科再生。 宗禾