龙光债务重组踏出关键一步，与债权人小组签订支持协议

（原标题：龙光债务重组踏出关键一步，与债权人小组签订支持协议）

21世纪经济报道记者 吴抒颖 深圳报道

龙光境外债重组获得关键性进展。

1月10日，龙光集团发布境外整体债务重组的最新进展公告，其与现有票据持有人组成的债权人小组已就整体重组方案达成一致，并且订立了日期为2025年1月8日的债权人支持协议(“整体CSA”)。

这代表了龙光境外整体债务重组终于迈出实质性的一步，不再停留在将加快推动其他债权人签署CSA，有利于促进境外整体债务重组的尽快完成。

龙光此次签订协议堪称迅速。1月6日，龙光公告表示，其已就整体重组方案与境外债权人进行了广泛接触，已就有关境外债务的整体重组方案条款与若干境外债权人达成一致，以期在符合目前本公司所面临的业务及营运实际情况的同时，保障所有利益相关者的利益。

龙光的境外债规模并不低。根据此前公告，龙光境外债包括现有票据、股本挂钩证券、现有贷款、结构性融资及担保债务和股东贷款等未偿还本金75.62亿美元，此外，龙光还将通过双边协议或其他方式重组4.76亿美元，共涉及80.38亿美元。

根据其时的公告，龙光的重组方案提供了现金收购、短期票据与强制可转换债券的组合、强制可转换债券、长期票据共计四个选项。

这四个选项中，现金回购的方式是，龙光拟以15美元现金兑换每100美元的现有票据本金额；短期票据与强制可转换债券的组合方式则是，龙光拟发行5年期短期票据，从第3年开始偿还本金，额外支付短债本金1%头部费用。

如果选择足额兑换的强制可转换债券选项，龙光则提供了足额兑换强制可转债，转股价为6港元，期限为2年的方式。而如若采取不削债选项，龙光则将发行10年期长期票据，从第6年开始有本金摊销。

以此推算，龙光最终将仅留24.19亿美元的境外债，综合削债比例超过70%。

龙光给出这一方案，是基于考虑未来的运营环境所决定。2024年，龙光规模已经大幅缩减，主要经营中心是保交付与化债。根据龙光发布消息，去年全年龙光共计完成交付2.8万套。根据克而瑞数据统计，2024年，龙光实现全口径销售额84.3亿元。

接近龙光方面的人士在重组方案发布后也对21世纪经济报道记者表示，龙光已收到了很多债权人的建议及要求，希望公司尽快完成重组，推出交易。公司考虑并接纳广大债权人的利益诉求，在沟通过程中，已有很多债权人明确表示支持龙光债务重组方案。

正是基于对债务重组方案的接受，龙光在较短的时间内就与债权人小组达成了一致。

龙光在今日（1月10日）的公告表示，整体债权人支持协议是实施整体重组方案的基础，支持整体重组方案的境外债权人现在可作为“同意债权人”加入整体CSA。邀请境外债务持有人查阅整体CSA的内容，并尽快联络信息代理，以额外同意债权人身份加入整体CSA。为鼓励债权人参与重组，龙光还设立早鸟同意费及一般同意费，激励债权人尽早签署支持协议。其中，早鸟同意费截止日期为2025年1月27日下午5时。

龙光强调，整体重组方案旨在减轻公司的债务负担，恢复公司的资本结构，促进公司内部生产和营运的正常运转，从而释放其资产的潜在价值，有利于保护相关者利益。