Deepseek成功的蝴蝶效应在极速散开

（原标题：Deepseek成功的蝴蝶效应在极速散开）

龙年的最后一天，在全球资本市场出现了可以载入史册的事件，由中国初创公司deepseek建立的大模型震动了美国硅谷，也震动了华尔街资本市场，更是震动了华盛顿美国总统，堪称史诗级事件。现在它不单是AI圈，更是科技圈，乃至全球性话题。

1月27日，苹果App Store中国区免费榜显示，DeepSeek站上首位。同时，DeepSeek在美区苹果App Store免费榜从昨日的第六位飚升至第一位，超越ChatGPT及Meta公司旗下的社交媒体平台Threads，以及Google Gemini、Microsoft Copilot等美国科技公司的生成式AI产品。

再看看deepseek带来的直接反应就是，它让美国众多AI专家及实验机构亲口承认它的产品伟大以及先进性，这也是导致1月27日美股收盘，英伟达大跌近17%，市值蒸发5890亿美元，创美股个股单日市值蒸发规模的历史纪录。

OpenAI创始人也承认Deepseek的强大

美国总统特朗普也表示惊叹

另外，全球各大媒体争相报道Deepseek的大模型，可以说这次Deepseek大模型的成功是整个中国科技界的成功，更是全球人工智能的成功。它的成功体现在只用了别人5%的成本，就实现了相媲美的功能。极大的节省了大模型的成本，用软件技术的方式实现质的飞跃，颠覆了以往需要大量堆叠AI芯片才能持续进步的模式。

更关键的是Deepseek还是开源的、是免费的，据大象新闻报道，DeepSeek团队不到 140 人，但 “人才密度” 极高，成员多是来自清华、北大、北航等顶尖高校的应届博士毕业生、在读生以及硕士生。值得一提的是，团队没有“海归”，完全本土人才。更是集中展现了中国人的创新智慧，这直接让美国的小院高墙政策的破产，也让硅谷的5000亿美元的“星际之门”、1500亿美元的闭源OpenAI成为笑话。

中国的人工智能AI可以用另外的方式弯道超车，可以说DeepSeek可能是个国运级别的科技成果。

那么现在大家关心的，后续是接下来Deepseek带动的蝴蝶效应会有哪些呢？

一、对人工智能芯片产业链的短期冲击，不管是英伟达还是国内同类人工智能AI芯片公司，之所以给很高的估值，就是预期未来需求持续增长（需要用更多芯片来堆叠训练模型进步）。而现在Deepseek的出现让这种模式大打折扣，不管是从AI芯片的价格，还是数量上都是一种打击。不是说不需要AI芯片了，而是以往那种大量需求的预期被打破，高估值也难以为继。这一点从英伟达一天暴跌17%就可见一斑。

二、Deepseek的出现意味着美国AI叙事的破灭，先前已经投入或者准备投入巨大资金进行大模型建设的大厂，需要认真考虑性价比和合理性了。一方面是技术的进步优化转变比单纯的堆叠AI芯片更高效；另外一方面廉价的大模型的产生也会让巨额资金投入的大模型变得非常尴尬，人才技术才是第一位的。

三、有了Deepseek开技术转变的先河，我相信未来在国内各个大模型公司也会转变以往开发的思路，跳出框架，更多的从务实的角度去开发产品，从技术的角度让模型运行效率更高。

1月27日，阿里云通义千问Qwen团队今天正式推出开源的Qwen2.5-1M模型及其对应的推理框架支持。1月29日通义千问旗舰版模型Qwen2.5-Max正式发布，性能超过Deepseek。

近十年以来的科技大爆发正是优质教育培养出人才的爆发，中国人的创新也一样很强，有理由相信中国人的智慧，在整个科技人工智能领域，未来一定会看到更多的可能。

四、Deepseek的出现最受益的无疑是AI+这些下游应用，应用端有望迎来持续的爆发，低成本高效率对各个行业带来的降本增效无疑是最直接的。比如说在手机、各种家电、耳机、音响、玩具、汽车等等这些智能化终端来说，会尽可能的接入优质而便宜的AI大模型，也会更受消费者的喜欢，这是一次科技产业链的全面升级。

五、再一次的证明美国“小院高墙”对中国科技封堵的失败，再一次证明给中国人一些时间，只要不是神造的产品，我们一样可以造出来，且更进一步。由此在政策上，美国可能会进行深刻的思考，不排除解除或部分解除一些高精尖产品的限制。

当然，从投资领域的角度看，除了上面说的对应用端侧的利好之外，对早前一些人工智能芯片硬件产业链短期存在一定的利空冲击。

比如说早前受益于AI芯片带来的硬件需求的光模块、铜缆、液冷、以及背后的电源、电力产业链。

顺便说一下算力，对于算力板块的多空市场有一些争议，有观点说，蒸汽机的效率提升，煤炭消耗量不降反升。乍一看，这个观点是正确的，但我认为也仅仅在某个阶段是正确的。

我说一下我的理解，对于算力而言，是多还是空，可能就要分阶段看：

第一阶段：Deepseek的出现，极大的节省了对算力的需求，在早前各公司纷纷加码投入算力之下，短期算力的供应和需求的平衡被打破，市场预期出现算力过剩情况，那么短期对算力必然是利空的。

第二阶段：当低价高效的大模型的出现，极大的推动了下游各个行业的AI接入兴趣，也会促使对大模型的需求，进而对大模型的进步演化提升带来更多的要求，那么对于算力来说就是利好。这一点就像上面“蒸汽机”的原理一样，效率越高，需求就越大。

而且，随着大模型需要不断完善迭代技术进步，算力的增加也可以使得大模型的发展空间更大。这一点就是和我们人类科技的进步一样，站在巨人的肩膀上才能不断的发展进步。

第三阶段：成熟阶段，这一点和现在的云计算类似，在大部分行业公司，下游应用接入大模型之后，大模型的训练进展到了一定的瓶颈。那么随着而来的就是算力的过剩，现在的云计算也在竞相的打折售卖就证明了这一点。

拿个不恰当的比喻就是前几年到现在的碳酸锂，从需求大增——价格大涨——到供应大增的供过于求——价格暴跌，最后还是回归为供需平衡才能对产业链形成长期健康发展。

所以，这当中，对于算力的利好还是利空，就看下游应用需求在什么时候真正的爆发，市场资金理解到哪个阶段，准备要炒作到哪个阶段的问题。

另外，最近Deepseek公司的访问出现宕机的情况，有被黑客恶意攻击，也有因注册量过大访问量过大导致服务器过载的情况，这个是属于短期的网络带宽以及服务器问题，和是否需要AI芯片增加大算力是两回事。

不过，也有人质疑，中国AI跟上了美国的脚步，但股市上相关板块依然跟随大跌，又有什么用？

只能说让我们把目光放长远一点，风物长宜放眼量。始终要相信我们的科技公司未来一定会站上全球顶尖。也只有这样，我国的综合实力才会惠及各个行业，也会结束内卷，成长空间才会大爆发，股市也会走出长牛姿态。

总之就是：Deepseek这份荣光，幻方不应一人独享，它属于全体A股股民！

以上内容仅代表个人观点，不做投资操作依据

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