浅谈2025年消费板块机会

（原标题：浅谈2025年消费板块机会）

先声明以下写的只是个人的感悟和思考逻辑，肯定不是全部对的，有不同思路的大家互相交流，一起提升！！

1，必选消费板块：国家意志通过沪深300，上证50等ETF实现慢牛，海天味业，涪陵榨菜，金龙鱼等必选消费个股，很多都是各种ETF常客，同时很多必选消费个股股价确实基本到底部了，但是也仅仅是到底部而已，必选板块未来大概率和指数一起走慢牛格局。

2，白酒板块：地产基建周期即白酒周期，地产基建起白酒起，地产基建落白酒落，白酒繁荣周期本质上是这二十年的经济繁荣周期，这轮经济繁荣周期本质上就是地产基建繁荣周期，贵州茅台，五粮液，泸州老窖估计很难回到之前的光辉岁月了。贵州茅台对其他消费板块的压制将会长期存在。

3，猪周期：猪周期很明确股价肯定是触底了，牧原股份，温氏股份等猪龙头个股虽然母猪繁殖数量没有很明显下降，但是未来正是在这种拉锯战中通过缓慢的市场出清，中小猪场将在这轮出清完毕后，以后猪企利润会相对维持在一个合理的水平，猪龙头个股将不断提高市场占有率，未来猪龙头个股将会以行业托拉斯的形式存在。因此猪周期将会弱化，股价未来值得期待，前提是我们禁得起股价来回震荡。

4，电子消费板块：明确不看好这个板块，虽然有国补刺激，但是个人判断只是昙花一现，这个板块一定是和经济周期强相关的，经济下行周期这个板块很难繁荣，虽然有反弹，但也只是昙花一现，刹那芬芳，当然我这个说的主要是国内市场为主的企业，如果有国际市场的，自然要全球市场去分析。

因此个人认为：猪周期＞必选消费＞电子消费＞白酒板块。

$牧原股份(SZ002714)$ $贵州茅台(SH600519)$ $金龙鱼(SZ300999)$