新能源硬逻辑排序

（原标题：新能源硬逻辑排序）

站在当前节点，我的排序是锂电=储能>风电（海风）>光伏

我最看好的是储能里的大储PCS以及锂电中的固态电池，其次是海风和个别光伏个股。

大储的近几年的需求是可以预见的，无论是国内对于光伏电站的配比以及以中东，美欧为代表的国外需求，增长绝对值和同比增幅都是很值得期待的，这也是为何明显资金及走势都不及预期情况下我还愿意关注并试错阳光电源的原因。可以参考的其他标的还有上能，科华数据，海博思创，盛弘股份，禾望电气。此外电池为主业的宁德，比亚迪，亿纬锂能这些也在做相应布局。

户储里鹤立鸡群的就是德业

固态是新能源领域少有的从0到1，且市场巨大有想象力的分支。我指的是全固态。最急需使用也都是低空，机器人甚至军工这样有想象力爆发力的场景。缺点是技术路线还没彻底定型而且27年之后才可能量产，不知何时股价才能催化且期间技术路线还有变更区间，押宝企业风险较大。可关注标的集中在设备，正负极及电解质。比如先导智能，利元亨，容百，当升，杉杉，天奈，道氏，贝特瑞，洗霸，天赐这些。

海风今年一定是业绩拐点，不会晚。而且这两年国内外招标项目都不会少，可以预期的增长可观。估值修复是一定的。塔筒，铸锻件，主机和海缆都可关注。主做国内和海外的也都行。海风标的相对不多，也好找。

光伏反转也是确定的，但具体时间相对变数较大，取决于zc是否出台干预等。只有等季报数据确认拐点。目前资金已经认可了目前业绩且建仓明显。但我对行业判断是主要少数标的有阿尔法收益。多数随波逐流，涨跌趋同于指数。可以多关注新技术，率先出清预期分支，行业龙头及高弹性标的。等行业业绩反转之时，这些都能享受高溢价。

都是个人见解，仅供参考。且逻辑和股价未必成正比。就比如当下我觉得更应该先涨起来的是风电，但资金怼的却是光伏。跟随资金，用精力就做大波段享受超额收益，没有就研究好基本面躺在里面。当下跌趋势时，最大的风险是被套。当趋势反转时，最大的风险是卖飞。