嘉必优溢价收购欧易生物控制权 欲彼此赋能引流形成协同效应

作者：樊 彬

编辑：蒋希音

3月5日，湖北首家科创板上市公司嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（下称：嘉必优）发布公告，拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋、肖云平、王修评、上海帆易生物科技合伙企业（有限合伙）等13名交易对方（下称：交易对方）购买上海欧易生物医学科技有限公司（下称：欧易生物）63.2134%的股权。

本次交易评估报告基准日为2024年9月30日，欧易生物以收益法评估的股东全部权益为131,600.00万元，本次交易所涉全部63.2134%股权的评估值为 83,188.80万元，评估增值率为441.23%。经交易各方协商确定，以收益法评估结果为参考依据，欧易生物63.2134%股权的最终交易价格为83,062.37万元。

据公告，本次交易嘉必优以19.29元/股的发行价格向交易对方支付57,431.97万元，以现金方式向交易对方支付25,630.40万元。

交易后，13名交易对方共获得嘉必优本次发行的新股29,772,920股，占发行后嘉必优总股本的比例为15.03%。本次发行前后，嘉必优的控股股东和实控人均未发生变化。

因高价收购，嘉必优与王树伟、董栋等9名业绩承诺方（下称：业绩承诺方）签署了附条件生效的《业绩承诺补偿协议》，承诺欧易生物2025年度、2026年度及2027年度的净利润累计不低于27,000万元。如欧易生物经审计的累计实际净利润不足累计承诺净利润数的90%的，业绩承诺方应当按照约定进行补偿。

嘉必优产品涵盖花生四烯酸（ARA）、二十二碳六烯酸（DHA）等多种产品，其广泛应用于人类营养、动物营养、个护美妆等领域。欧易生物则是国内较早布局单细胞及时空组学技术研究的企业之一，在技术研发、产品与服务开发、品牌及客户资源等方面具有竞争优势，并在行业中占据了一定的市场份额。对于本次收购，嘉必优在公告中表示，二者强强联手，能够为彼此赋能和引流，形成技术研发、市场资源、战略发展等多方面的协同效应，有效强化上市公司技术研发实力和客户服务能力，提升生产效率，补链强链，扩大公司整体规模，增强市场竞争力。

据悉，这并不是嘉必优第一次跨界并购。早在2018年公司就通过全资子公司投资参股澳大利亚法玛科营养有限公司（下称：法玛科），以期成为迈入国际化经营战略的第一步。但由于法玛科经营不善，嘉必优多次对其进行增资，仍始终未能扭转其亏损局面，未给嘉必优带来如期的业绩提升。

据同花顺数据，嘉必优2019年12月科创板上市，上市后公司2021年、2022年净利润出现出现1.54%、49.94%的下滑，2023年净利润实现41.95%的增长。据公司业绩快报，得益于国内外市场双轮驱动与募投新产能释放协同作用，2024年公司归母净利润也实现了35.25%的增长。本次收购欧易生物，能否让嘉必优提升市场竞争力和业绩，我们也将持续关注。