崔东树：锂电池出口退税对供需影响不大

（原标题：崔东树：锂电池出口退税对供需影响不大）

智通财经APP获悉，崔东树通过其个人公众号发文称，财政部和税务总局在2026年1月8日联合发布公告，宣布将取消光伏等产品的增值税出口退税。其认为降低锂电池出口退税，一方面可以促使中国出口产品价格向合理水平回归，减少所谓的“补贴海外消费者”现象，让出口价格更真实地反映市场供需；另一方面也有助于回应部分国际关切，缓解贸易摩擦，意义很大。

此次调整的时间点也是很好的，1季度的国内装车用锂电池需求仅占全年的18%左右，按时间进度大约有7个点的产能放空，仅占4季度出货量的一半左右，因此1季度的出口抢装对行业的电池供需不会产生明显影响，也有利于下半年国内电池需求的相对供需平衡，降低碳酸锂的炒作空间。

1、乘用车锂电池总体需求分析

新能源锂电池需求4季度疲软严重，原有的生产计划调减明显。由于新能源车需求受到4季度的补贴政策调控影响，锂电池的乘用车装车需求明显下调。

新能源乘用车的出口增长明显，带动新能源电池需求增长较好。新能源乘用车出口主要是比亚迪的超强贡献，而比亚迪的电池是自产的，因此社会电池供应商主要是靠新能源商用车的年末突击装车。

展望2026年，年初的新能源电池需求将环比大幅下降，电池生产企业应该减产休假对应需求波动。首先是2026年初的新能源乘用车受到车购税的政策调整，年初销量环比4季度下降至少30%;其次是新能源的商用车在年末冲刺后，年初必然面临环比大幅下降;第三是新能源乘用车的出口仍会在2026年初较好，但对独立电池供应商的电池需求拉动不大;第四是美国储能需求对国内电池出口基本没有明显拉动。2025年出口美国电池剧烈下降，2026年很难恢复。

2、新能源乘用车生产用锂电池分析

根据乘联数据测算，新能源乘用车生产的锂电池需求总体持续增长，原来预计的爆发增长特征并不明显。12月新能源车生产出现环比5%的负增长，对锂电池需求低于预期。

12月新能源乘用车的锂电池生产用电池6916万度，同比增长20%，环比先下降5%。1-12月的新能源乘用车生产用锂电池63608万度，增29%。

3、新能源乘用车国内零售锂电池分析

根据乘联数据，新能源乘用车的国内零售的锂电池需求明显疲软，12月仅有6059万度，4季度走势偏弱。

12月的国内零售用锂电池增长15%，这是历年少有的新能源乘用车年末零售低迷，因此对电池的需求增长放缓，新能源乘用车的分化也更明显，部分优秀企业的电池供给明显充裕。

4、新能源乘用车出口用锂电池分析

新能源乘用车的出口走势超强，2025年4月以来稳定保持高位。

2024年4季度由于欧盟制裁加征关税，因此2024年4季度中国新能源乘用车出口锐减，电池需求不大。2025年12月出口电池增长99%，同比表现优秀。

2025年4季度的比亚迪新能源车出口超强，较2024年电池出口需求占比提升13个百分点。比亚迪自身拉动出口用电池增长较大，社会电池供应商的出口整车用电池增长较小。

5、锂电池出口疲软明显

锂电池作为新三样的重要优势产品，出口表现优秀，利润高、市场好。自2020年拜登上台以来，中国出口商品中应该说锂电池的出口表现相对较为优秀。在2021年出口仅有284亿美元，2022年出口509亿美元，2023年出口也达到了649亿美元的超高水平，但是到了2024年就出现了相应的增速放缓的情况。今年的锂离子电池出口基本保持在60亿美元左右的月度的平稳水平，7-10月上升到70亿美元的水平，11月回落到68亿美元，相当于去年的增长放缓。

2024年4季度，在超强的国内新能源补贴拉动下，出口锂电池仍是暴增，形成去年4季度超强增长的火爆局面。今年国内锂电池需求疲软，4季度新能源车生产持续调减，而出口锂电池也并未暴增。1季度的出口电池需求一般属于年内低位，2026年1季度加速出口的影响也不大。

中国锂电池出口的主要市场是欧盟，欧盟的市场需求达到40%左右，2025年比2024年增长4个百分点。

中国对美国锂电池的出口剧烈萎缩，2025年比2024年下降9.5个百分点。对美国的下滑相当于第三位的出口东南亚的总规模。

中国出口的结构主要去欧盟、东南亚和大洋洲、中东等地方。2026年欧盟对中国电池的出口的容忍度估计要下降，主动降低锂电池出口退税是明智之举。