兴业消费金融2025年交出成绩单：营收降11.7%、净利增179%

文|文心

3月26日，兴业银行股份有限公司发布2025年年度报告，其控股子公司兴业消费金融股份公司2025年核心经营业绩同步披露。这份财报呈现出鲜明的行业转型期特征，在营业收入、资产规模与贷款余额均出现小幅收缩的背景下，兴业消费金融净利润实现爆发式增长，完成了从2024年业绩低谷的V型反转，成为消费金融行业风险出清与经营转型的典型样本。

具体财务数据显示，2025年全年，兴业消费金融实现营业收入88.88亿元，同比下降11.71%；全年净利润达12.00亿元，较2024年的4.30亿元同比大幅增长179.07%。

资产规模与业务规模方面，截至2025年末，公司总资产779.91亿元，同比下降5.03%；净资产125.07亿元，同比增长8.78%；各项贷款余额754.70亿元，同比下降7.90%，整体呈现出主动收缩业务规模、优化资产质量、提升盈利水平与资本实力的经营态势，这一特征也与2025年消费金融行业整体从规模扩张向高质量发展转型的主线高度契合。

从近年经营轨迹来看，兴业消费金融的业绩经历了一轮明显的周期波动。公开数据显示，公司曾在2022年站上业绩高点，当年营业收入首次突破百亿大关，净利润达到24.93亿元，创下成立以来的最佳经营纪录。

但进入2023年与2024年，受宏观经济环境、行业监管政策调整、资产质量承压等多重因素影响，公司经营持续承压，2024年净利润骤降至4.30亿元，创下近年业绩低谷。而2025年净利润近180%的同比增幅，不仅扭转了连续两年的业绩下滑态势，也标志着公司通过一系列经营策略调整，实现了盈利端的强力修复。

此番业绩的大幅反弹，核心驱动力来自于公司资产质量的显著改善与大规模不良资产包袱的成功处置。数据显示，截至2024年末，兴业消费金融不良贷款率达2.93%，面临着不小的资产质量管控压力。

为化解不良风险、优化报表结构，2025年兴业消费金融大幅加码不良资产处置力度，全年累计挂牌32期不良贷款转让项目，涉及未偿本息合计401.05亿元，这一挂牌规模在同期23家开展不良贷款转让业务的消费金融公司中，占比达到34%，挂牌规模位居行业首位。在2025年个人不良资产转让市场规模快速扩容的行业背景下，兴业消费金融通过集中化、大规模的不良资产出清，直接扫清了盈利修复的核心障碍，成为净利润实现跨越式增长的关键支撑。

业绩与经营基本面的变化背后，也离不开兴业消费金融业务模式的持续转型调整。作为行业内传统以线下业务为核心的消费金融机构，截至2024年末，兴业消费金融线下业务贷款余额在总贷款中的占比仍达69.43%，线下展业模式曾是其规模扩张的核心支撑。

但近年来，面对消费金融行业日趋激烈的市场竞争、持续深化的监管环境变化，以及2025年行业监管持续趋严带来的行业格局重塑，公司持续加大对自营互联网贷款业务的资源投入，稳步推进线上业务的拓展布局，通过业务结构的优化升级适配行业发展趋势，试图构建线上线下协同的业务体系，夯实长期稳健经营的基础。

在消费金融行业整体告别粗放式增长、正式迈入以“精耕细作”为核心特征的高质量发展新阶段的背景下，行业分化持续加剧，拥有核心自主能力与稳健风险管控体系的机构竞争优势愈发凸显。

兴业消费金融通过大规模不良资产出清实现业绩修复，同时推进业务模式的线上化转型，其经营调整的成效已在2025年的财务数据中得到显现。而对于这家头部消费金融机构而言，如何在业绩反弹后实现规模、效益与风险的平衡，如何在行业转型浪潮中巩固自身竞争优势，仍将是其后续经营中需要持续解答的核心命题。