监管出手！拟处罚先锋新材及相关当事人近千万

【导读】先锋新材及相关当事人拟被给予警告，并合计处罚940万元

中国基金报记者 闻言

5月15日晚间，先锋新材发布公告称，公司前任控股股东、实际控制人卢先锋当日收到宁波证监局下发的《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕4号）。

同一天，先锋新材及卢先锋等相关当事人收到宁波证监局下发的《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕5号）。

宁波证监局拟决定对卢先锋给予警告，并处以600万元罚款；对先锋新材信息披露违法行为给予警告，并处以200万元罚款；对其他相关当事人均给予警告，并合计处以140万元罚款。

截至5月15日收盘，先锋新材股价报4.52元/股，跌幅达1.92%，总市值为21.42亿元。

先锋新材未按规定及时披露担保事项

《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕4号）显示，2017年9月10日，卢先锋的关联方宁波开心投资有限公司（以下简称开心投资）与太原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）签订《借款协议》。

《借款协议》显示，开心投资分2笔获取借款共计2.5亿元，先锋新材提供担保，担保金额占2016年经审计净资产绝对值的33.04%。

根据2005年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称2005年《证券法》）第六十七条第一款、第二款第十二项，《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第三十条第十七项，以及2019年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第八十条第一款、第二款第三项的规定，先锋新材应当及时披露上述担保事项。

《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕4号）显示，开心投资自2019年4月开始偿还借款，至2022年9月6日偿还完毕全部本息。

卢先锋作为先锋新材时任控股股东、实际控制人，事前未按规定提交先锋新材履行董事会或股东大会审议程序，事后隐瞒先锋新材为开心投资向太原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）借款提供担保的事项，导致先锋新材未按规定披露上述事项。

宁波证监局认为，卢先锋的上述行为违反了《证券法》第八十条第三款、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第三十五条第三款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款所述的违法行为。

前任实控人隐瞒签订《股权转让协议》

《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕5号）显示，2018年11月6日，卢先锋与贺沁铭签署《股权转让协议》，约定卢先锋将所持先锋新材29.80%的股权，转让给贺沁铭或其指定受让人，转让价格不超过10亿元。

先锋新材未及时披露《股权转让协议》的签署情况，直至2024年3月19日在《关于控股股东签署控股权转让协议暨涉诉的公告》中首次披露上述事项。

2018年11月至2019年3月，先锋新材先后多次披露卢先锋及其指定方转让先

锋新材合计11%股权的事项，但未披露实际受让人是贺沁铭。

《股权转让协议》签订后，卢先锋作为时任先锋新材控股股东、实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》的情况，导致先锋新材未按规定披露上述事项。

宁波证监局认为，先锋新材的上述行为违反了2005年《证券法》第六十七条第一款和第二款第八项，以及《证券法》第七十八条第一款、第八十条第一款和第二款第八项的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款所述的信息披露违法行为。

卢先锋作为先锋新材时任控股股东、实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》情况，导致先锋新材未按规定披露上述事项，违反《证券法》第八十条第三款以及《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第三十五条第三款、第四十六条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款所述的违法行为。

编辑：赵新亮

校对：王玥

制作：舰长

审核：木鱼

注：本文封面图由AI生成

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