湖南人想不通，三湘银行这是把储户往外“赶”啊

文源 | 源媒汇

作者 | 童画

编辑 | 苏淮

5月8日，对于希望继续在湖南三湘银行进行长期存款的储户来说，是“不幸的一天”。这一天，该行下架了五年期定期存款，还将三年期定期存款年利率从2.05%下调至1.95%，直接跌破“2”字头。

这波操作让储户直呼“看不懂”，也让市场嗅到了一丝不寻常的味道。毕竟，这家由工程机械巨头三一集团牵头创办的中部首家民营银行，日子过得并不顺心——2025年营收、利润双降，存款余额同比下降了6个亿。

01.

激进下调定期存款利率

调整存款利率，对于三湘银行而言并非首次，只是本次利率调整略显激进——五年期定期存款直接下架，而且存量产品到期后不再滚存，相当于给热衷于长期存款的储户“下了逐客令”。

为什么说三湘银行这波操作显得激进？不妨来做个对比。

大约一年前，2025年5月，三湘银行同样进行了存款利率调整，彼时的“利率倒挂”就曾引发舆论关注——五年期利率2.0%低于三年期利率2.05%。

图片来源于“三湘潮”公众号

到了2026年5月的这次存款利率调整，不仅一天通知存款利率从0.80%降至0.60%，而且三年期定期存款利率也从2.05%降至1.95%。

更让部分储户无法接受的是，三湘银行这次干脆下架了五年期定期存款，且“存量产品到期后也将不再滚存”。这在民营银行中算是“狠角色”了。

图片来源于“三湘潮”公众号

这已是明显地主动收缩长期负债的信号。毕竟，在目前银行业净息差收窄的背景下，对于一些中小银行来说，长期高息存款就是“亏本生意”。

截至2025年末，三湘银行的净息差为2.46%、净利差为2.38%，较2024年分别下滑0.52个百分点、0.44个百分点。

让人担忧的是，三湘银行的存款已经开始“流失”。截至2025年末，该行的存款总额为382.69亿元，较2024年年末减少约6亿元，同比降幅为1.53%。

三湘银行这次三年期定期存款利率跌破“2”字头，或许会加速让更多储户“用脚投票”，存款流失的压力可能进一步加大。

02.

净利润遭遇“脚踝斩”

三湘银行近年来的业绩下滑，超出预期。

2025年，三湘银行实现营业净收入13.29亿元，同比下滑22.17%，已是连续第二年下降。

净利润要更惨一点，2025年仅为1583.38万元，同比大幅下降87.97%，已是连续第四年下滑。

要知道，三湘银行2021年净利润曾达到4.49亿元的巅峰，短短四年间，净利润缩水了96%，可谓从云端结结实实摔到了地上。

那么，到底是什么吞噬了三湘银行的净利润？

除了同比减少了3.6亿元的利息净收入之外，“手续费及佣金净收入”应该是主要因素之一。2025年三湘银行这项业务的金额约为-1.60亿元，其中收入仅为172.70万元，而支出却高达1.61亿元，光是“合作业务手续费支出”就接近1.43亿元。

三湘银行的这些手续费，或许都给了消费贷款的互联网合作机构。截至2025年末，该行消费贷款余额约为127.08亿元，其中互联网机构合作业务余额102.31亿元，占比高达八成。

为了获取这些贷款资产，三湘银行大概率每年需要向这些互联网平台支付巨额导流费用，因此就会导致手续费及佣金净收入连续多年为负。

此外，“公允价值变动收益”约为-1.79亿元，也是导致三湘银行2025年净利润大幅下降的一个重要因素。

三湘银行2025年的信用减值损失约为9.91亿元，虽然少于2024年，但是依旧处于高位。

这些信用减值损失主要集中在哪些资产类别？在助贷新规和监管趋严背景下，三湘银行又将如何摆脱对高成本助贷业务的依赖？日前，源媒汇致函三湘银行，截至发稿尚未得到回复。

03.

不能光指望三一集团

存款是银行的“血液”，一旦减少就意味着放贷能力下降，而贷款是银行的主要收入来源，这就可能会形成了一个“恶性循环”。

面对这种困境，三湘银行开始“断臂求生”。除了调整存款利率以外，该行2025年的贷款结构也发生了很大变化。

其中，公司贷款余额约为123.76亿元，不仅同比大增五成，而且占比从25%跃升至40%；个人贷款余额则从240.71亿元降至183.98亿元，下降了23.57%，占比从近75%收缩至60%左右。

图片来源于三湘银行2025年年报

这背后，或是三湘银行试图摆脱对互联网平台助贷业务的依赖，转而大力拓展公司贷款等业务。

2025年，三湘银行将信贷资源重点向工程机械生态圈、高信用等级国企及供应链金融等优质领域倾斜。

这很容易让人联想到三湘银行的股东三一集团，毕竟三湘银行董事长黄建龙就是三一集团的董事、高级副总裁；董秘荣海军曾就职于三一重工（600031.SH）经营计划总部、行政公关总部。

截至2025年末，三一集团为三湘银行第一大股东，持股比例为18%；同时，三一集团还通过湖南三一智能控制设备有限公司持有三湘银行12%股权。

作为三湘银行的主发起人和控股股东，三一集团是全球工程机械巨头，旗下三一重工更是行业龙头。

三湘银行的工程机械贷款业务，简直就是为三一集团“量身定制”的。打开三湘银行官网，“工程机械经营贷”和“三一链贷”赫然在列。

图片来源于三湘银行官网

工程机械经营贷，是面向持有三一工程机械设备的客户提供的信用贷款，最高200万元，纯信用无需抵押；三一链贷则是基于三一产业链交易场景数据，为中小微企业提供的线上化融资服务，最高可贷3000万元。

说白了，三湘银行这两个信贷产品的核心逻辑，就是围绕三一集团的上下游客户提供金融服务，帮助三一集团“卖设备”，同时为银行创造收益。

三一集团与三湘银行之间也存在关联交易。2025年4月，三湘银行审议通过“向三一集团及其关联方授信43600万元，期限1年”，这种“你中有我，我中有你”的关系，让三湘银行被贴上了三一集团“影子银行”的标签。

但是挑战依旧严峻，工程机械行业具有明显的周期性，一旦行业下行，三湘银行的贷款质量可能受到冲击。

存款流失的压力、中收业务的成本太高、转型过程中的不确定性，都让三湘银行的未来充满变数。

对于一些储户来说，三湘银行的定期存款利率调整意味着“钱袋子”缩水，选择其他银行或理财产品可能成为必然。

而对于三湘银行来说，如何在降低负债成本的同时留住储户，如何在拓展新业务的同时控制风险，如何在依托股东资源的同时保持独立性，都是需要解决的难题。

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