从2026年组件集采看竞争趋势：决赛圈收窄，BC成战略制胜点

2026-2027年光伏组件集采项目招标陆续完成，根据公司公告及招采网数据显示，截至2026年7月15日，中煤、中电建、华电、京能、中石油、华能、中广核、大唐、国电电力、广东能源集团、浙江交通集团完成组件招标。11家国央企共设33个标段，已开标规模79.7GW，申能、华润另有6.4GW尚在招标中。11家招标方中6家招标规模同比下降。开标规模收缩的同时，结构性的变化正在改写竞争秩序：高效标段占比持续提升，BC需求快速攀升。

图1 2026年国央企集采量价分布

从中标项目价格分布来看，开标价格区间0.705元/w至0.925元/w，同一标段项目，投标价差最高达0.123元/w（华电常规组件标段）。全市场加权均价0.770元/w。背后反映出供需双方激烈的博弈。光伏企业经历持续亏损后，改善经营状况的诉求明确，低价抢单已非普遍策略，部分头部组件厂主动收缩份额以维持或上调报价。但电价市场化改革下，电站IRR持续下行，央企对高价接受度有限，与此同时，央企对高效组件的需求比例在提高，尤其BC组件需求旺盛、但供给相对不足。市场多重矛盾叠加，组件厂不愿低价出货，央企要守IRR且采购标准在升级——价格与产品资质的双重挤压，正在收窄竞争通道，招标市场决赛圈门槛在提高。

从今年企业中标规模排名来看，TCL中环以58.2GW入围总量位列第一，33个标段中标17个。隆基56.3GW、正泰55.3GW、天合51.4GW、协鑫50GW依次列后。与此同时，晶澳、晶科、阿特斯等传统龙头的中标排名正在后移。一进一退之间，会发现两个因素清晰可见——BC独立标段的分流与价格策略的分化。不具备BC投标资质的企业被排除在日渐增多的BC标段之外，报价偏离市场均价较远的企业，在央企对价格高度敏感的采购框架下入围空间被压缩。

图2  中标数量排名

图3 中标量排名

值得注意的是， BC更高的转换效率匹配了央企对高效产品的刚性需求，BC技术正在重塑竞争格局。据集邦统计，2025年全市场组件中标总量135.86GW，已指定技术路线的标的中，TOPCon 60.4GW、BC 6.05GW、HJT 3.81GW，BC占比约9%，TOPCon约86%。2026年截至7月15日，全市场中标79.67GW，已指定技术路线的标的中，TOPCon 32.39GW、BC 10.2GW、HJT 4GW——BC占比跃升至22%，TOPCon降至70%。

图4 2025年、2026年1-7月中 组件中标技术分布

从BC组件中标规模来看，隆基、爱旭、TCL中环全量入围4个独立BC标段（中标总量10.2GW），三家企业并列第一。BC赛道已从技术备战转化为实际的竞争优势，且从少数企业的技术储备向多玩家产能竞赛过渡。众所周知，隆基和爱旭在量产端有先发优势，但BC独立标段的持续扩容正在改变供给侧结构——央企采购方需要更多供应商入场以平衡集中度和价格风险，这为具备资金实力和专利储备的后来者打开了窗口。——具备BC供货能力的企业在入围资格和份额获取上均占优势，TCL中环中标规模的跃升，正是这一趋势的缩影。

图5 2026年1-7月中BC组件中标排名

BC正在重塑市场竞争格局。第一，集采招标BC标段扩容，释放需求增量；第二，政策端能耗国标将组件分级，强化BC优势；第三，供给端专利与资金构筑进入壁垒。三股力量合力打开市场窗口，能进入这个窗口的企业，面对的不仅是一次技术升级，而是一次竞争身位的重新洗牌。

1. BC：独立标段扩容，同台竞争加速供应格局分层

今年BC招标呈现两大趋势。

其一，BC独立标段增多。已设4个BC标段合计10.2GW——京能BC占比50%，大唐BC占比36%，中电建BC占比13%。BC已从技术论证进入标准化采购。供给侧的分层在加速：具备TOPCon投标能力的企业共31家，能同时参与BC投标的仅8家。23家企业被挡在BC赛道之外——这不是价格竞争，是准入资格竞争。TCL中环全量入围4个独立BC标段，BC中标量达10.2GW，与隆基、爱旭并列首位。

其二，华能、华电等招标方不再按技术路线分设标段，仅设定转换效率门槛。华电、华能高效标段已提至23.8%以上。不设技术路线标段，在效果上更有利于BC——当BC与TOPCon在同一效率门槛下同台竞争，BC的转换效率优势有了直接转化为中标优势的通道。TOPCon的市场空间正在被BC从两个方向上压缩。

2. 能耗国标落地，政策端进一步放大BC优势

2026年7月2日，工信部、发改委、市场监管总局联合发布《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国标，2027年1月1日起实施。标准首次按技术路线设定三级效率阈值，3级为存量产能生存红线，不达标不得生产销售。BC更高的转换效率更高使其在能耗合规上具有天然占优。

能耗国标对BC带来结构性利好很大程度上表现在BC和TOPCon面对的不对等合规压力。BC量产效率普遍在24%以上，距红线仍有充裕空间，安全边际强，无需为达标追加技改，资本开支可集中投向产能扩张；而大量以价格优势拿标的TOPCon产品，转换效率恰好集中在23.2%-23.8%区间——2027年1月1日之后，这些产品直接面临退市风险。强制标准替代价格战来完成产能出清，竞争从"谁更便宜"移向"谁更高效"。Topcon中低效产能的出清加速给BC带来带来份额窗口。

短期内，这将优先反映在央企的供应商评估逻辑：集采合同跨年，供应商的合规持续性必然被纳入评估，BC的确定性优势会在采购端提前兑现。

中长期看，尚未启动BC布局的TOPCon企业面临双重挤压——要么追加投资进行技术切换，要么面临政策淘汰——而已完成BC产能布局的企业，则在这个窗口期稳住了竞争地位。国标将加速行业分化，具备先进制造能力、技术积累和绿色管理能力的企业最先收益。

3. 资金与专利：两道硬门槛在行业低谷期加速收窄供应商池

BC独立标段的扩容在创造机遇，但进入门槛并未降低，专利、资金和产业链纵深，每一道都是硬门槛。

专利是准入壁垒。BC的核心结构、工艺和封装方案已被先发企业用专利严密覆盖。TCL中环通过控股子公司Maxeon持有超1600项BC授权专利——Maxeon的前身SunPower在BC领域积累了四十年。新进入者绕开专利墙的成本极高。

资金是现实约束。当前全行业深陷亏损，多数企业维持现有经营已属不易。但在BC从技术论证走向规模化采购的窗口期，仍有企业逆势推进产能布局，且路径和体量差异显著：爱旭股份2026年启动义乌（5GW）、滁州（6GW）合计11GW的PERC/TOPCon向ABC技改，投资16.65亿元。协鑫集成通过合资公司推进徐州高新卓曜12GW产能的部分产线向BC升级，以GPC技术路线切入分布式市场。高景太阳能与爱旭合作切入BC赛道，产能从2GW向3GW扩产。TCL中环投资26亿元，将衢州、忻州基地20GW电池产能及五大组件基地25GW同步升级为BC路线。

从公开投资规模看，TCL中环的技改投入是本轮规模最大的单笔BC投资，叠加Maxeon的专利底牌、收购一道新能获得的电池与组件制造纵深，以及全链结构配置，使其在本轮技术迭代引领的市场竞争中具备了完整的能力拼图。在多数企业仍在收缩保现金流的阶段，这一逆势投入传递了清晰的战略转移信号——从硅片优势向组件市场纵深推进，以BC技术切换为窗口实现竞争身位的上移。本轮集采58.2GW的入围总量和排名第一，初步验证了这一方向。

专利决定了能不能做，资金决定了能不能做成。两道门槛叠加，在行业低谷期形成了事实上的筛选机制。

展望未来，决赛圈收窄，BC产业化能力成为制胜关键 

2026年上半年的集采数据指向的不是一次寻常的排名更替，而是竞争格局的重大调整。BC技术路线的崛起与过剩产能的出清正在同时发生。传统龙头的中标排位后移，具备BC量产能力的企业将快速崛起并进入头部梯队，不具备的企业被挡在增量市场之外。合规筛选、专利壁垒、资金门槛——三重约束正在加速收窄供应商池，BC的产业化能力成为留在决赛圈的前提条件。

往后看，TOPCon时代积累的规模优势在BC时代未必能平移。专利储备、资金实力、纵向适配能力，正在取代产能规模，成为划分梯队的标尺。在这轮BC技术引领的市场格局重构中，中标趋势只是缩影，市场份额重新洗牌的序幕或将拉开。