安德利回复上交所监管函 拟7.93亿元收购甬强科技62.06%股权

（原标题：安德利回复上交所监管函 拟7.93亿元收购甬强科技62.06%股权）

观点网讯：9月29日晚，烟台北方安德利果汁股份有限公司（605198）发布关于上海证券交易所监管工作函的回复公告，就市场关注的收购宁波甬强科技有限公司控制权事项中的估值合理性、业绩承诺可实现性及内幕信息管控等问题作出说明。

公告显示，本次交易中，安德利拟以7.93亿元收购甬强科技62.06%股权，对应全部权益估值约12.78亿元，与收益法评估值12.75亿元基本一致。标的公司最近一次增资投后估值约为14.90亿元，本次交易定价略低于前次市场化融资估值。

安德利方面表示，评估增值主要源于标的公司自主掌握树脂分子设计、填料高填充、界面增强等核心技术，M8、M9产品（M系列等级是覆铜板行业对高速材料性能的通用编码体系）已通过部分终端客户认证并实现供货，M10已进入客户测试阶段，相关技术、资质与客户资源均来自前期研发投入，该投入已费用化，未在账面体现。

从可比交易看，本次评估增值率354.38%略低于同行业可比交易平均增值水平365.11%，市净率4.54与可比交易平均值4.65基本接近。对比二级市场可比上市公司，本次交易市盈率、市净率、市销率三项指标均显著低于可比公司平均水平。

业绩承诺方面，甬强科技创始人承诺，2026年度至2028年度净利润分别达到2300万元、4200万元、7000万元，累计不低于1.35亿元。

公告显示，标的公司2026年1月至6月实现营业收入约1.22亿元，同比增长58.33%；实现净利润1236.33万元；毛利率由负转正至25.14%，8月单月毛利率升至35.74%。截至2026年8月底，标的公司在手订单合计4722.88万元。

2026年1月至8月，标的公司高速产品收入同比增长174.19%，高速产品占比从2025年的5.78%提升至10.52%。

另经自查，安德利认为本次收购不存在内幕信息提前泄露、违规股票交易等违法违规情形，不存在主要股东、董事、高级管理人员利用热点信息炒作股价配合减持等行为。

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