基金青睐白马大蓝筹 谨慎对待中小创

公募基金去年四季度持有TMT行业股票的比例明显下降,从去年三季度的5.43%降至4.46%,持有市值从1001亿元减少至780亿元,同时,对制造业、金融行业持有比例出现小幅上升。

已经披露完毕的公募基金2016年四季报显示,去年四季度,公募基金更青睐白马蓝筹股而谨慎对待中小创股票。

数据显示,公募基金(均为主动管理的偏股型基金)去年四季度持有TMT行业股票的比例明显下降,从去年三季度的5.43%降至4.46%,持有市值从1001亿元减少至780亿元,同时,对制造业、金融行业持有比例出现小幅上升。

白马大蓝筹受青睐

在基金重仓股中,贵州茅台、五粮液、上汽集团、格力电器、美的集团是公募基金持有数量最多的前五大股票。其中,从持有市值和公募持有只数看,贵州茅台取代格力电器成为公募基金第一大重仓股。这几只白马大蓝筹去年四季度以来均有着不错的表现,涨幅普遍高于10%。

从持仓公募基金增加的数量看,上汽集团和贵州茅台是公募基金的“心头肉”,其中,持有上汽集团的公募基金从去年三季度的47只猛增至四季度末的148只,增加101只;持有贵州茅台的公募基金从三季度的115只增至四季度末的184只,增加69只,成为最受公募欢迎的大盘蓝筹股。此外,持有五粮液的公募基金从去年三季度末的97只增至四季度末的150只,增加了53只;持有美的集团的公募基金从去年三季度的88只增至四季度末的134只,增加46只。受益于去年四季度资源股的上涨,不少基金偏爱中国石化,持有基金数量从三季度末的61只增加到四季度末的98只,增加37只。

还有一部分股票在去年四季度开始进入众多公募基金的视野,神州长城在去年四季度相继被48只公募基金持有,持有市值合计达到11.8亿元。许继电气和中粮生化分别被29只和27只公募基金持有。难得的是中小板股杰瑞股份和盛通股份,在去年四季度依然分别被30只、13只基金持有。

挥别中小创股

不少中小创股票在去年四季度被公募基金抛弃。例如网宿科技,去年三季度末有107只基金重仓持有该股,而去年四季度末重仓基金已经减至34只,持有市值也减少了29亿元。

公募基金减持力度较大的另外两只股票也是中小创股票,分别是康德新和大华股份,重仓持有基金数量分别从去年三季度末的59只、82只降至去年底的28只和47只,分别减少了31只和35只,持有市值分别减少17.8亿元和15.7亿元。

去年四季度公募减持力度较大的重仓股,普遍出现了较大幅度下跌,其中,网宿科技去年四季度跌23.19%,今年以来的13个交易日也已跌去了11.75%。此外,公募基金减持力度较大的圣农发展、宜通世纪、美盈森、益生股份、联络互动等多只中小创股票去年四季度以来的跌幅均已超过30%。

不少去年三季度出现在公募前十大重仓股中的股票,在2016年四季报里已经不见它们的踪影,绝大多数为中小创股,如去年三季度末还有20只基金重仓持有的银禧科技,以及曾经火爆一时的全通教育、汉鼎宇佑等。

第一重仓股各有特色

从基金公司的第一大重仓股来看,大公司普遍偏爱估值安全的银行、家电等白马大蓝筹,一些中小型基金公司则敢于重仓中小创股甚至ST股。

以主动偏股基金规模较大的基金公司为例,易方达基金头号重仓股为泸州老窖,嘉实基金头号重仓股为格力电器,华夏基金头号重仓股为浦发银行,南方基金则大举重仓了农业银行,汇添富基金头号重仓股为通化东宝。

以偏股型基金管理见长的基金公司中,华商基金第一大重仓股是思创电子,新华基金第一重仓股是*ST黑豹,中欧基金第一重仓股是贵州茅台,兴全基金的第一重仓股是长电科技,景顺长城第一重仓股是美的集团,宝盈基金第一重仓股是金信诺。