元成股份：打造领先的现代园林产业综合服务商——浙江元成园林集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交

出席嘉宾

浙江元成园林集团股份有限公司董事长、总经理 祝昌人先生

浙江元成园林集团股份有限公司财务总监、董事会秘书 陈 平先生

浙江元成园林集团股份有限公司副总经理 姚丽花女士

海通证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人 潘 晨女士

海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 赵 鑫先生

浙江元成园林集团股份有限公司

董事长、总经理祝昌人先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

欢迎参加浙江元成园林集团股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动,很高兴能够通过上证路演中心和中国证券网组织的网络平台与大家进行实时在线交流。在此,我谨代表公司董事会、管理层和全体员工向各位投资者和各位网友给予的热情关注和积极参与表示衷心的感谢!

浙江元成园林集团股份有限公司前身元成有限,创立于1999年,是一家拥有从事园林施工、景观设计、苗木产销、绿化养护到信息服务完整产业链于一体的现代园林产业综合服务商。作为国内园林绿化行业的领先企业,公司致力于建设生态文明及园林信息化建设,重点服务于地产景观、休闲度假园林、市政公共园林、生态湿地等园林绿化相关领域。凭着自身的努力,公司前后被评为全国城市园林绿化50强企业、浙江省省级林业龙头企业、浙江省农业科技企业及浙江省专利示范企业;公司完成的工程项目已获得多项国家级、省市级大金奖、金、银、铜奖。

本次发行上市,将是元成股份发展史上的一次重要跨越,显著提升公司的资本实力、经营规模、品牌形象以及抗风险能力。面对资本市场改革创新的大潮,我们将继续秉承“服务精诚、管理精细、成果精品”的“三精”理念,以卓越设计为引领,以园林信息化为突破,以园林工程为中心,以研发和苗圃为两翼,打造成为领先的现代园林产业综合服务商,以优异的经营业绩回报股东和社会。

最后,希望通过今天的网上投资者交流会活动,充分解答各界投资者关心的问题,可以让更多的朋友们认识、了解我们,并进一步认识到公司的投资价值,同时我诚恳地希望各位在今天的交流活动中多对公司提出宝贵的意见和建议,以利于我们拾阶而上,共创美好未来。

谢谢大家!

海通证券股份有限公司投资银行部

执行董事、保荐代表人潘晨女士致辞

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

非常荣幸能够参加今天的网上路演活动,作为浙江元成园林集团股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商,我谨代表海通证券股份有限公司,向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

元成股份作为国内园林绿化行业的领先企业,经过十余年的发展,已经从一家以园林绿化工程施工为核心业务的区域性园林企业,发展成为一家拥有从工程施工、景观设计、绿化养护、苗木种植到信息服务完整产业链的跨区域园林产业综合服务商。凭借良好的经营业绩,公司树立了优秀的品牌形象和市场口碑。在与元成股份合作的过程中,我们见证了公司业务的发展壮大,也亲身感受到公司管理层深厚扎实的专业能力、稳健规范的经营风格和锐意进取的创新精神。我们相信,借助资本市场的力量,公司将会进一步扩大业务规模,优化业务结构,巩固行业地位,增强盈利能力,为投资者带来丰厚的投资回报。

作为元成股份的保荐机构和主承销商,海通证券将切实履行保荐义务,勤勉尽职,做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动,使广大投资者能够更加深入地了解元成股份的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极申购!

最后,预祝元成股份本次发行取得圆满成功!并祝愿元成股份在未来的发展中创造更加辉煌的成绩!

谢谢大家!

浙江元成园林集团股份有限公司

财务总监、董事会秘书陈平先生致结束词

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

时间过得很快,浙江元成园林集团股份有限公司首次公开发行A股网上路演马上就要结束了,非常感谢大家的积极参与和热情互动。同时,也要感谢上证路演中心、中国证券网为本次路演提供的支持,感谢保荐机构、主承销商海通证券以及所有中介服务机构的辛勤付出!

在这三个小时的网上路演中,我们与大家就元成股份的战略规划、经营管理、财务状况和业务拓展等一系列问题进行了充分的交流和沟通,进一步增进了彼此之间的了解和信任。通过与大家的交流沟通,我们充分感受到了大家对元成股份的热切关注,大家关注的焦点就是元成股份今后努力的重点,大家热切的期望就是元成股份今后奋斗的方向,大家中肯的意见和建议无疑将帮助元成股份更好地校准发展的目标。

今天的路演马上就要结束了,但与广大投资者同心同行共赢的历程才刚刚开始。真诚欢迎广大投资者继续关注和支持元成股份,继续通过各种方式与我们保持联系和交流,我们也随时欢迎广大投资者到元成股份参观考察。

请投资者朋友们放心,我们一定会更加努力,牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机,实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展,成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司!

再次感谢大家!

经营篇

问:请简述一下公司的销售模式。

姚丽花:目前,公司工程施工、景观设计、绿化养护业务的销售模式主要分为两类:客户招投标模式及议标模式。工程施工及绿化养护业务的招投标工作由公司总工室、工程事业管理中心下属市场经营部、成本控制部及预算部共同协作完成;景观设计业务招投标工作由子公司园林设计院负责完成。

问:公司收入的主要来源有哪些?

姚丽花:公司主营业务收入主要为园林工程施工收入、景观设计收入、绿化养护收入及信息服务收入等。其中,公司工程施工收入是公司最主要的收入来源。

问:请简述一下公司的PPP业务模式。

姚丽花:PPP模式通常由政府部门或地方政府通过政府采购(公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商等)形式确定社会资本方,并与确定的社会资本方共同或由社会资本方单独成立特殊目的公司(SPV),由特殊目的公司负责投资、筹资、建设及经营,期满后再移交给政府部门或地方政府的公共服务开发运营方式。

问:作为投行专业人士,您认为“优质企业”的判断标准是什么?

潘晨:良好的法人治理结构,稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。

行业篇

问:请介绍一下园林绿化行业的跨学科、多领域融合的特征。

姚丽花:园林绿化行业是一个跨学科、多领域融合的综合性行业,包含了植物学、美学、工程技术学等一系列学科,涉及农业、设计和建筑等领域。不论从景观设计、园林施工还是到绿化养护各环节,对上述学科均有着非常高的要求。如景观设计环节中对植物的合理搭配,既要求设计师掌握植物学,熟悉植物的生理特性,又要求设计师根据美学等,按照当地文化习俗来合理配置植物。此外,在园林施工及绿化养护环节,相关人员必须结合植物学和工程技术学,对植物的栽植过程进行跟进,保证植物的成活率。因此,优秀的园林绿化工作者往往是园林绿化行业的复合型人才,熟悉上述一系列学科及相关领域。

问:请简要介绍一下园林绿化行业发展的特点。

姚丽花:(1)同质化竞争过渡到品牌实力的竞争

在园林绿化行业发展的初始阶段,各家园林绿化企业的工程质量水平参差不齐,但由于该阶段园林绿化工程项目的质量要求不高,导致园林绿化企业间的竞争同质化,主要以价格竞争为主。随着园林绿化行业的快速发展,园林绿化企业的竞争不再仅仅以价格作为衡量标准,而是从品牌、工程质量、规模及服务能力等指标多方位考虑园林绿化企业的综合实力。

(2)行业呈现业务一体化的特点

随着园林绿化行业的发展,业内企业逐渐由单一的园林绿化施工业务模式转变为业务一体化的经营模式。作为产业链的各个环节,苗木种植、景观设计、园林施工、绿化养护具有较强的协同效应。作为园林绿化行业的上游,苗木种植将影响园林绿化企业的设计方案,而园林施工业务也可能受到苗木紧缺等影响。因此,苗木种植已成为众多园林绿化企业发展的方向之一。

(3)行业以区域竞争为主,全国化成为趋势

根据住建部公布信息的统计,目前我国园林企业数量总计已超过1.6万家,其中大部分企业为地方性园林绿化企业,以区域竞争为主。然而,随着园林绿化行业的快速发展,已逐渐出现一批全国化、跨区域经营的规模企业,如北京的东方园林主要在北方、华东及西南等地开拓经营,中山的棕榈园林主要在华东、华北、华南及西南等地开拓经营,广州的普邦园林主要在华南、华东、西南、华北及华中等地开拓经营,东莞的岭南园林主要在华南、西南等地开拓经营,已实现跨区域乃至全国性竞争。

(4)园林绿化行业信息化方兴未艾

在当前互联网、移动互联网蓬勃发展的背景下,传统行业已开始自我转型,利用互联网及移动互联网来开拓业务。作为传统行业的园林绿化产业,也开始借助互联网及移动互联网平台推广园林文化。一些大型园林绿化企业已开始将园林绿化产业与互联网及移动互联网产业融合在一起,利用信息网络技术来调配苗木资源的生产、流通和使用,从而缓解了苗木供应商和园林绿化工程施工苗木需求方信息不对称的局面。

发展篇

问:公司的发展目标是什么?

祝昌人:公司的发展目标是以卓越设计为引领,以园林信息化为突破,以园林工程为中心,以研发和苗圃为两翼,打造成为领先的现代园林产业综合服务商,以优异的经营业绩回报股东和社会。

问:公司的发展计划与现有业务之间的关系如何?

祝昌人:公司主营业务包括园林施工、景观设计、苗木种植、绿化养护及信息服务等。公司经过十余年的发展,在上述领域已积累了丰富的经验,并凭借良好的市场口碑积累了稳定的客户资源。公司制定上述业务发展计划是基于目前主营业务现状及公司未来发展战略目标,并结合园林绿化行业发展趋势而制定的,与现有业务具有一致性和延续性,是现有主营业务的延伸和完善。

公司将以上市为契机,充分利用业务经验、人员储备、客户资源等条件,发挥公司跨区域经营、产业链齐全、市场把控能力强、口碑良好等优势,根据行业发展适时调整业务结构,进一步提高公司的核心竞争力和盈利能力,逐步发展成为园林绿化行业的领先企业。

问:公司未来将有哪些具体的发展计划?

祝昌人:(1)品牌经营及市场开拓计划

公司将进一步加强品牌建设,注重“元成园林”品牌的维护及工程项目口碑的提升。公司未来将着力承揽高端地产、高端生态旅游度假区及大型生态公园、湿地公园等工程项目,打造优质示范作品,以此带动一线城市乃至全国市场的开拓。公司将在巩固现有华东区域市场地位的同时,继续开拓华中、西北等地区业务,并适时开拓华北、西南、华南地区;区域之间业务的均衡发展将在一定程度上消除季节、气候、地方经济发展等因素对工程施工业务的影响,提高公司抗风险能力和盈利能力。公司将全面加强向二、三线城市的“跨区发展”和“品牌输出”力度,努力切入一线城市的高端工程和设计市场,以点带面,形成多区域利润增长点。公司还将不断加强与现有战略客户的深度合作,力争与全国房地产龙头企业开展战略性合作。

(2)技术开发和创新计划

公司将依托现有市级高新技术企业研究开发中心,注重研发技术人员的培养,进一步完善企业技术中心的研发环境和人才结构,计划近期将研发中心建设成为省级高新技术企业研究开发中心。

此外,公司将继续加大在工程施工及苗木培育方面的研发投入,利用自身经验,并结合与高校院所的合作,引进新的苗木品种和栽培技术,使公司苗木种类满足各类园林绿化工程的需求。

公司也将进一步加强包括工程招投标管理、园林绿化工程管理、景观设计管理及苗圃管理等园林绿化全产业链综合管理软件及其他相关子软件的研发升级工作,利用软件平台提升业务的承接能力及管控能力,提高整体工作效率。

(3)人才引进及培养计划

公司将坚持“尊重人、培养人、成就人”的理念,高度重视并继续完善人力资源管理体制,建立健全激励、绩效及培训体系。公司将根据自身的发展需要,结合员工专业技能及个人素质,为员工定制职业规划,并提供广阔的发展空间,形成公司内部良性竞争机制,建立学习型组织,提升企业核心竞争力。同时,公司将不断吸纳优秀的园林绿化专业人才,尤其是工程施工、景观设计、苗木种植及研发等方面的人才,打造敬业爱岗、专业过硬、善于创新、执行力强的优秀团队。

(4)融资及收购兼并计划

公司所处行业特点决定了经营过程中流动资金需求量较大。若公司上市成功,公司的资金需求将得到缓解,通过实施募集资金投资项目,可以加快公司的战略布局,并极大增强公司的资本实力,为公司进一步做大做强奠定坚实基础。公司上市后形成了较全面的融资平台,有助于公司分阶段、低成本地筹集短期流动资金或长期资本,充分发挥财务杠杆和资本市场的融资功能,形成稳健的资产负债结构,保证公司持续、稳定、健康发展。同时,公司将重视股东现金分红,形成融资与分红的良性循环。

公司将根据自身实际情况,考虑在各产业链的优劣势,本着股东利益最大化及对公司发展有利的原则,择机收购对公司业务具有显著互补性或支持性的企业、资产或技术标的,实现协同效应与规模效应。

(5)组织架构调整及企业文化建设计划

未来三年,公司将处于一个业务快速扩张和发展的阶段,届时公司的规模及业务水平都将有很大的发展,由此对公司的内部管理提出了更高的要求。公司将积极推进信息化建设,通过信息化管理,不断完善公司组织架构并健全内部控制制度,规范对子公司及各部门的管理机制,降低经营风险。

企业文化是企业长久发展的土壤和精髓,公司将树立“用文化管企业”、“以文化兴企业”的理念,对原有文化进行整合和创新,营造并培育先进的企业文化,使其能渗透、注入到公司的各项工作中去,推动公司全面系统的发展。

问:公司接下来会为投资者提供哪些服务?

陈平:公司十分注重与投资者保持良好关系。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与我们联系,我们的相关部门会在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑,从而增加投资者对公司经营情况的了解。另外,任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议,公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项,我们会及时披露公告,让投资者在最短的时间内了解公司的经营动态。

发行篇

问:请介绍一下公司本次募集资金投资项目的情况。

祝昌人:本次发行募集资金扣除发行费用后,拟投资以下三个项目:(1)金湖苗木基地建设项目;(2)菏泽苗木基地建设项目;(3)补充工程流动资金项目。

问:请简要介绍一下本次发行的必要性和合理性。

祝昌人:(1)本次发行有利于公司实现发展目标

目前,园林绿化工程施工业务为公司收入及利润的主要来源,公司也将此项业务作为发展的核心,而景观设计、苗木种植作为园林绿化产业链的重要组成部分,公司也将加大投入力度。同时,中国园林网通过整合行业资源所带来的信息服务使公司主营业务结构不断优化,实现园林绿化全产业链均衡发展。尽管公司通过多年经营积累持续稳定发展,但现有资本规模仍难以满足公司长远发展需求,需要通过本次发行增强公司资本实力实现发展目标。

(2)本次发行有利于公司提高长期盈利能力

由于募集资金投资项目建设、达产并逐步释放利润需要一定时间,短期内可能会导致每股收益、净资产收益率等财务指标出现一定程度下降。本次发行后,随着募集资金投资项目逐步建成达产,公司长期盈利能力将进一步提高,每股收益、净资产收益率等财务指标也将有一定幅度提高。

问:公司本次采取怎样的发行方式?

赵鑫:本公司采用网下向投资者询价配售和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行;或采用中国证监会核准的其他发行方式。

文字整理 倪丹

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