征信难!消费金融曝风险隐忧

实习记者 黄梅芳

随着行业政策层面逐渐打破客户地域限制,消费金融公司持牌军逐渐扩大。由于消费金融提供的贷款无需抵押担保,其风控机制和不良贷款率亦成为业内关注焦点之一。

在消费金融领域深耕7年的捷信消费金融,近日发布的不良率相关报告显示,截至2016年9月末,该公司不良贷款率从2015年的3.69%增加至2016年9月末的4.49%,高于行业均值。其他银行系消费金融如中银消费金融、兴业消费金融等不良率均低于4%。

马上消费金融相关负责人表示,消费金融公司政策层面打破地域限制后,客户能够下沉到三、四线,甚至农村市场。但从征信数据上看,客户越是下沉,征信数据越缺乏,所面临风险也就越大。尤其是农村市场,要么征信缺乏,要么用户也不关注自身征信情况,且还有聚堆效应,给消费金融风控带来很大的挑战。

去年营收增长较快

捷信消费金融成立于2010年,系银监会首批设立的4家试点消费金融公司之一,亦是目前唯一一家外商独资消费金融公司,实际控制人为中东欧最大的投资集团之一派富集团,目前注册资本33亿元。

“当时国内都不知道怎么做消费金融,国外消费金融经验丰富,监管部门也想看看国外消费金融公司是怎么做的,因此欧洲捷克的派富集团得以在国内从事消费金融业务,拿到牌照。”一位消费金融业内人士对记者表示。

日前,捷信消费金融发布个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告。报告披露,2013年至2015年,该公司分别实现营业收入1.34亿元、2.73亿元和26.69亿元。2016年1~9月,营业收入已达48.38亿元,按照同比增长趋势,2016年全年收入有望破50亿元。

尽管2013年至2015年的营收大幅增长,但捷信消费金融的净利润始终未破亿元,分别为0.1亿元、0.08亿元和0.33亿元;2016年前三季度,净利润大增至2.88亿元,主要来源于手续费和佣金净收入。

对于2015年之后的业绩放量,捷信消费金融称,这是由于银监会修订了《消费金融公司试点管理办法》,取消了营业地域注册地限制。

风控机制是发展关键

业内人士认为,消费金融在我国仍在逐步成熟,因此风控机制是其规模发展的关键。

“各家消费金融公司风控能力不一样,直接导致不良贷款率千差万别。”西部一家消费金融公司人士向记者透露,“目前行业平均是百分之四点多,我们控制得较好,大概是百分之一点多。”

行业前几家消费金融公司的不良率是多少呢?捷信消费金融披露,随着放贷速度和规模扩张,公司不良贷款率逐年走高。

数据显示,2013年至2016年9月末,捷信消费金融的不良贷款率分别为5.48%、2.57%、3.69%和4.49%。

同为行业巨头的中银消费金融,2015年末和2016年9月末的不良率分别是2.51%和3.29%;兴业消费金融2015年末和2016年上半年不良率分别为1%和1.5%;招联消费金融2015年不良率为0.63%,都低于捷信的不良贷款率。

“各家公司不良贷款率高低不同,与公司战略也有关系。”社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示,“捷信的收益率是相对可观的,虽然不良率比银行高,但可能收取的利率比银行高很多。”

数据来源:根据公开资料整理 胡飞军/制表