富控互动回复上交所问询函

富控互动(600634)拟以13.67亿元收购宁波百搭网络科技有限公司51%股权一事,日前收到上交所问询函。12月21日晚,富控互动对问询函提及的百搭网络估值合理性、盈利能力以及己方收购资金来源等问题,进行了回复。

富控互动此前公告,拟以13.67亿元收购宁波尚游网络科技合伙企业(有限合伙)持有的百搭网络51%股权。据悉,百搭网络成立于2016年10月,是一家以移动端棋牌游戏为主营的互联网游戏公司。另外,截至今年9月30日,百搭网络净资产为7811.95万元,按照本次交易价格计算,增值率达3330.64%。

上交所发出问询函,要求富控互动说明本次交易估值的测算过程及合理性。富控互动回复,本次估值主要采用收益法对百搭网络股东全部权益价值进行了估算,并辅以行业同类可比公司市盈率及可比交易案例溢价率进行了估值验证。评估机构预测,2017年百搭网络净利润将达到1.4亿元,2018年和2019年将分别达到2.41亿元和2.83亿元。根据百搭网络历史经营数据、未来市场的发展趋势和棋牌游戏行业经验数据等,综合预测百搭网络于今年9月30日的股东全部权益价值在23.89亿元至29.20亿元之间。

富控互动列举了近三年游戏行业上市公司并购重组的部分案例称,浙数文化收购的棋牌游戏公司天天爱科技,以今年4月30日为评估基准日,溢价率达5780.35%。

富控互动在回复函中表示,百搭网络2017年前三季度流水收入分别为762万元、4882万元、7882万元,呈高速发展态势。根据2017年1~9月经审计的报表,百搭网络净利润为9312万元,净利润占流水的比例达到68.84%,预计2017年度可实现净利润1.4亿元以上。

富控互动称,百搭网络目前已确定于2018年7月前推出4款扑克类游戏和18款麻将类游戏,预估2018年月均净利润可达2000万元以上,全年可实现净利润2.5亿元以上。2019年,通过更多新游戏的上线,百搭网络计划对华北、东北、华南等新市场进行开拓,预期可实现净利润3.13亿元以上。

此外,针对上交所问询的收购资金安排,富控互动回复称,本次收购拟采用自有资金及外部融资相结合的方式。截至11月30日,公司账面银行存款余额能够覆盖本次交易对价,同时,公司拟融资金额不超过本次交易对价的50%。