合力科技：做精品模具 创国际品牌

出席嘉宾

宁波合力模具科技股份有限公司董事长、总经理 施良才先生

宁波合力模具科技股份有限公司董事、董事会秘书 樊开源先生

宁波合力模具科技股份有限公司财务总监 曲翠红女士

华泰联合证券有限责任公司投资银行部董事总经理、项目保荐代表人 李俊旭先生

华泰联合证券有限责任公司投资银行部高级经理、项目保荐代表人 秦 楠女士

宁波合力模具科技股份有限公司

董事长、总经理施良才先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友:

下午好!

欢迎各位参加宁波合力模具科技股份有限公司A股网上投资者交流会。在此,我谨代表合力科技的全体员工,向保荐机构华泰联合证券及参与本次发行的其他中介机构,向关心、支持合力科技的各位朋友表示诚挚的感谢!借此次网上路演活动,我们将充分解答投资者所关心的问题,让大家全面、充分、客观地了解合力科技。同时,十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者网上沟通交流的机会!

宁波合力模具科技股份有限公司成立于2000年11月15日,是主要从事汽车用铸造模具、热冲压模具和铝合金部品的研发、设计、制造和销售的高新技术企业,是经中国模具工业协会认定的首批四家铸造模具重点骨干企业之一。凭借多年的经验积累和技术沉淀,公司制定了完整的产品设计和开发流程,购置了一大批高端精良的加工设备,保证了公司模具产品的设计和制造水平,为汽车工业模具国产化作了积极的努力。目前,公司与各大汽车制造公司或其配套部品厂商建立了良好的长期合作关系,在行业中的良好声誉以及高端形象,为公司产品赢得了客户信赖和市场订单。

未来,公司将围绕发展战略,充分发挥自身优势,强化公司汽车铸造模具、热冲压模具的竞争优势,做大做强铝合金部品业务,坚持走“做精品模具,创国际品牌”的发展道路,以市场为导向、产品质量为保证、技术创新为手段,不断提高企业核心竞争力和长期盈利能力。

我们希望通过本次交流活动,圆满解答投资者朋友所关心的问题,让大家进一步了解、认同合力科技。我们也将充分听取各位投资者的建设性意见,进一步推动合力科技未来的长期发展。同时,也希望在公司迈入资本市场后,能够得到各位朋友更多的关注和大力的支持!欢迎大家踊跃提问。

谢谢大家!

华泰联合证券有限责任公司投资银行部

董事总经理、项目保荐代表人李俊旭先生致辞

尊敬的各位投资者朋友、各位网友:

大家好!

欢迎各位参加宁波合力模具科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演推介活动。在此,我谨代表本次发行的保荐人和主承销商华泰联合证券有限责任公司,对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

合力科技作为国内规模较大的专业铸造模具生产企业之一,近年来取得了快速且良好的发展。凭借着对自主研发和技术积累的高度重视,以及多年来秉承的“质量第一,诚信为本”的发展理念,合力科技铸造模具产值和市场占有率均位居国内前列,在市场竞争中处于较为优势的地位。

非常荣幸能够成为合力科技此次A股发行上市的合作伙伴,公司高水平、高素质的人员团队给我们留下了深刻的印象。合力科技始终坚持以技术创新为企业发展的推动力,以开发大型精密模具和高端铝合金部品为发展方向,相信通过自身的不断创新,公司将来会取得更加优异的成绩。

我们真诚地希望通过本次网上交流活动,让广大投资者更加充分地了解合力科技的投资价值,把握投资机会,共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

最后,我谨代表华泰联合证券预祝合力科技本次发行取得圆满成功!谢谢大家!

宁波合力模具科技股份有限公司

董事、董事会秘书樊开源先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友:

大家下午好!

宁波合力模具科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动已近尾声。今天,有机会和广大投资者在一起,通过三小时的网上交流,不仅增加了我们与广大投资者之间的相互了解,也为我们今后建立长期的信任关系奠定了良好的基础,我们感到十分荣幸。

今天的路演活动对于我们这个管理团队而言,是一次全新的体验和感受,十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务。此外,还要感谢保荐机构华泰联合证券、北京市两高律师事务所、立信会计师事务所,以及其他所有为合力科技发行上市做出努力的中介机构!谢谢大家!

通过今天的交流,相信诸位对合力科技一定有了更加深入的了解。今天,我们有幸与大家就公司经营管理、财务状况、募投项目及未来战略规划等各个层面进行了交流,许多投资者给我们提出了中肯而有价值的意见和建议,我们高度重视并将努力完善自身。

我们将不忘初心、牢记使命,努力将合力科技发展成为智能化水平较高、具有较强竞争能力的汽车模具及铝合金部品整体解决方案供应商。同时,公司将进一步提升规范化管理水平,维护良好投资者关系,使所披露信息真实、准确、完整。合力科技会努力以更优异的成绩回报广大投资者,实现股东价值最大化。

最后,再次感谢广大投资者及各位网友对合力科技的支持和关心,祝大家投资顺利、万事如意!

谢谢大家!

经营篇

问:请简述公司的主营业务情况。

施良才:公司主要从事汽车用铸造模具、热冲压模具和铝合金部品的研发、设计、制造和销售。

问:公司在技术方面有哪些优势?

施良才:公司始终坚持以技术创新为企业发展的推动力,以开发大型精密模具和高端铝合金部品为发展方向。通过自身的不断创新和配合客户新产品的开发,公司掌握了大型精密铸造工艺设计和铸造模具复杂结构设计技术、热成型工艺设计、热冲压模具复杂结构设计技术、CAE模拟分析技术、模具温度控制技术,开发设计出200余种高端铸造模具和热冲压模具产品,具备较强的研发实力,拥有与主营业务相关的发明专利5项,实用新型专利8项。

问:公司在行业中的竞争地位如何?

施良才:在铸造模具方面,公司是国内规模较大的专业铸造模具生产企业之一,是经中国模具工业协会认定的首批四家铸造模具重点骨干企业之一,公司铸造模具产值和市场占有率均位居国内前列,在市场竞争中处于较为优势的地位。

在热冲压模具方面,公司是较早实现国产热冲压模具商业化的模具企业之一,在国内热冲压模具行业中拥有较为明显的先发优势。

在铝合金部品方面,近年来公司依托在大型精密铸造模具领域的设计和制造能力,积极涉入下游铝合金部品行业,开发和制造的汽车发动机缸盖、汽车发动机支架、汽车飞轮壳体、汽车动力转向器壳体和轨道交通车辆齿轮箱壳体等铝合金部品已获得南京依维柯、华晨汽车、菲亚特红岩、上海乾通、绵阳新晨动力、福伊特驱动、皮尔博格等汽车整车厂或铝合金部品厂商的认可。

问:公司在品牌和客户方面有哪些优势?

施良才:宁波是中国著名的“模具之都”,而象山是全国闻名的“铸造模具之乡”。合力模具的铸造模具是浙江省名牌产品,也是中国铸造模具行业的知名品牌。公司与各大汽车制造公司或其配套部品厂商建立了良好的长期合作关系,公司在行业中的良好声誉以及高端形象,为公司产品赢得了客户信赖和市场订单。

在国际模具市场方面,公司于2015年成为德国宝马的模具配套厂商,顺利进入其全球供应链。此外,公司借助西班牙AK、墨西哥NEMAK、卡斯马的全球平台进入了奔驰、奥迪、戴姆勒、福特和菲亚特等其他国际汽车巨头的供应链体系。

在国内模具市场方面,公司的模具产品覆盖了众多知名的合资和自主的汽车企业,陆续为上海汽车、上汽通用、上汽大众、丰田工业、东风汽车、华晨汽车、南京依维柯、北汽福田和奇瑞汽车等公司的产品提供模具开发制造服务。

在铝合金部品市场方面,公司为南京依维柯、华晨汽车、绵阳新晨动力、上海乾通、菲亚特红岩等知名汽车整车厂或铝合金部品厂商提供发动机缸盖、飞轮壳等铝合金部品毛坯或成品,并为福伊特驱动提供轨道交通车辆齿轮箱壳体。

问:请简单介绍一下公司的生产模式。

樊开源:为了提升公司对客户的综合服务能力,集中资源于产品生产制造的核心工艺环节,发行人将部分产品中加工难度较低、工艺成熟的加工环节委托外协单位生产,采取“自主生产+外协加工”相结合的生产模式。

问:公司采取怎样的采购模式?

曲翠红:公司采购包括原材料采购和外协加工服务采购。在原材料采购方面,每年年初公司一般与主要供应商签订原材料供应框架合同,力求建立较为稳定的采购渠道,以保证原材料及时、充足供应。在外协加工服务采购方面,每年年初公司与合格外协加工供应商签订外协加工服务框架合同,建立起较为稳固的外协加工服务采购渠道,保证公司在产生外协加工需求时能及时采购到外协加工服务。

问:公司采取怎样的销售模式?

曲翠红:由于汽车模具和铝合金部品需按客户要求设计、制造,产品差异化程度高,且部分产品还需要在客户生产线进行调试验收,因此公司采取“一对一”的直销模式,不存在经销商销售。

发展篇

问:公司的发展战略是什么?

施良才:公司将坚持走“做精品模具,创国际品牌”的发展道路,以市场为导向、产品质量为保证、技术创新为手段,不断提高企业核心竞争力和长期盈利能力。

问:公司将如何开拓国内市场?

施良才:国内市场方面,公司将继续加强与皮尔博格、诺玛科(南京)、诺玛科(重庆)、菲亚特红岩、上海乾通、南京依维柯、宝钢高新技术、华晨集团、绵阳新晨动力等国内知名零部件厂商或整车厂商的长期合作关系,并不断开发国内汽车行业的其他重要客户。此外,公司将积极涉入轨道交通装备、船舶、新能源电力等其他市场,努力开发这些领域的客户。

问:公司未来有何融资计划?

施良才:本次股票发行如能顺利完成,募集资金将用于公司招股说明书所列示的项目。未来公司将根据本期项目完成情况、公司经营业绩情况、汽车铸造模具和热冲压模具市场发展情况,以及未来业务发展对资金的需求情况,综合比较各融资方式的融资成本,合理选择直接融资、银行贷款、融资租赁等多种方式,选择有利于实现股东利益最大化的融资方式来筹集资金,为公司发展提供资金支持。

问:公司未来几年的具体发展计划是什么?

施良才:公司的具体发展计划为:(1)生产能力扩充与提升计划;(2)市场开拓计划;(3)人力资源计划;(4)技术开发计划;(5)管理效率提升计划;(6)融资计划。

问:公司在人力资源方面有何规划?

施良才:公司采用现代化的管理模式,坚持“以人为本”的人才观,不断加强人力资源开发和管理,为实现公司战略目标提供了有力保证。随着公司业务规模的扩大和业务领域的扩张,对人才的需求越来越多,公司将继续加强人才引进和人员培训工作,积极创造有利于各方面人才充分发挥能力的平台,营造良好的企业文化氛围,建立完善的用人机制和淘汰机制,稳步推行全员培训计划,建立学习型组织,全面提高员工素质,打造凝聚力团队。

问:公司未来盈利能力的趋势怎样?

曲翠红:从短期来看,公司募集资金投资项目实施后,公司的固定资产规模及各项期间费用将有一定幅度增长。虽然公司新增固定资产折旧的绝对金额较大,但占预计新增营业收入的比例较低,因此对公司未来的经营成果不构成重大不利影响。从中长期看,随着募集资金投资项目的顺利实施,投资项目效益逐渐显现,新增固定资产折旧对公司经营成果的影响将逐步减小,公司的营业收入与盈利水平将大幅增长。

发行篇

问:公司的募投项目有哪些?

樊开源:本次募集资金拟投向两个项目:年产100套大型精密压铸模具及150万件铝合金部品技改扩产项目和补充流动资金。

问:募投项目实施的可行性如何?

樊开源:本次募投项目实施的可行性为:(1)公司具备较强的模具设计和开发能力;(2)公司拥有有效的成本控制手段;(3)公司具有先进的质量管理体系;(4)公司具备品牌和客户群体优势。

问:募投项目与公司发展战略关联性如何?

樊开源:本次募集资金投资项目与公司发展战略高度一致,是公司巩固并提升汽车模具业务竞争优势、延伸产业链条、扩展业务领域的关键环节。

问:募投项目实施的必要性是什么?

樊开源:本次募投项目实施的必要性主要为:(1)抓住市场机遇,提高公司盈利能力;(2)优化产品结构,增强公司竞争能力;(3)提升装备水平,加强公司技术研发能力。

问:募投项目与公司现有业务关联性如何?

樊开源:公司的主要业务为汽车模具业务,主导产品为压铸模具和热冲压模具,本次募投项目中的100套大型精密压铸模具项目,与公司现有压铸模具产品定位相同,均属于高端汽车模具,属于公司现有业务的延伸和扩产。项目的顺利实施,有利于提升公司模具制造的装备和技术水平,巩固公司竞争优势。

问:募集资金运用会对公司经营状况产生什么样的影响?

曲翠红:募集资金投资项目,是公司结合自身面临的市场环境,顺应汽车行业及轨道交通行业“轻量化”及“铁退铝进”的发展趋势,满足市场对大型精密压铸模具及铝合金部品需求,在经过深入调研的基础上论证形成的,市场前景良好。

新增100套大型精密压铸模具产能能够进一步提升装备水平,巩固公司现有的竞争优势,并进一步扩大市场份额;150万件铝合金部品技改扩产项目能优化公司产品结构,延伸公司产业链,增强公司盈利能力。

问:募集资金运用对公司财务状况将产生怎样的影响?

曲翠红:募集资金到位后,假设其他条件不发生变化,归属于母公司股东的所有者权益预计将有较大增加,资产负债率将有所下降,资本结构将得到优化,偿债能力和抗风险能力将得到提高。同时,募集资金投资项目的实施需要一定时间,在项目全部建成投产后才能达到预计的收益水平,预计短期内的净资产收益率将有所摊薄。

本次募集资金投资项目完成后,项目运营期内,每年增加折旧和摊销费用约3,886万元。项目投产初期,该部分新增的固定资产、无形资产折旧摊销费用将会对公司的盈利产生一定的压力。但随着项目的达产,营业收入将会逐步提高,盈利能力将逐步增强。因此,从长远的角度看,新增固定资产、无形资产折旧摊销不会对公司未来经营成果产生重大不利影响。

文字整理 倪丹

主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)

特别支持