万家基金转让11%股权 管理层与国际实业联合竞购

万家基金的股权转让有了新进展。公开信息显示,万家基金第三大股东出售公司11%股权的挂牌期已于2月22日结束。

2月24日,万家基金第二大股东新疆国际实业股份有限公司(下称“国际实业”)发布公告,决定与上海朴承企业管理股份有限公司(下称“上海朴承”)组成联合体共同参与万家基金股权的竞购。据了解,上海朴承为万家基金管理层持股公司,如竞购成功,万家基金管理层将持有万家基金4.9%的股权。

国际实业将与管理层

“分享”11%股权

公开资料显示,目前万家基金共有三大股东:中泰证券为其第一大股东,持股49%,第二和第三大股东分别为国际实业和山东省国有资产投资控股有限公司(下称“山东国资”),持股比例分别为40%和11%。此次出让股权的是第三大股东山东国资,挂牌的是其持有的全部1100万股,转让底价6808.78万元,折合每股约6.19元。

参与联合竞购的国际实业是万家基金的第二大股东。根据公告信息,在此次竞购中,国际实业竞购股份610万股,占万家基金总股本的6.1%,挂牌底价为3775.78万元,国际实业将以挂牌底价为基础参与竞购,交易价格以最终竞购价格为准。联合竞购的另一方上海朴承竞购490万股,占万家基金总股本的4.9%。

国际实业在披露增持万家基金股权原因时称,万家基金是国内成立较早的公募基金公司,运作规范,在基金管理以及风险控制方面追求高专业水准,经过长时间的专业化培养和市场历练,逐步形成了稳健的投资风格,基金管理规模不断扩大,经营业绩稳步提升。本次竞购如能完成,公司将参股万家基金46.1%股权,将进一步优化公司的投资结构,提高公司股权投资收益。

如果完成竞购,国际实业依然是万家基金的第二大股东。

万家基金管理层持股公司

参与联合竞购

此次联合竞购的另一方上海朴承为万家基金管理层及核心员工持股的公司,公司法人正是万家基金董事长方一天。公司出资人也大多为万家基金管理层,包括李丽、黄海、陈广益、李杰、兰剑、张薇、经晓云、方一天、苏谋东、莫海波等。其中,方一天出资2150万元,为最大出资方。此外,万家基金公司总经理经晓云认缴400万元,负责投资管理的副总经理黄海、督察长兰剑以及另一名副总经理李杰也分别认缴400万元,其余股东分别认缴250万元;知名基金经理莫海波认缴250万元。

上述万家基金高管同时担任上海朴承的主要管理职位,方一天任董事长、总经理,经晓云、莫海波、陈广益、李杰任董事,兰剑、李丽任监事。

值得注意的是,这家公司成立于2018年1月23日,即万家基金股权转让挂牌的第二天。

较评估价溢价不多

此次山东国资挂牌的1100万股,转让底价6808.78万元,折合每股约6.19元,这一价格较山东中新资产评估有限公司给出的6228.64万元溢价不到10%。

根据安永华明会计师事务所审计的结果显示,万家基金2016年营业收入2.55亿元,净利润3834.13万元。万家基金截至2017年11月30日的财务数据显示,营业收入和净利润同比增长到3.64亿元和5274.04万元,分别增长42.75%和37.56%。如此看来,2017年前11个月,万家基金的盈利水平提升较大。另据天相数据显示,截至2017年底,剔除货币基金,万家基金以408.63亿元的规模位列全行业第34位,较前一年提升7个名次。

考虑到万家基金的实际经营情况,此次挂牌价较评估价溢价率在基金公司的股权转让中着实不高。此前同样在山东产权交易中心挂牌的泰信基金45%的股权相比评估价溢价100%。