58.53亿增资合肥中闻金泰 闻泰科技拟控股安世半导体

证券时报记者 朱雪莲

随着原房地产业务的剥离，由中茵股份变更而来的闻泰科技（600745）加速向上游半导体布局，此次公司拟向参股公司增资近60亿元，进一步增强对安世半导体控制权。

拟58.53亿元

增资合肥中闻金泰

5月2日，闻泰科技的参股公司合肥中闻金泰、云南省城投、上海矽胤组成联合体与合肥芯屏签署《产权转让合同》，约定联合体受让合肥芯屏持有的合肥广芯49.37亿元财产份额，转让价款为114.35亿元。

在支付第一笔转让款时，闻泰科技全资子公司上海中闻金泰、云南省城投及鹏欣系旗下的鹏欣智澎、西藏风格及西藏富恒共同向合肥中闻金泰出资28.83亿元并提供借款28.83亿元，合肥中闻金泰以其收到的注册资本和股东借款向合肥芯屏支付了第一笔转让价款57.175亿元。

在支付第二笔转让价款时，上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资 58.525亿元（其中50亿元为现金出资，8.525亿元为债权出资）用于支付第二笔转让款。

在本次交易前，上海中闻金泰持有合肥中闻金泰29.58%的股权，合肥中闻金泰为公司的参股公司。交易完成后，合肥中闻金泰将成为公司的控股子公司，公司将通过合肥中闻金泰持有相关资产。

就转让价款不足部分，闻泰科技将在保持对合肥中闻金泰控制权的前提下通过引入投资人增资等方式进行筹集。

由于云南省城投间接控股子公司云南融智持有闻泰科技5%的股份，且按协议云南融智拟受让中茵集团持有的5000万股后，云南融智将持有闻泰科技12.85%的股份，因此云南省城投为公司关联方。此外，本次合肥广芯持有合肥裕芯 42.94%的股权，闻泰科技实控人张学政在合肥裕芯担任董事。本次交易构成关联交易。

成安世集团最大出资人

安世集团主营业务为分立器件、逻辑器件和MOSFET器件。2016年12月，裕成控股在荷兰埃因霍温（2017年迁至奈梅亨）成立了安世集团（Nexperia Holding B.V.）。2017年2月7日，安世集团以现金27.6亿美元收购了恩智浦所持有的安世半导体100%的权益。

公告显示，2016年、2017年安世集团经审计的模拟净利润分别为8.03亿元、8.19亿元。若剔除前次收购中资产评估增值影响，2016年、2017年安世集团模拟净利润分别为10.7亿元、12.74亿元。

本次重大资产购买完成后，作为闻泰科技的旗下公司，合肥中闻金泰将成为合肥广芯的有限合伙人，合肥广芯持有合肥裕芯42.94%的股权，是合肥裕芯的单一最大股东，合肥裕芯间接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集团100%的股份，安世集团持有安世半导体100%的股份。

闻泰科技将通过合肥中闻金泰拥有合肥广芯49.37亿元人民币财产份额，成为安世集团的最大出资人，为后续取得安世集团的控制权奠定了基础。

后续闻泰科技拟通过发行股份及支付现金的方式购买安世集团的控制权，并在与相关方进行商业谈判。

短期财务压力增大

闻泰科技是全球手机出货量最大的ODM龙头公司，处于产业链中游，为全球主流电子品牌客户提供智能硬件的研发设计和智能制造服务，市场占有率超过10%。闻泰科技认为，若后续公司成功取得安世集团的控制权，鉴于公司与安世集团处于产业链上下游，在客户、技术和产品等多方面具有协同效应，双方在整合过程中可以实现资源的互相转换，加速安世集团在中国市场业务的开展和落地，通过公司的资源进一步拓展其在消费电子领域的市场。

与此同时，闻泰科技也提示了诸多风险。由于未设置盈利补偿机制，若目标公司业绩无法达到预期，会给公司经营业绩带来不利影响。此外，短期内公司的偿债压力和财务风险将会进一步加大。截至6月30日，闻泰科技资产负债率75.52%，主要系2018年1~6月新增短期借款规模较大。本次交易中，公司拟通过取得约50亿元长期并购借款的方式取得部分支付款项，预计本次收购完成后公司的资产负债率将上升至81.89%。

闻泰科技股票将继续停牌。