雷鸣科化“迎娶”淮矿股份 作价203亿

作为安徽四大煤企之一,淮北矿业集团的整体上市之路再进一步。经过数月酝酿,雷鸣科化(600985)重大资产收购方案出炉,公司将作价约203亿元,收购淮矿股份100%股权。

雷鸣科化11月27日晚间披露,淮矿股份为上市公司控股股东淮北矿业集团旗下煤炭资产,本次交易前,淮矿集团共持有淮矿股份84.39%股份;淮矿股份其他股东包括信达资产、皖能集团、宝钢资源、国元直投、华融资产、奇瑞汽车等。

经初步预估,本次交易中淮矿股份的股东全部权益预估值为203.33亿元,较其7月31日账面净资产147.4亿元增值近60%。

此次收购,雷鸣科化以发行股份及支付现金的方式购买淮矿股份99.95%的股份,其中2.46%的股份以现金支付;雷鸣科化子公司西部民爆现金收购淮矿股份0.05%的股份。该笔收购共涉及股份支付约17.42亿股,现金支付约5.1亿元。

另外,雷鸣科化此次还拟配套融资不超过7亿元。其中,5亿元将用于支付本次交易的现金对价,剩余募集配套资金用于支付中介机构费用及相关交易税费。

从主营业务来看,雷鸣科化是一家民爆企业,当前主要产品包含工业炸药和工业雷管两大系列。近年来,公司拓展矿山开采业务,主要产品为建筑石料及建筑用各粒级石子、石粉等。

淮矿股份则是一家煤炭和煤化工企业。公司所处的淮北矿区是13个国家亿吨级大型煤炭基地之一的两淮煤炭基地的组成部分。据披露,截至三季度末,淮矿股份拥有生产矿井17对,生产能力3575万吨/年;动力煤选煤厂5座,入洗能力1210万吨/年;炼焦煤选煤厂4座,入洗能力2900万吨/年。

从业绩情况来看,淮矿股份今年1-7月实现未经审计营业收入319.59亿元、归母净利润14.01亿元。雷鸣科化预计,本次交易完成后,上市公司盈利能力将有较大提升。

雷鸣科化的此次并购,正好符合安徽省本轮国资国企改革的整体思路。去年8月,安徽省政府曾要求省政府金融办、省国资委、省发展改革委等单位负责,推动煤炭企业整体上市。此前,皖江物流(600575)已基本被确定为淮南矿业的整体上市平台。

而淮北矿业方面曾拟将煤炭板块资产淮矿股份独立上市。不过,2014年7月,公司IPO被证监会终止审查。彼时市场多认为,自2012年开始煤炭价格出现大幅下跌,公司业绩下滑成为其IPO的主要绊脚石。

直至今年7月,雷鸣科化停牌筹划此次重大收购,淮矿股份借以实现曲线上市。