神州易桥并购快马财税被问询

神州易桥日前发布公告,拟以6亿元收购快马财税剩余60%股权。4月23日,针对该项交易,深交所向公司发出重组问询函,要求公司对交易标的具体情况、交易对手和业绩承诺,以及与“百城千店”相关整合计划等作出进一步说明。

本次交易完成后,快马财税成为公司全资子公司,其中公司直接持有快马财税60%股权,通过易桥财税科技持有快马财税40%股权。通过本次并购,公司将获取其遍布全国各地的中小微企业客户流量入口,推进公司的“百城千店”计划。

重组问询函显示,标的公司为控股型公司,成立时间较短,设立的目的主要是为了收购和整合全国各主要省市从事线下中小企业服务的公司,报告期内完成共计115家公司的整合,上述115家公司即为本次交易的终端资产,其成立时间均在2016年之后,且较为分散;交易对方为霍尔果斯神州易桥股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“整合基金”),整合基金的执行事务合伙人为升亿达投资,整合基金设立的目的就是整合终端资产并注入上市公司,以助神州易桥完成“百城千店”计划。

由此,深交所要求公司结合行业信息,说明终端资产主营业务和具体经营情况,包括经营模式、盈利模式、客户和供应商等。同时,公司需补充披露相关整合计划、整合风险及应对措施,说明“公司是否能够实现对终端资产的有效控制”和公司未来的主营业务构成、发展战略等。

涉及“百城千店”计划,针对升亿达投资在近年的亏损情况,公司需补充披露其是否存在重大的经营风险;并披露整合基金的合伙协议主要内容,包括但不限于设立目的和运作方式、决策程序、结构化安排等,说明升亿达投资是否仅为整合基金的代理人。

深交所还对标的资产的盈利能力、业绩完成情况等予以关注。问询函指出,标的公司2017年度实现营业收入3.84亿元,净利润2.03亿元,净利率较高。对此,公司需说明其中的原因,并与同行业公司进行对比。