上海莱士拟近400亿元跨境并购两家血制品巨头

上海莱士(002252)于11月22日晚间发布筹划重大资产重组的进展暨停牌期满继续停牌公告。公司拟调整并购标的，暂时放弃收购英国Bio Products Laboratory Holdings Limited 公司(简称“BPL”)，收购德国Biotest AG 公司的计划仍将继续进行。同时，公司拟向西班牙Grifols, S.A.公司(简称“基立福”)发行股份以换取其全资子公司 Grifols Diagnostic Solutions Inc.(简称“GDS”)100%的股份。

根据上市公司与交易对方的初步谈判，Biotest拟作价约5.89亿欧元(折合约48亿元人民币)，GDS100%股权拟作价约50亿美元(折合约343亿元人民币)。另外，公司股票于11月23日起继续停牌不超过10个交易日。

上海莱士因与控股股东科瑞天诚投资控股有限公司(简称“科瑞天诚”)及其下属子公司天诚国际投资有限公司(简称“天诚国际”)筹划重大资产重组事项，于2018年2月23日起停牌。上海莱士原筹划通过向天诚国际股东发行股份及/或支付现金购买资产的方式，并购天诚国际100%股权，同时募集配套融资不超过交易金额的10%。初步预计交易作价或达160亿元以上。

根据上海莱士此前披露的公告，天诚国际旗下拥有全球两大血液制品巨头BPL公司100%股权，以及德国上市公司Biotest AG普通股约89.88%，优先股约1.08%。

上海莱士11月22日晚间披露的公告显示，由于天诚国际下属核心资产英国BPL公司所持有血浆站均位于美国，受中美贸易局势影响，通过审查存在不确定性，公司拟调整并购标的，由天诚国际调整为其全资子公司天诚德国，同时拟向西班牙基立福公司发行股份以换取其全资子公司GDS 100%的股权，引进世界血液制品龙头基立福作为公司重要战略股东。

据悉，本次并购标的之一的GDS公司是世界血制品龙头基立福的全资子公司。基立福连同其他全球前三大血液制品企业CSL、沙尔制药、奥克特珐玛的合计市场份额约占全球市场份额超过70%。据公开资料，2018年前三季度，基立福总收入达32.64亿欧元，单季度收入达11.438亿欧元，增长9.6%。其中主营业务生物科学板块第三季度收入占比为79.2%。GDS拥有全自动核酸检测(NAT)设备和完整的产业链，在免疫检测设备和试剂的血液检测服务行业处于领先地位。

上海莱士表示，并购GDS公司有利于公司引进先进生产和管理技术，丰富自身产业链，同时意味着我国血制品龙头完成了对自身上下游产业链及欧美市场战略要地的一次重要布局。引进欧洲最大的血浆产品公司基立福作为重要战略股东，也将进一步优化上海莱士的股权结构、提高其管理水平并有机会利用股东的优质资源，进而提高公司的整体行业竞争力。

此外，本次另一家并购标的天诚德国，其下属实际经营主体为德国Biotest AG公司，Biotest的主营业务为血浆采集以及生产和销售血液制品，是一家全球性产业链血液制品公司。Biotest拥有70年血液制品制造历史，于1987年便在德国法兰克福交易所上市，在欧洲拥有19家浆站，现有产能1300吨，在建产能1400吨。

并购Biotest后，上海莱士将在自身41家浆站及11项产品的基础上得到进一步拓展，与Biotest之间的采浆能力、制品产能将形成互补，上下游产能得到匹配。另外，上海莱士销售区域将扩展到全球所有重要血液制品市场，覆盖更广泛的病患群，实现良好的协同效应，助推双方业绩增长。