万亿元量能再现 4000点攻坚战一触即发

分析人士指出，昨日多头再胜一筹，近几日多空的对决将会持续上演，而多头显然在蓄势以备攻占前期高点

■主持人 张晓峰 吴 珊

四大利好支撑股指反弹

《证券日报》记者：昨日A股先抑后扬，市场氛围有所回暖。最终沪指报收3993.67点，涨幅为0.71%，离4000点仅一步之遥。值得关注的是，沪深两市共有近180只个股涨停，两市量能合计约1.18万亿元，再现万亿元成交量。请问，哪些因素支撑大盘反弹，投资者应该如何看待？

天信投资：从消息面看，证金公司向中央汇金公司转让了部分股票，并表态今后若干年不会退出，但一般不入市操作。证金公司入市买股的举动是非常时期的非常手段，而不会是常态手段，不能更多地干预A股市场，投资者也不应该在股市下跌就要求国家救市。也就是说，要让A股逐步回归自我调节，让市场发挥决定性作用。所以，证金公司和管理层的此次表态，恰恰是符合市场自由发展的规律。从长期来看，对A股市场的健康发展是利好和必要的。

巨丰投顾：目前市场利好因素颇多，多数支撑指数进一步反攻。首先，QFII做多A股，二季度现身61家公司。QFII频现身，表明外资对A股继续看好，上行基础依旧；其次，社保基金布局多只国企改革概念股。根据数据统计显示，可比245只国企改革概念股中，截至8月16日已有41只个股披露中报，其中15只个股的前十大流通股股东中有社保基金现身。社保基金的参与，无疑是对热点的肯定和机会的确定，继续推动市场的操作热情和积极性；此外，证金公司表态不会退出。虽然很多认为证金公司转让股票是利空，但至少持股标的还在，未来也不会退出，表明维稳目标依旧，对市场起到一定的支撑作用；再有，降准预期。央行干预市场汇率，流动性趋紧，市场普遍预期降准来临。一旦降准，指数再次上涨或将来临。

4000点处蓄势攻占前期高点

《证券日报》记者：沪深两市股指昨日双双低开，盘中持续震荡，午后强势拉升翻红，尾盘沪指逼近4000点，多空在3900点和4000点之间竞争已经进入白热化。从技术面来看，股指将如何演绎？

同花顺：昨日早盘股指低开之后一直处于震荡走势之中，并且昨日再度下探了3900点的支撑，随后便开始上行，午后盘中更是一度冲击4000点，但多空双方4000点争夺战依然未能见分晓，故近期仍将以震荡为主，虽然4000点是关键点位，但沪指眼下的前期高点才是最大的阻力位，能否突破4130点才能判断主升浪是否开启。 而分析昨日分时走势可以非常明显的发现，早盘股指在3915点出现二次探底过程，此后便开始拉伸。在经过两次探底之后，多头开始发力，可以说昨日多头更胜一筹，近几日多空的对决将会持续上演，而多头显然在蓄势以备攻占前期高点。

总体来看，昨日大盘虽然走势曲折，但最终收出阳线迎来本周开门红。而4000点争夺战依然在进行当中，市场热点持续被爆炒，赚钱效应也有所突出，故虽然震荡行情持续，但A股市场人气快速恢复，相信攻下4000点大关指日可待。

大摩投资：从技术面来看，沪指短期仍将面临4000点一线的阻力，即使沪指短期突破4000点未来的走势也依然存在很大的不确定性，这意味着市场震荡格局没有改变，短期内还是维持上有顶、下有底的区间震荡格局，顶大约在4000点至4300点，底大约在3300点至3600点的判断，指数突破4000点后需要警惕风险。

关注国企改革概念股

《证券日报》记者：昨日盘中，个股分化明显，热点方面，体育概念、丝绸之路概念、国企改革概念等均大涨，请问后市该如何布局？

巨丰投顾：3374点至3600点成为本轮中级调整的底部区间已逐步确认。国企改革依旧是行情的主线，且开始蔓延。国企改革题材已经从央企国资改革开始向深圳、上海、广东、福建等地方国资改革题材股扩散。目前区域，是中长线投资者再次进场的时机。操作机会上，逢跌买入国企改革题材股和年内表现落后的资源股。

钱坤投资：热点主要集中在国企改革概念股中，建议投资者继续关注各地国企改革概念股的发散机会。

国企改革向地方辐射 “炒地图”脉络日渐清晰

■本报记者 张晓峰 见习记者 乔川川

编者按：目前，国企改革正在成为近期市场的主流热点，并且呈现向地方国企辐射传导的态势，新一轮的“炒地图”浪潮日渐清晰。昨日，广东国资改革指数大涨6.25%，遥遥领先。不难发现，继上周的上海、西藏、福建等地之后，本周一新的区域热点接力而上，市场投资整体脉络日渐清晰。今日本文特从近期表现出色的地方国企改革概念股中，挑选出东北、新疆、福建、云南等四大区域进行仔细梳理，供广大投资者参考。

东北关注三细分领域机会

据悉，国家发改委在十八届五中全会后，将出台《全面振兴东北等老工业基地的若干意见》。在东北振兴、国企改革预期升温双利好催化下，东北国企改革概念股昨日走势强劲。其中，吉电股份、时代万恒、吉林化纤、长春一东、长春经开、铁岭新城、亚泰集团、佳电股份和大连港涨停，哈投股份、铁龙物流涨幅超9%，接近涨停，另外，大庆华科、抚顺特钢、海航投资、一汽轿车、欧亚集团和沈阳化工等个股涨幅也均超5%。

齐鲁证券表示，预计国企改革顶层设计方案出台后，东北国企改革将从两个方面受到优先推动：1.央企整合，预计第二批央企改革试点名单中，或有较多位于东北的央企优先进入试点名单；2.东北地方国企改革，按照“重大改革举措在东北地区先行先试的要求”，东三省的地方国企改革很有可能将成为较早快速落地的一批省份。

投资策略上，齐鲁证券则表示，整个东北振兴板块将在未来几个月中面临全板块性的强催化期，结合发改委和国家领导层调研情况看，国企改革、高端装备、农垦改革可作为东北振兴主题重点布局的三大核心线索，推荐：长春一东、吉林敖东、锌业股份、北大荒、沈阳机床。

新疆兵团国资改革呼之欲出

据《证券日报》市场研究中心统计，在新疆板块43家上市公司中，有28家公司为央企或地方国企，其中7家国企股票已停牌，21家公司股票处于可交易状态。

从上述21只国企股市场表现来看，昨日，北新路桥、新疆城建、西部建设、天山股份和香梨股份等5只个股强势涨停，另外，国统股份、中粮屯河、新赛股份、新农开发、青松建化和天利高新等个股涨幅也均超5%。而从月内市场表现来看，新赛股份、天山股份、西部黄金、国统股份、中粮屯河、香梨股份、新疆城建、西部建设、北新路桥和八一钢铁等个股涨幅均超30%。

事实上，新疆因其在“一带一路”国家战略中的重要地位，其相关个股也受到资本市场的广泛关注，值得注意的是，多位业内人士预测，新疆冲击第三批自贸区的概率也极高。目前，我国已经有粤闽津自贸区及上海自贸区，多集中在东南沿海，新疆作为中西部城市，积极申请第三批自贸区建设，将从地理结构上完善我国自贸区版图。

有业内人士表示，新疆兵团国资改革方案已编制完成，有望择机发布。截至去年底，新疆兵团兵、师国资委监管企业资产总额达2773亿元，尤其是建筑、农牧业资产体量较大。但兵团旗下13家上市公司的总资产仅632亿元，理论上存在4倍资产注入空间。新疆兵团国资概念股有：青松建化、新农开发、百花村、新中基、冠农股份、新赛股份、伊力特、天富能源、新疆天业、北新路桥、天康生物和天润乳业等。

福建板块发展空间广阔

据《证券日报》市场研究中心统计，在福建板块97家上市公司中，有31家公司为央企或地方国企，其中28家公司股票处于可交易状态。

从上述28只国企股市场表现来看，昨日，星网锐捷、龙洲股份、厦门空港、青山纸业、永安林业、闽东电力、厦门港务和福建水泥等8只个股强势涨停；而从月内市场表现来看，福建水泥、闽东电力、福建金森、永安林业、青山纸业、厦门港务、星网锐捷、龙洲股份、福日电子和惠泉啤酒等多只个股累计涨幅也均超30%，涨势喜人。

齐鲁证券表示，福建省的证券化率处于较低水平，同时得益于该省具有独特的对中国台湾经贸地理区位优势，福建板块发展空间广阔；目前区域内国企上市公司大股东持股普遍偏低，资产整合、混改是大趋势；可关注大股东持股比例较低的上市公司，集团资产整合注入存在较大可能性。重点标的：福日电子、漳州发展、厦门空港、福建金森。另外，建发股份、紫金矿业、厦门钨业、象屿股份等也可积极关注。

云南盐化月内上涨53.11%

据《证券日报》市场研究中心统计，在云南板块20只国企改革概念股中，除云南铜业、昆明机床停牌外，有18只个股仍处于交易状态。

从上述18只个股市场表现来看，昨日，云煤能源、云南城投、云维股份3只个股强势涨停，另外罗平锌电、云天化、锡业股份和西仪股份涨幅均超5%；从月内市场表现来看，云南盐化、云维股份、罗平锌电、文山电力、云天化、云煤能源和西仪股份等个股累计涨幅均超25%，分别为：53.11%、38.66%、35.77%、32.30%、27.86%、27.69%和26.86%。

云南盐化作为月内表现最强势的云南国企改革股，值得持续关注，对于该股，西南证券表示，控股股东易主云南能投，优质资产注入预期强烈；公司公告称，以9.9元/股的价格非公开发行9331万股，由云南能投以现金全额认购。云南能投将成为公司控股股东。作为云南省能源产业平台，云南能投是云南省能源资源开发、建设、运营和投融资的主体，其在水电、火电、新能源发电等方面的优质资产有望分阶段注入公司，未来也可借助上市公司的资本平台做大做强云南省能源产业。云南能投优质资产的注入有望将公司市值提升至百亿元，公司作为云南省国企改革第一股，后续发展空间值得期待。

《中国足球协会调整改革方案》公布

四主线挖掘体育产业链投资机遇

■本报记者 任小雨

据悉，足球改革发展工作会议定于8月17日下午在国家体育总局举行，这次会议是在全国体育系统深入学习和贯彻落实《中国足球改革总体方案》，足球改革稳步推进的背景下，由国务院足球改革发展部际联席会议组织召集。同时，《中国足球协会调整改革方案》正式对外公布，中国足协与体育总局脱钩，依法独立运行，在内部机构设置、工作计划制定、财务和薪酬管理、人事管理、国际专业交流等方面拥有自主权。

受此影响，昨日体育产业概念股表现强劲，板块整体上涨4.42%，跑赢大盘3.71个百分点（上证指数同期上涨0.71%），板块内雷曼光电、江苏舜天、双象股份、中体产业、莱茵置业、际华集团、亚泰集团、奥拓电子等8只成份股盘中纷纷冲至涨停，华录百纳、贵人鸟、青岛双星、泰达股份、信隆实业、探路者、安利股份等个股涨幅也均超过5%，分别达到9.2%、8.78%、8.76%、8.36%、7.92%、6.82%、5.47%。

资金流向方面，昨日板块内共有13只概念股呈现大单资金净流入态势，其中，中体产业（35223.60万元）、亚泰集团（33408.71万元）、雷曼光电（5952.76万元）、江苏舜天（3785.02万元）、信隆实业（3500.87万元）、探路者（3075.20万元）、浙江广厦（3023.10万元）、泰达股份（2293.59万元）、青岛双星（1886.57万元）、奥拓电子（1690.50万元）、国旅联合（1185.96万元）和浔兴股份（1122.93万元）等12只概念股大单资金净流入均超过1000万元，累计吸金96148.81万元。

据《证券日报》记者了解，目前足球的全球年产值高达5000亿美元，占体育产业总值的40%。全世界足球迷保守估计也有16亿人，其中3亿人在中国。2014年发布的《国务院关于加强发展体育产业促进体育消费的若干意见》中指出，要实现体育产业规模50000亿元的目标。据业内人士预计，足球业的规模至少将达到2万亿元左右，体育产业链有望迎来新的发展机遇。

投资机会方面，也有分析人士指出，建议从产业链挖掘投资机遇：首先，俱乐部领域，推荐：中信国安、江苏舜天、金丰投资、泰达股份、亚泰集团、力帆股份、天津松江等；其次，联赛运营领域，推荐：中体产业、雷曼光电等； 第三，体育传媒领域，推荐：乐视网、万达院线、华录百纳等；第四，体育器材领域，推荐：双象股份、探路者、信隆实业、青岛双星、贵人鸟等。

逾六成公司中期业绩实现增长

交通运输行业景气度提升

■本报记者 孙 华

据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至8月17日，沪深两市共有705家上市公司公布了2015年的中期业绩。其中，435家上市公司实现了业绩增长，占比61.7%。而从行业看，交通运输行业内有12家上市公司实现业绩增长，占行业内已公布中报家数（14家）的85.71%。

这12家业绩增长的交通运输公司分别为：东方航空、海南航空、招商轮船、澳洋顺昌、东莞控股、现代投资、粤高速A、华贸物流、飞马国际、富临运业、飞力达、厦门港务，净利润同比增长分别为：23660%、231.92%、120.21%、92.93%、58.82%、37.46%、30.11%、25.66%、13.05%、10.57%、9.72%、1.1%。

市场人士表示，交通运输行业业绩增长得益于低油价和需求向好。例如，公布中期业绩的东方航空，中期每股收益达0.2812元，净利润同比增长23660%，2015年中报披露，报告期内公司共承运旅客4483万人次，同比增加10.91%。公司因上半年原油低位运行（较去年同期下降40%），人民币汇率基本保持稳定（上涨0.09%），航空行业供需改善及公司经营管控优化等因素，中报业绩预增超过240倍。这也彰显了行业景气度提升。

对于东方航空的投资策略，申万宏源维持公司盈利预测，强调给予公司“买入”评级。维持公司2015年至2017年每股收益预测分别为0.84元、1.04元及1.16元（暂不考虑公司非公开发行的影响），对应市盈率分别为10.3倍、8.3倍及 7.4倍，航空股过去十年平均市盈率为18.5倍，考虑航空行业业绩大幅增长的高度确定性及未来迪士尼与“互联网+”的催化，给予公司“买入”评级。

对于航空运输的投资机会，中信证券推荐关注后续有迪士尼催化的东方航空。从更长周期来看，建议关注具有高成长性、国际航线占比快速提升且业绩有望穿越周期的低成本航空公司春秋航空。

兴业证券表示，从整体看交通运输行业的资质在改善，仍具有较高的相对价值。但细分行业看，高速公路资质的持续性更为确定，航空业业绩存在一定波动，而航运业目前的资质改善主要来自补贴，需重点关注补贴的持续性。

安信证券则认为央企改革、跨境电商、油价、BDI将构成交通运输行业的主要关键字。维持前期推荐的标的：1.成长：外运发展（同时也是央企改革的标的）、象屿股份和东莞控股；2.周期：东方航空、南方航空和春秋航空；3.主题：中国远洋和中海集运。

光伏产业回暖迹象明显

隆基股份等3只概念股“成长性”十足

■本报见习记者 牛仲逸

作为中国最具影响力的三大光伏行业协会：中国光伏行业协会、中国循环经济协会可再生能源专业委员会、中国可再生能源学会联名提交有关促进光伏行业发展的三大政策文件。三个文件分别为：《关于提高“十三五”光伏发电目标的建议》、《关于“十三五”期间支持光伏产业健康发展的建议》、《光伏电站电费缺口情况及建议》。

对此，市场人士表示，光伏产业经历蛰伏期后，回暖迹象明显。如今再次受到产业政策的大力支持，A股市场中相关概念股有望迎来资金追捧。

据国家能源局最新发布的2015年上半年光伏产业数据显示，2015年上半年全国新增光伏发电装机容量773万千瓦（其中新增光伏电站装机容量669万千瓦，新增分布式光伏装机容量104万千瓦），同比增加132.8%，占2015年全年光伏新装机目标43.4%。截至今年6月底，全国光伏发电装机容量达3578万千瓦，同比增加57.4%，其中包括3007万千瓦地面电站。2015年上半年全国累计光伏发电量190亿千瓦时，同比增长72%，弃光率约为8.6%。弃光电量18亿千瓦时，主要发生在甘肃和新疆（含兵团），弃光率分别为28%和19%。

因此，有机构预计2015年下半年国内下游光伏需求更加强劲。2015年上半年大部分光伏配额都已经给了地方政府，大部分新装机光伏将在2015年下半年开始动工，推动强劲需求。考虑到潜在的上网电价下调等利好政策，光伏装机或将存在上行空间。具体展望光伏产业链下半年：1.国内外光伏市场需求旺盛；2.供需趋紧，制造企业利润率提升；3.技术升级受内外部环境共同推动；4.企业加快“走出去”，规避贸易风险；5.电站质量有望改善。

作为最直接受益国内装机旺季的单多晶硅片价格差持续缩小，推动下游单晶应用比例提升。上半年单晶硅片价格跌幅显著大于多晶硅片，一方面是由于日本、欧洲等传统单晶主力终端市场的需求增长乏力，另一方面，也是更重要的原因，其实是单晶行业内的龙头企业凭借巨大的成本优势主动降价，以提升单晶性价比，进而推动终端单晶电池组件应用比例的提升，单晶组件国内市场推广已初见成效。

在个股选择上，国金证券表示，建议重点布局短期具有业绩支撑、中长期具有“真成长”潜力的行业龙头股：1.引领行业技术路线格局变化、单晶组件销售有望超预期的隆基股份；2.逆变器+EPC提供稳健业绩支撑、储能+运维优化+售电等新业务提供成长空间的阳光电源；3.拥有充足电站项目资源及建设资金储备、具备国企改革和军工资产注入预期的航天机电。

农业部编制草牧业“十三五”规划

四角度把握行业发展新机遇

■本报见习记者 莫 迟

随着十八届五中全会召开日期的临近，近期各行各业的“十三五”发展规划也在紧锣密鼓的编制当中。据悉，农业部已经组织相关机构编制全国草食畜牧业“十三五”发展规划，明确草牧业包括牛羊等草食畜牧业、饲草料产业和草原生态保护三大部分，并将推进牛羊肉生产、振兴中国奶业、挖掘饲草料资源潜力、推进粮改饲试点、做好草原这篇文章等五个方面的工作。

值得一提的是，由于今年被首次写入“中央一号文件”，草牧业的发展也更加受到各界关注。今年一号文件提及，“要加快发展草牧业，支持青贮玉米和苜蓿等饲草料种植，开展粮改饲和种养结合模式试点，促进粮食、经济作物、饲草料三元种植结构协调发展”。而业内人士也表示，发展草牧业不仅可以改善畜牧业整体经营情况，巩固草牧业在国民经济中的地位，并将在食品安全层面、环保层面体现作用，进一步加强国民食品安全以及推动全社会的可持续发展。

回到二级市场上，据《证券日报》市场研究中心统计显示，草牧业相关概念股主要集中在畜牧养殖、园林工程、动物保健以及乳品加工等三方面。从昨日市场表现来看，相关概念股中雏鹰农牧、深华新实现涨停，大华农、金宇集团、牧原股份、光明乳业、蒙草抗旱、民和股份、西部牧业、华英农业等概念股涨幅均超过4%。资金流向上，雏鹰农牧（5908.46万元）、牧原股份（4260.43万元）、罗牛山（3579.48万元）、蒙草抗旱（3254.48万元）、益生股份（3107.55万元）等个股昨日大单资金净流入均超过3000万元，是主力资金更为偏爱的投资标的。

具体到投资标的上，分析人士表示，可从四方面布局草牧业发展投资机会。具体来看，1.畜牧养殖方面，关注拥有完整畜牧经济产业链的西部牧业；2.草原生态保护方面，关注内蒙地区生态环境建设领先者蒙草抗旱以及投资逾6亿元建设20万亩优质苜蓿基地的亚盛集团；3.乳制品方面，关注光明乳业、三元股份等兼具国企改革概念的地方奶业领军者以及行业龙头伊利股份；4.饲料及保健方面，建议关注金宇集团、大华农等。