互金的未来是更多“互联网+”结合产生闭环

【编者按】据不完全统计，截至2014年年底，我国网贷运营平台全年达到1575家，接近2013年（800家）的两倍；从投资人数看，2014年全年达到了116万，比上一年（25万）增长了364%。成交量也从2013年的1058亿元增长到了2528亿元。

对于互联网金融行业未来发展趋势和行业瓶颈，目前正在遵循轨迹寻求行业地位的银客网是怎么规划自己的未来的，我们采访了银客网CEO林恩民。

【嘉宾介绍】林恩民，银客网CEO，出生于创业家族，亲身经历并熟知多个行业中小微企业发展状态及需求，能设身处地思考中小微企业在不同发展阶段的金融需求和风险。通过学习美国先进的金融和计算机知识，以及对中国本土金融和互联网技术应用发展规律的研究，制定出符合中国国情的中小微企业互联网金融产品解决方案。

选择标的要关注利率水平、资产质量、风控能力

主持人：能不能给我们先讲一讲目前在创业中的P2P公司的人们是一种什么样的生活状态？

林恩民：我觉得可能分成三种：一种是有伟大梦想的，他们想做些事情，现在日子过的还可以，不断地希望创新，每天都不满足于现状，希望在一些地方都有突破；第二种，就是已经有了一些成绩，在既定的目标里再继续往前逐步推动。我们可以看到像有些平台在融完资之后，整个成长交易量平平，没有太大的波动，他们在等待机会。第三种平台就日子可能就不大好过，因为是“还账年”，就要开始还账了，这还账的过程相对来说应该会是比较痛苦的。

主持人：我们看到像前几年的野蛮发展之后，一方面是带来了很多的机会和大量的金钱，另一方面其实也积累了很大的风险，刚才您也提到了，今年很多人都把它叫做是P2P行业的“还帐年”。那其实整个P2P行业，投资者最关心的一共就是两点，第一个是收益总帐，第二点就是风险把控。所以说先给我们大家再讲一讲，我们在收益和风险这两块做了哪些工作，还有你们的一些特点？

林恩民：我们觉得绝大部分老百姓(603883,咨询)都有一个认同：收益越高风险越大，收益越低风险越小。其实在传统理论上来说，当完全市场化的时候，理论是支持的。但当市场不是利率市场化的时候，这些事情不一定是绝对的，也就是说你不一定在利率低的时候风险就低，利率高风险就高。第二，现在整个P2P市场的平均利率普遍在8-18%之间，在这个区间内参差不齐，其实他们的资产质量没办法完全用利率去衡量，关键核心还是资产质量和对资产质量的把控，以及贷前，贷中，贷后，这是一个非常专业化的链条。你需要去评判的不仅仅是资产质量要好，因为资产质量再好，资产都是有风险的，没有无风险的资产。它的储值能力也是在这里边会被体现出来的，所以如果选一个标的，你不仅要看利率水平，利率水平有可能意味着资产质量，但不完全是这是一部分。第二部分是要去看它这种资产到底是不是入值资产，其次是控制这个资产的团队它是否有掌控能力，以及是否有解决风险的能力，所以它其实是一个很综合、很复杂的过程。

因此现在市面上也没有一个绝对的标准去衡量谁的资产好，谁的资产坏，哪个平台好，哪个平台差，只能说2015年是还账年，等还账年过后才知道谁还得了账，谁还不了账。

主持人：等这个浪退去了大家就知道了。

林恩民：是的。