欧洲股市涨疯了！下一个“疯”的会是谁？

（原标题：欧洲股市涨疯了！下一个“疯”的会是谁？）

周一(4月25日)外围市场迎来释然性大涨，此前法国中间派候选人马克宏在法国大选首轮投票中获胜，缓解了对欧元区解体的担忧。

受此影响，欧美股市齐齐大涨，纳指创历史收盘记录新高，逼近6000点整数位心理关口；欧洲股市也开启暴涨模式，其中德国DAX 30指数收涨3.37%，创收盘纪录高位；法国CAC 40指数收涨4.14%，创2015年8月份以来最大单日涨幅，报5268.85点。

而作为避险资产的黄金因市场避险情绪下降而大幅下挫，欧元兑美元则大涨逾1%。

若马克宏胜选，欧股欧元料大涨

随着中间派候选人马克宏和极右翼候选人勒庞杀入法国总统决选，眼下市场普遍认为马克宏将在5月7日举行第二轮的选举中获胜，成为法国新总统。法国政界对进入第二轮的两位候选人“爱憎分明”，多位曾是马克宏对手的候选人公开支持他。

败选者菲永呼吁选民在次轮投票中支持马克宏，并称勒庞“国民阵线”有暴力和偏狭历史。左翼社会党候选人阿蒙也表示支持马克宏。

最新民调显示，在第二轮的大选投票中，马克宏将以62%比38%的领先优势击败勒庞当选为法国总统。

包括摩根士丹利在内的各大投行一致表示，若马克宏最终胜选将利好欧洲股市和欧元；反之则大跌。花旗此前预计，如果马克宏最终当选法国总统，年底前欧洲股市将会上涨10%-20%。而对于欧元，兴业银行认为，除非勒庞明显领先，否则欧元必涨。

道富集团旗下资产管理公司道富环球投资管理亦认为，随着法国下月迎来总统大选第二轮投票，负面的市场环境应会减退。该机构预计欧元会在近来兑美元持稳的基础上再进一步；勒庞可能会落败，股市的上涨可能持续到2018年，且债券市场上的少量风险溢价也会消失，可能对质量较低的资产最有利。

不过高盛周一则表示，法国大选后市场反应的积极程度以及持续程度将取决于其他因素，包括经济和通胀前景、欧洲央行本周会议的表态，以及其他央行的近期政策立场。该投行还警告称，不确定性和欧元区解体的风险仍然是有可能不时再次出现的潜在风险。

欧元上涨、美元走弱，这类股票受益最大！

在法国大选提振欧元之际，强势美元似乎也走到了尽头，这意味着未来几个月中美元下跌、欧元上涨的局面将为那些拥有全球业务的美国企业制造更多的潜在利润。

杰富瑞首席全球股票策略师Sean Darby在周一的一份报告中指出，三大因素表明美国公司的海外收益将进入“蜜月期”：

第一，随着美联储加息的假设被推出以及英国和欧洲的政治不确定性，美元正在走软；

第二，欧洲市场收益改善，且部分新兴市场的经济增速高于美国；

第三；贸易保护主义的担忧正在消退，同时全球贸易正在反弹。

美元疲软的关键驱动因素是欧元的强劲反弹，在法国大选第一轮投票结果公布后，周日(4月23日)欧元兑美元创下去年11月10日以来的最高水平。

麦格理的全球利率和货币策略师Thierry Albert Wizman表示，“眼下欧元走软恐怕很难了，法国大选第一轮投票已经结束，结果是利好市场的。我不认为到年底会有多大的不同，但在短期内肯定是有向上的动力的。”

美元贬值增加了美国跨国公司的海外收收益，比如那些技术公司，他们的收入很大一部来自国外的分公司。

今年年初来，欧元兑美元已经涨逾3%。根据分析数据，在超过6个月的时间里，最近11次欧元兑美元上涨逾3%期间，都表明高技术和非必需消费品股票的平均回报至少是5%。

以下是这段时间的一些顶级个股表现：

1)旅游服务网站Priceline.com(股票代码：PCLN)。据Bespoke投资集团数据显示，该公司80.3%的收入来自海外。

2)万事达卡(股票代码：MA)，该公司的海外收入占总收入的61%。

3)思佳讯公司(股票代码：SWKS)，该公司的海外收入占收入的97.9%。

4)博通公司(股票代码：BRCM)，该公司的海外收入占88.9%。

5)永利度假村(股票代码：WYNN)，该公司的海外收入占60.4%。

在周一的报告中，杰富瑞对美股科技板块的评级上调为“谨慎乐观”，并指出大约58%的科技股的销售收入来自海外。

杰富瑞认为，美元走弱和欧洲和新兴市场销售反弹可能会增加跨国公司的海外利润，相关股票必定收益。

科技公司在标普500指数中权重很大，科技股也是今年该指数中表现最好的一类股。此外，其他公司也在押注美元兑欧元走软。

上周高盛关闭了两个关于美元的交易，其中包括美元对欧元。高盛首席的美国股票策略师David Kostin在近期的报告中称，“那些国内销售占据主流的美国公司前景没有我们预期的表现好。”