中国太保首发税延养老保险综合解决方案

4月28日，中国太保在上海发布个人税收递延型商业养老保险(以下简称“税延养老保险”)综合解决方案。中国太保集团总裁贺青表示，作为首批试点地区之一，上海的经济社会环境优越，金融业繁荣发达，人口老龄化程度相对较高，政策环境得天独厚。

今年4月12日，财政部、税务总局、人力资源社会保障部、银保监会、证监会五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》(以下简称《试点通知》)，不仅标志着各界翘首以盼的税延养老保险十年磨一剑，终于“靴子落地”，也预示着作为中国养老保险体系“第三支柱”的个人商业保险即将迎来崭新的战略机遇期。

作为总部设于上海的全国性大型金融保险集团，早在2007年上海试点税延养老保险政策动议之初，中国太保就全程参与其中，也是国内最早参与行业税延养老保险课题研究项目的保险企业之一。

据了解，今年4月5日，太保寿险成为业内首家全面通过监管机构现场验收的保险企业，为5月1日开始的正式试点做好了充分准备。中国太保表示，将举全集团之力，切实将这一政府重大民生工程建设成为客户满意、政府放心、监管无忧的精品工程，让国家政策红利惠及更多上海适保人群，以养老事业新成就向改革开放四十周年献礼。

税延养老保险作为国家政策性养老保险，经营的是老百姓退休后的“养老钱”甚至是“养命钱”，试点政策要求保险产品设计要符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则，满足参保人员对养老账户资金安全性、收益性和长期性管理要求，考验的是保险公司资本、投资、精算、信息技术等综合经营实力。

根据财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会、证监会《试点通知》精神：自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点。试点期限暂定一年。

试点政策主要内容如下：凡取得工资薪金所得、连续性劳务报酬所得的个人购买税延养老保险的保费，按工资薪金、连续性劳务报酬所得收入的6%和1000元的较低者准予税前扣除。个体工商户、个人独资企业主、合伙企业合伙人和承包承租经营者其缴纳的保费准予在申报扣除当年计算应纳税所得额时予以限额据实扣除，扣除限额按照不超过当年应税收入的6%和12000元孰低办法确定。

同时，个人养老资金账户的投资收益，在缴费期间暂不征收个人所得税。对个人达到规定条件时领取的养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。

那么，究竟税延养老险可以给老百姓带来哪些实惠？据了解，税延养老保险能够使消费者享受到国家的税收优惠政策。在累进税率的条件下，养老金领取阶段税率一般低于缴费阶段的边际税率，再加上延税额在积累期的投资收益，能够给个人带来一定的节税效果。

以一个上海地区35岁男性为例，假设其于60岁退休，月薪18000元，不考虑“五险一金”等因素，每月交费1000元可税前扣除，则每月可延税250元。假设其退休后领满15年，保险公司每个月按7.5%税率代扣代缴税款后支付养老金，那么根据递延税款时间价值的不同计算假设，节税效果预计可达9万至10万元左右。

【老总专访】

郁华：太保将同时开通企业客户与个人渠道端购买税延养老保险

作为总部设于上海的全国性大型金融保险集团，早在2007年上海试点税延养老保险政策动议之初，中国太保就全程参与其中，也是国内最早参与行业税延养老保险课题研究项目的保险企业之一。

4月28日，中国太保在上海发布税延养老保险综合解决方案。中国太保旗下太平洋人寿副总经理兼健康养老事业中心总经理郁华就四个市场关注的焦点问题，接受了上海证券报记者的专访。

《上海证券报》：消费者可以通过哪些渠道购买到税延养老保险？

郁华：中国太保将根据国家政策指引，整合集团资源优势，开展税延养老保险产品的销售与推广工作，同时开放企业客户与个人渠道端购买。

一是提供多种便捷投保方式：中国太保将为消费者提供包括柜面、官网、移动APP等线上线下多种便捷投保模式，消费者可以根据实际需求进行选择。

二是提供配套需求解决方案：公司还将为客户匹配专业的需求解决方案，提高消费者信息获取和产品购买的便利度和积极性，让更多百姓了解并切实享受到这款惠民产品。

《上海证券报》：太保的税延养老保险具体有哪些产品类型？

郁华：中国太保正在积极准备税延养老保险产品的相关工作，拟以示范产品为准，报审最全产品类型以满足不同客户的需求，待监管机构下发业务管理办法和示范产品条款后，及时上报产品，力争第一时间提供税延养老保险产品，供客户选择购买。

中国太保将严格遵照政策要求设计税延养老保险产品，满足不同老百姓差异化养老资产配置需求：一是收益稳健。稳健投资、让利于民、老百姓养老资金获得合理回报。二是长期锁定。资金要发挥养老用途，有明确使用目的，重点保障客户退休后养老生活。三是终身领取。可以向客户提供退休后每月或每年领取养老金至终身的方案，有效化解客户养老阶段的长寿风险。四是精算平衡。产品设计时将充分考虑投资收益率、期望寿命、人口增长率、老龄化速度等因素，总体实现精算平衡。

《上海证券报》：收入多少的消费群体投保最受益？

郁华：消费者购买税延养老保险时可按照政策规定的额度税前列支保费，领取养老金时按相当于7.5%实际税率由保险公司代扣代缴递延税款。

基于目前我国实施的个人所得税七级超额累进税率，大致上估算，个人所得税率达到10%及以上的消费者购买税延养老保险可享受到税收优惠。而从长期看，未来随着个人收入的提高，其在税延政策中的获益也将进一步提高。

《上海证券报》：最终能撬动多大的商业养老险市场？

郁华：过去我国养老保障体系三大支柱中，第一支柱基本养老平均替代率水平近年来维持在45%上下，面临进一步下行的压力；第二支柱覆盖率水平有限；第三支柱基本缺位，在保障体系中，平均替代率水平不到2%。

因此，要达到世界银行建议的70%养老金替代率水平看，税延养老保险肩负重任，税延养老保险政策的落地，势必将带动新一轮个人商业养老保险的发展，未来市场潜力与空间巨大。