2006年券商经审计年报开始亮相

追溯调整或将成为潮流
　　日前已经有5家券商公布了经过审计的年报，平安证券、齐鲁证券、第一创业证券、信泰证券、国海证券等从审计后的年报来看，券商的业绩会有所变化，其中有些是因为会计准则的改变，不仅对本年度净利润的计算造成影响，同时对2005年等也有可能形成追溯调整。但总体来看，业绩的扭亏与翻番的情况十分普遍。
　　行情向好盈利翻番
　　平安证券经审计的2006年年报显示，公司2006年营业收入达12.35亿元，同比增长406%；净利润达5.53亿元，而2005年这一数据仅为609万元。在该公司证券承销收入中，股票承销及上市顾问收入为7795.88万元，同比增长748%；股权分置改革项目收入为3853.59万元，同比增长125%。在其他业务收入中，财务及其他顾问费收入成为收入主要来源，该项收入为4.32亿元，同比增长1059%。而根据中国证券业刚刚公布的数据显示，平安证券去年的股改保荐为61家，由此可见，每家股改项目的收入十分有限。
　　第一创业证券经过审计的年报显示净利润为1.14亿元，该公司一举扭转了2005年亏损3491万元的格局。第一创业证券去年的利润来源比较平均，经纪业务的收入为1.06亿元，自营差价收入为1.7亿元，承销收入为1.21亿元。
　　国海证券去年的净利润是1.19亿元，2006年12月19日，本公司对子公司国海富兰克林基金有限公司增加投资2550万元，累计投资额7650万元，持股比例51%保持不变，2006年度基金公司亏损2345万元。
　　盈利提高忙增资扩股
　　去年不少公司由于盈利能力的提高而开始了新的增资扩股，有的是地方政府推动，有的则是比较市场化的行为。
　　齐鲁证券2006年年度财务报告显示，公司2006年实现营业收入3.06亿元，同比增长2.4倍；利润总额7624万，净利润5225万。年报显示，2006年齐鲁证券共实现营业收入3.06亿元，其中手续费收入1.98亿元，同比增长1.9倍；自营证券差价收入519万元；金融企业往来收入2976万元；其他业务收入7330万元。由于齐鲁证券一直处于重组阶段，证券承销收入、受托投资管理收益等项全部为零。
　　齐鲁证券注册资本由年初的8.12亿元增至22.12亿元；总资产则由年初的14.64亿元增至44.10亿元。据悉，按照山东省人民政府和证监会的工作部署，齐鲁证券自2006年3月启动了增资扩股工作。除建银投资注资4亿元外，山东省所属的四家国有大型企业莱钢集团、济钢集团、兖矿集团、新汶矿业集团分别出资5.22亿元、2.61亿元、1.3亿元、0.87亿元，注资完成后，公司注册资本由8.12亿元增至22.12亿元。该增资扩股方案于2006年12月7日获中国证监会批准，12月30日完成了工商变更登记手续。
　　信泰证券去年的净利润为8000多万，在2005年公司是亏损8000多万元。2006年12月该公司新设立了北京苏州街证券营业部、上海徐家汇路证券营业部、苏州干将路证券营业部等9 家证券营业部。
　　比较值得关注的是，国海证券有不少或有事项中，涉及诉讼案件，有些金额还比较大。但2007年2月11日，该公司2007年第二次临时股东会审议通过了《关于由国海证券有限责任公司股东承担公司所涉诉讼损失的议案》，有多项诉讼案件若法院最终裁决由国海证券承担全部或部分赔偿责任，则由公司的现有全体股东按其各自在公司的出资比例代公司承担。
　　会计调整忙计提和追溯
　　管中窥豹，一些券商的审计报表显示，去年根据一些新的会计准则，证券公司对自身的投资业务收入和或有计提进行了重新审视，对于其业绩的影响不可忽视。
　　第一创业证券根据《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定并经审议通过，自营证券跌价准备计提方法从2006年起由分类法变更为个别法。此项会计政策变更已采用追溯调整法，调整了期初留存收益及自营证券的期初数，利润及利润分配表的上年数。据悉，此项会计政策变更对第一创业证券的累积影响数为281万元，包括对2005年的净利润、2006年的自营以及各年未分配利润等造成的影响。
　　第一创业证券对于会计估计变更的说明是，根据稳健性原则并经审议通过，三年以上的应收款项原来按其年末余额的3%计提坏账准备，从2006年起变更为按100%计提坏账准备。该项会计估计变更已采用未来适用法进行会计处理，此估计变更影响该公司2006年度净利润减少数为10222万元。
　　信泰证券则表示，公司于2006年度改变计提自营证券跌价准备的会计政策，原自营证券跌价准备采用分类法，现改为个别法，按个别股票、基金、债券等的可收回金额与其各自的成本进行比较，如可收回金额低于成本，按其差额提取自营证券跌价准备；如可收回金额高于或等于成本，则全额冲回已提取的自营证券跌价准备。本次会计政策的变更采用未来适用法。
　　齐鲁证券自2006年3月启动了增资扩股工作，注册资本由年初的8.12亿元增至22.12亿元