四步走重塑证券行业新格局

行业摸底———公司整改———个人债权收购———创新、规范类券商评审，这是贯穿证券公司综合治理工作的一根主线。通过这一系列具体、扎实的工作，证券行业得到了脱胎换骨般的变化，行业格局重新确立。据统计，目前我国前十大券商在各主要业务领域中都几乎占据了50%的份额，市场集中度明显得到提高，行业格局日趋合理。
　　●摸 底
　　针对证券公司报送的信息长期严重失真的状况，证监会在2004年8月综合治理启动后，采取“讲实话、真整改、定责任、给时间”的政策，开展证券公司摸底工作，对摸底结果实行了由证券公司、证监局和机构部三方负责人签字确认的做法。2005年6月，摸底工作基本结束。证券公司底数的基本清晰，为实施综合治理其它各项措施打下了重要基础。

　　●整 改
　　根据摸底结果，证监会督促证券公司制定措施切实可行、进度细化到月、责任落实到人的整改计划，按月核查落实进度，持续监督公司整改；对不按照计划整改的公司，立即采取进一步监管措施，并严肃追究有关责任人的责任，有力地推动了整改和重组工作。
　　104家证券公司中，中金公司等4家公司无整改事项；中信证券等76家公司全部完成整改；华西证券等3家公司基本完成整改，仅存个别事项正在履行相关手续；银河、西南、大通证券等21家重组、新设类公司已进行现场检查验收，正履行相关程序，将陆续转入常规监管。

　　●个人债权收购
　　2004年9月30日，四部委出台《个人债权和客户交易结算资金收购意见》，严格限定收购范围，并首次实施对个人债权打折收购的政策。这一新政策对以往金融风险处置的债权偿付机制进行了关键性突破，意义重大。
　　当年10月6日，证监会召开专题会议，对落实收购政策的有关工作进行部署，决定立即斩断持续多年的违规资产管理业务，责令所有证券公司向当地证监局报备全部资产管理业务合同和账户；要求系统内有关单位严防证券公司资金链断裂，并切实做好对广大客户和债权人的解释、疏导工作，坚决维护证券公司的正常经营秩序和各地的社会稳定。

　　●证券公司分类评审
　　证监会在大力处置风险、强力督促整改的同时，积极推进行业创新发展。证券业协会组织业内专家按照严格标准，评审出29家创新试点类公司和31家规范类公司。对这些公司，证监会在业务创新、收购重组等方面，根据其自身条件，分别给予相应支持。通过分类监管、区别对待，有效地引导了证券公司的规范化经营，推动了行业资源向优质公司的集中，同时也在行业困难阶段改善了证券公司形象，增强了投资者信心。