券商集合理财将首现伞型产品

“华泰紫金鼎”募集规模上限达120亿元
　　记者7月24日从华泰证券获悉，经中国证监会批准，“华泰紫金鼎”伞型集合资产管理计划已获准设立。今后，投资者在购买券商集合理财产品时，不仅能轻松转换投资方向，还可以节省额外的申购、赎回手续费用。业内人士指出，伞型结构计划的出现，在我国券商集合理财产品中尚属首次。
　　华泰证券资产管理部负责人向记者介绍，最新获批的“华泰紫金鼎”有两项创新点，首先是结构上的创新，该产品采用了伞型结构，一鼎多能，下设步步为盈、锦上添花、造福桑梓三只相互独立的子计划，各子计划定位明确，且相互之间可灵活转换，能一次满足所有低、中、高风险偏好投资者的需求。其次，是在产品规模上的创新。“华泰紫金鼎”的三只子计划分别募集规模为40亿元，该产品总共募集资金上限高达120亿元，创下单只券商集合理财产品募集规模上限之最。
　　据该产品设计者介绍，投资者在投资“华泰紫金鼎”时，可以先确定自己的投资理念，选择一把适合自己的“伞”。其中，步步为盈子计划属于债券型，投资理念最为稳健，主要投资于固定收益产品和新股申购；锦上添花子计划属于增强型FOF，主要投资于基金、新股申购；造福桑梓子计划为偏股型，主要投资于股票，利用管理人华泰证券地处江苏省的地理优势，通过深入挖掘泛长三角地区上市公司的投资机会，在投资这些上市公司的同时，促进其企业经营和财务状况不断改进，最终为计划持有人创造持续回报。
　　当投资者的投资理念或者投资环境发生改变时，可以在不同子产品间进行灵活转换，通过把握市场轮动，有效实现投资的避险和增值。且投资者不受单只计划规模的限制，可以零费率或较低费率在子计划间转换。与基金相比，该产品还具有风险可控、攻守兼备的优点。因为没有投资最低仓位限制，“华泰紫金鼎”可依据市场行情灵活控制仓位，进可攻、退可守。
　　另据了解，华泰证券目前尚未定下该产品发行的具体日期和基金经理的人选。但一定会在批文下发之日起的六个月内进行推广工作。“由于募集资金的规模比较大，我们希望选择一个市场环境比较好的时期来发行”，华泰证券资管部人士表示。
　　业内人士指出，这种伞型结构的计划产品，以前曾在基金产品中出现，如湘财合丰价值优化型行业系列基金，但在券商集合理财产品中尚属首次。从证券公司的角度，三只子计划共用一个总产品规模，在发行费用和营运成本方面，均享有规模经济的优势。