百度金融瓶颈图变 回归技术基因

一向低调的百度金融，这次高调了一回。

9月1日的百度世界大会首次设立金融论坛。百度高级副总裁朱光、分管理财资管业务的百度副总裁张旭阳、分管消费金融业务的百度副总裁黄爽，以及百度金融研发负责人沈抖一一登台亮相。这也是百度金融服务事业群组(FSG)今年加入多位新成员后的“首秀”。

在这半年多的时间里，百度金融频频落子。曾在五天内，挖来前光大银行(行情601818,买入)资产管理部总经理张旭阳、前陆金所执委黄爽加盟，还成立资产流转平台百度互联网金融资产交易中心，与太平洋产线成立互联网车险公司等。

在团队搭建完成、领域完成初步布局之后，百度金融的未来是怎样的？在9月1日的会议上，百度金融掌门人朱光首度透露百度金融科技战略版图，百度金融致力于成为一家真正意义的金融科技公司，利用人工智能等技术优势，升级传统金融。即百度金融在未来3-5年内将在身份识别、大数据风控、智能投顾、量化投资和金融云等5个方向进行发展。银河证券首席分析师孙建波认为，依托背后强大的百度技术基因，百度金融选择了一条差异化的技术路线：打造真正的金融科技公司。这条路线清晰而明确，且其他家难以模仿，也难以竞争。

不过，目前百度金融正处瓶颈期，推出的多款产品记忆点不够，在市场上反应平平。“虽然有流量有数据，但在消费场景方面与腾讯阿里相比，没有明确的优势，这也导致没有特别突出的产品。”9月2日，易观智库一不便具名的分析师对时代周报记者说道。

打造豪华战队

2013年10月，百度理财平台上线，这也意味着百度金融正式起步。2015年12月，百度宣布组建金融服务事业群组(FSG)，由消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务为主体的整体框架基本稳定下来。

百度金融的高管团队可谓豪华。6 月 16 日，光大银行资产管理部前总经理张旭阳加入百度任副总裁，负责百度金融旗下的理财和资产管理等业务；6 月20日，陆金所前执委黄爽加盟百度，担任副总裁，负责百度金融旗下的消费金融业务；6 月 22 日，朱光正式晋升为百度高级副总裁，全面负责百度金融服务事业群(FSG)。

履新百度之前，张旭阳已在光大银行工作19年。张旭阳自2004年起，开始负责光大银行理财产品的开发、设计、交易与管理，创造出国内银行理财业务多个第一，完成了光大银行从无到有的资产管理业务构建，张旭阳也被外界称为“资管大佬”。

“张旭阳加盟百度，不仅是他个人去了一家互联网公司，而是代表了互联网公司与金融机构的相互融合。其背后是他熟悉的监管部门、银行资管上下游、金融机构同业。张旭阳此前不断强调要做‘资管投行’，那么在互联网金融的环境下，他一手熟悉金融，一手对接互联网，这将带给他更大空间。互联网和金融的融合随着张旭阳加盟百度，开启互联网金融时代的资管投行模式。”恒丰银行研究院执行院长董希淼此前表示。

虽然这半年来，百度金融频频发力，但与蚂蚁金服、京东金融等相比，仍有一定的差距。比如，京东金融成立仅仅两年，目前估值已经超过450亿元。

百度钱包是百度金融目前发展最好，也是大众最为熟知的产品，截至2016年6月底，已激活账户数量达8000万个，比去年同期增长131%。然而，百度钱包对标的支付宝钱包，其实名用户已经达4.5亿。而另一重要对手，微信支付绑卡用户数已超过3亿。

而中信银行(行情601998,买入)与百度合作的百信银行，一直备受外界关注。但从2015年11月宣布成立之后，百信银行尚无动作。中信银行半年报提到，目前监管部门已正式受理百信银行的直销银行独立法人试点申请。

流量并非重要筹码

背靠互联网三巨头之一的百度，庞大的流量基础和百度生态内的场景优势自然被外界视为是百度金融“逆袭”的重要筹码。不过，朱光却认为这并不能成为百度金融的核心竞争力。百度金融从一开始就在尝试将金融服务与流量、场景深度融合。“过去百度为很多企业、平台导流，但流量服务+金融服务之后，正在产生新的‘化学反应’”。朱光说，百度金融在流量与场景金融服务结合方面已有较多进展。

以职业教育为例，中国很多职业教育机构超过60%的生源通过百度获得。在过去的流量服务加上金融服务，为学生提供教育贷款，就使许多原来上不起学的学生可以完成教育。二季度末数据显示，百度消费信贷合作教育培训机构超过600家，覆盖全国95%以上的地区，市场份额占比领先。

“类似的场景有很多，比如说医疗美容、旅游、装修，在这些领域我们和客户深度合作，让流量和金融服务有机结合，形成了很多优势。”朱光说。“这些都是百度体系外的消费场景，这也说明百度不仅仅是盯着自有的生态体系，而是选择跟更多的机构合作。”上述分析师对时代周报记者说道。

朱光认为，百度金融以身份识别认证、大数据风控、智能投顾、量化投资、金融云为代表的五大金融科技发展方向。“这些发展方向都来自百度人工智能、大数据等技术基因全面注入百度金融后，与实际金融业务产生的积极化学反应。”

以张旭阳分管的财富管理条线为例，百度理财也正在尝试依托“百度大脑”通过互联网人工智能、大数据分析等手段，精准识别和刻画用户，提供专业的“千人千面”的定制化财富管理服务。 “希望能够解决传统资管行业‘风险隔离’‘风险可计量’‘投资者可承受’的瓶颈，通过金融科技手段达到投资者风险偏好识别、数字化资产配置与产品组合、风险分析与预警、过滤噪音并降低交易成本的目标。”张旭阳称。

目前，百度金融的合作伙伴遍布支付、信贷、理财、风控、技术等多个领域，除传统金融机构外，还包括互联网金融平台、传统企业和海外合作伙伴。