深交所这届会员大会 将深刻影响上市公司

“交易所必须依法主动行使全方位的监管职能，包括对公司上市、退市和并购重组的实质性监管，这不是交易所职能的越位，而是交易所依法履职的到位。再比如对中介机构的监管，不仅对上市公司，对会员，而且对会计师事务所等从事证券业务的其他中介机构，交易所都必须有规可约、有矩可束。总之，入场者都要受交易所监管，没有例外。”

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“上市公司在交易所上市，投资者在交易所交易，会员是交易所的会员，信息也通过交易所披露。交易所对维护市场秩序责无旁贷，交易所的会员对维护市场稳定也责无旁贷。交易所市场是大家吃饭的锅，锅坏了，大家都吃不饱，也吃不好。全体会员要积极响应和落实一线监管要求，共同维护好市场秩序。”

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“投行作为交易所的会员，要回归本源、专注主业，真正讲诚信，做天使。从事证券业务的注册会计师与会计师事务所，要做资本市场的‘看门人’，不要让劣质企业混进来。交易所、投行及注册会计师事务所等要共同努力，支持上市公司并购重组、整合资源、做优做强。要缩短服务链条，降低融资成本。让资本市场红利惠及广大投资者，惠及各类企业。”

总结

吴利军表示，去年以来，在依法全面从严监管理念指导下，资本市场改革稳定发展取得积极成效，投资者对资本市场的信心不断提升，交易所一线监管职能显著加强，监管与市场开始良性互动。但另一方面，我国资本市场发展现状与市场各方实际需求还存在差距。

“面对日益复杂的市场形势和违法违规新态势，深交所必须坚决贯彻落实依法全面从严监管，切实履行一线监管职责。贯彻依法监管，持续完善规则体系，夯实监管检查制度依据；落实全面监管，丰富智能化监管手段，充分利用大数据技术，提高监管措施的科学性和有效性；坚持从严监管，提高一线监管威慑力和公信力，坚决维护市场秩序，夯实市场健康发展基础。”

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如何当好资本市场“守门人”？深交所提出了五点措施。

一是推行“以监管会员为中心”的交易行为监管模式。发挥广大会员作用，强化会员客户交易行为管理职责，探索现场检查方式方法，建立制度化、规范化、常态化的工作机制，加大对会员自身交易、客户交易、适当性管理等方面的检查力度，加强会员对客户的合规管理和风险控制。

二是强化上市公司监管。完善信息披露监管体系，构建上市公司信息披露综合管理制度，加强对“高送转配合减持”、“铁公鸡”、“忽悠式重组”、“清仓式减持”等市场乱象的现场检查，提升一线监管手段的威慑力。

三是加强异常交易行为监控。探索科技化、智能化监管方式，研究建立账户信息共享制度，提升对“看不穿”账户的识别监控能力，加大对重点账户、“黑名单”账户实时监控力度。

四是提升技术支持能力。推进技术系统和数据中心建设，提升技术系统安全可靠性能；完善极端情况应急预案，提高基础设施安全运营水平。

五是强化风险预警防控。将防风险放在更加突出的位置，健全市场运行风险监测预警和防控体系，针对市场重点风险和突发事件，加强研判、果断决策，牢牢守住不发生系统性风险的底线，切实维护市场稳定。

深交所总经理王建军：