保险行业“保障+服务”功能持续增强

（原标题：保险行业“保障+服务”功能持续增强）

保监会党委近日印发《关于认真学习宣传贯彻党的十九大精神的通知》要求，紧密联系实际抓好党的十九大精神的贯彻落实，坚持“保险业姓保”“监管姓监”，坚定不移贯彻落实新发展理念，切实保护保险消费者利益，全面落实服务实体经济、防控风险、深化改革三项重点任务，进一步推进“1+4”系列文件落地，确保市场公平和维护行业稳定，牢牢守住不发生系统性风险的底线。保监会有关人士表示，总体看，保险市场平稳发展，产品结构进一步优化，资金运用收益稳步增长，行业风险保障及服务大局功能持续增强。

推动回归本源

统计数据显示，前三季度，全行业共实现原保险保费收入30457.32亿元，同比增长21.01%。保险业资产总量16.58万亿元，较年初增长9.69%。

具体看，保险市场运行呈现以下特点：一是业务增长稳中趋缓，风险保障金额较快增长。数据显示，前三季度，保险业保持较快发展，但增速放缓，同比下降11.17个百分点。二是行业坚持回归本源,产品结构进一步调整。从人身险业务结构看，普通寿险业务规模保费占比49.38%，较去年底上升13.18个百分点；万能险18.37%，下降18.48个百分点；分红险30.64%，上升6.88个百分点。三是资金运用配置更趋合理，投资收益稳步增长。前三季度，保险公司资金运用余额146471.73亿元，较年初增长9.38%。其中，银行存款与债券合计余额71382.78亿元，占比48.73%，较年初下降1.97个百分点；股票和证券投资基金18831.91亿元，占比12.86%，下降0.42个百分点。资金运用收益5814.31亿元，同比增长20.41%。其中，债券收益1539.76亿元，增长7.30%。四是保险科技广泛应用，互联网保险公司业务快速发展。五是立足国家发展战略，显著提升保险服务能力。保险业深入贯彻全国金融工作会议精神，在保监会“1+4”系列文件引导下，突出主业、做精专业，拓宽支持实体经济的渠道，创新保险资金运用方式，积极提升保险服务能力。

保监会指出，前三季度保监会坚持“保险业姓保”“监管姓监”，全面落实服务实体经济、防控风险、深化改革三项重点任务，进一步推进“1+4”系列文件落地，确保了市场公平和维护行业稳定。

当前，在保费收入依然保持稳健增长态势的背后，保险业正在悄然发生变化：各财产险公司和第三方平台陆续下架违规车险产品，部分公司主动调整经营策略，加强费用管控，费用率环比下降；中短存续期业务占比明显下降，实现了结构性“瘦身”；激进投资得到有效遏制，保险资金在上半年未发生非理性举牌、境外收购等激进投资行为……

强化公司治理

保险业的平稳发展，离不开监管的“紧箍咒”。三季度，保险监管持续发出趋严信号，针对保险公司的公司治理监管正逐渐从柔性引导转向刚性约束，即建立和完善“三维度”监管体系。

保监会副主席梁涛此前强调，第一维度是治理架构，以“责任到人”为导向，加强制度建设，强化“董监高”市场约束，建立履职监督评价体系，加强股东股权监管，坚持穿透股权、穿透投资，规范股权质押行为。

第二维度是治理机制，包括授权体系和决策机制，激励约束机制，风险管理、内控和合规管理机制，关联交易审查机制，内审和问责机制。要完善风险源头防范机制，严格章程制定和修改审批，增强监管检查的专业性、穿透性，改进公司治理监管评价规则，加强公司治理量化评级和分类监管，强化关联交易监管，随机选择、穿透抽查关联交易。

第三维度是透明度和报告体系，包括信息披露和质询制度。要加大公开质询力度，完善信息披露机制，加大信息披露强度。

保监会近日连续下发多份监管函，要求16家保险公司根据公司治理问题进行限期整改。

中国证券报记者梳理发现，被下发监管函的16家公司主要问题集中在公司章程与“三会一层”运作、内控与合规管理、关联交易管理以及股东股权等方面。其中，董事会运作不规范、关联交易管理不合规、内控审计管理弱化、薪酬考核机制不到位四个方面问题较为突出。

保监会称，这是保监会首次对涉及关联交易的市场行为直接采取监管措施，关联交易监管正从以制度建设为主，转变到制度建设与市场行为监管并重的阶段。

据悉，监管函中明确要求相关公司接到监管函后立即实施整改，制定切实可行的整改方案，并限期向保监会报送整改报告。同时要求公司以此次评估和整改为契机，全面查找公司治理问题，完善制度，规范运作，有效防范风险。

筑牢风险防线

三季度以来，保监会陆续发布了保险公司偿付能力管理、信披管理、股权管理、险资运用内部控制等监管规定征求意见稿。险企人士称，从这些征求意见稿看，监管更加倾向于防控风险，进一步规范股权投资行为；更加着重强调防范资金运用、流动性等重点风险；更加明确多层产品嵌套、违规关联交易等监管红线。

数据显示，今年7月底，保险资金股权投资总额约为2.1万亿元，其中包括1.34万亿元直接投资。截至2016年年底，长期股权投资占保险资金运用余额不到10%，但是收益占比超过了20%。可见，股权投资对险资运用有较强的吸引力，股权投资资金规模也在快速增长。

虽然保险资金股权投资至今尚未出现大的风险事件，但监管部门已注意到部分保险机构存在“短钱长配”的现象，有些公司投资盲目、冲动的现象较为明显。保监会此次细化险资股权投资的内控指引，是对当前保险业资金流向的一次及时“警示”。

据了解，保监会还将下发第三批公司治理监管函，对部分存在股权违规问题的公司，将实施违规股权强制退出等行政监管措施，并将相关中介机构列入黑名单。

此外，保监会将继续强化各保险公司治理规则制度遵循合规性、有效性、严肃性的监管力度，加强对涉及关联交易的各类市场行为的直接监管，强化监管措施和问责力度，将日常监测、违规记录等与分类监管评价、公司治理评级相挂钩，不断提升公司治理监管刚性约束力。