净利润激增261% 微众银行为何能多指标超越上市银行

（原标题：净利润激增261% 微众银行为何能多指标超越上市银行）

数据显示，截至2017年末，微众银行净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元激增261.1%。

近日，背靠腾讯的民营银行深圳前海微众银行股份有限公司（下称“微众银行”）发布了2018年度同业存单发行计划（下称“计划”），该计划中透露出2017年微众银行经营情况的冰山一角。

数据显示，截至2017年末，微众银行净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元激增261.1%。值得一提的是，在2015年微众银行刚刚展业的首年，该行营业收入为2.26亿元，彼时仍未扭亏为盈，净利润为-5.84亿元。

微众银行交出的这份“成绩单”，与A股上市银行相比怎么样？

接下来，《国际金融报》记者将从总资产、总负债、营业收入、净利润、净息差、资产利润率、成本收入比、资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率等多方面逐一对比。

1．总资产与总负债

2017年微众银行的总资产817.04亿元，与上年相比，增加297.09亿元。总负债733.72亿元，与上年相比增长280.80亿元。

与A股上市银行中总资产、总负债最低的吴江银行(行情603323,诊股)相比，微众银行分别少了135.96亿元、134.28亿元。

2．营业收入

2017年，微众银行营业收入总计67.48亿元，与上年同期相比增加42.99亿元，增速达到175.54%。这一令人瞩目的数据与2016年较低的营业收入基数有关，2016年，微众银行的营业收入仅为24.49亿元。

A股上市银行在营业收入增长趋势上与微众银行相比明显相差甚远。26家上市银行中，除贵阳银行(行情601997,诊股)达到营业收入同比增长22.82%以外，其他各家银行均低于20%，其中，南京银行(行情601009,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、上海银行(行情601229,诊股)、民生银行(行情600016,诊股)、中国银行(行情601988,诊股)、光大银行(行情601818,诊股)、张家港银行、平安银行(行情000001,诊股)营业收入甚至进入同比负增长。

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3．净利润增速

截至2017年末，微众银行净利润为14.48亿元，较2016年增长10.47亿元，激增261.1%。而在微众银行刚刚起步的2015年，净利润为-5.84亿元。

微众银行这一增速，与A股上市银行中表现最好的成都银行(行情601838,诊股)（51.64%）相比，优势也十分明显。在上市的26家银行中，净增速低于10%的银行有15家之多，而五大行的净利润增长速度普遍未超过5%。

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4．净息差

在反映了银行生息资产获取利息收入能力的净息差方面，微众银行2017年达到7.02%。

26家上市银行中，仅有常熟银行(行情601128,诊股)净息差在3%以上，其余各家银行中，最少的上海银行仅为1.25%，剩余的24家银行在1.5%-3.63%区间内不等。

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5．资产利润率与成本收入比

这一对指标互为反向指标，通常成本收入比越低，资产利润率就会越高。资产利润率越高越好；而成本收入比则越低越好。

在资产利润率上，截至2017年末，微众银行的资产利润率达到了2.17%，与上年的1.3%有明显提升。

而在成本收入比上，微众银行由2016年的51.87%降至40%。在这一指标上，微众银行与上市银行相比并未占优，据各银行年报中数据显示，各上市银行的成本收入比普遍低于40%。

6．资本充足率

2017年，微众银行的资本充足率数据为16.74%，比上年同期低3.47个百分点。

上市银行的资本充足比率明显低于微众银行，且集中分布在11%至15.5%区间，数据最高的建设银行(行情601939,诊股)为15.5%，五大行中，其余几家的数据分别为：工行15.14%，农行13.75%，中行14.19%，交行14%。

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7．拨备覆盖率

在拨备覆盖率方面，微众银行由2016年的934.11%有所下降，降至912.74%。

不过，上市银行中，独占鳌头的宁波银行(行情002142,诊股)拨备覆盖率也仅达到493.26%，多数银行的拨备覆盖率集中在200%上下。

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8．不良率

微众银行的不良贷款率2017年为0.64%，较2016年的0.32%上涨了不少。不过，仍远低于银行业不良贷款率1.74%。

上市银行的不良贷款率整体高于微众银行，在26家上市银行中，仅宁波银行（0.82%）、南京银行（0.86%）低于1%，其余银行多数分布在1%至2%，浦发银行(行情600000,诊股)（2.14%）、江阴银行(行情002807,诊股)（2.39%）高于2%。

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那么，作为一家无网点、无柜台、轻型化的民营互联网银行，与传统银行相比优势在哪里？为何在很多方面竟可以远超上市银行的相关表现？

一位在建设银行供职的高管魏经理在接受采访时表示，微众银行作为新生代的互联网银行与传统银行相比有几大优势：

首先，由于背靠腾讯这棵大树，微众银行拥有着大量的客户资产和先进的技术支持，而互联网大数据的兴起更是将微众银行的优势进一步扩大。

其次，由于没有网点、无需柜台，这为微众银行节省了极大的成本。

魏经理举例称，哪怕在一个三四线城市，一个银行营业网点的租金也要十几万元每月，而在北上广深等一线城市，这类支出将会更高。而一个网点的成本不仅仅在租金，水电费用、人员成本都需要考虑在内。

更重要的是，虽然微众银行推出的产品与传统银行相比数量上有明显差距，但是该银行真正实现了“小而精”。所有产品的推广、销售、交易，甚至后续的进一步服务都通过互联网经营，与传统银行相比，不管是对管理者还是消费者来说，都更便捷、更智能化，有明显的优势。