Opera赴美上市了！或成首家浏览器上市公司

近期，浏览器公司Opera已经向美国SEC提交了上市申请，计划融资1.15亿美元，保荐商为中金公司和花旗集团。

Opera有望成为首家以浏览器为主业的上市公司。

艾媒咨询CEO 张毅向《国际金融报》记者表示，原本业内都认为UC会第一个上市，但UC最终被并购，而其他浏览器产品基本归属于各大公司旗下，Opera去美股有较好的前景。

周亚辉控股，360间接持股

2016年2月9日，昆仑万维(行情300418,诊股)与360、金砖丝路基金管理（深圳）合伙企业（有限合伙）成立买方团，对Opera 100%股权进行公开要约收购。

买方团通过SPV于2016年11月3日完成Opera 的100%股权转让的交割。根据Opera 2016年9月30日财务报表核算交割价格，购买价格为5.75亿美元。

Opera招股说明书显示，Opera的股东名单主要由昆仑万维（占Opera48%的股份）、Keeneyes Future Holiding Inc.（占Opera19.5%的股份）、Qifei International Development Co.，Ltd（占Opera27.5%的股份）构成。

其中，周亚辉拥有昆仑万维33.56%的股权，且Keeneyes Future Holiding Inc.为周亚辉全资持有，而Qifei International Development Co. ，Ltd由360间接全资持有。

因此，周亚辉实际控制Opera 67.5%的股权，周鸿祎（360控制人、董事长及首席执行官）实际控制Opera 27.5%的股权。

▲数据来源：招股说明书

与此同时，6月29日，昆仑万维公告显示，昆仑万维董事会收到总经理周亚辉的辞职报告，周亚辉原定任期至2020年7月18日。因周亚辉拟任其所控制的公司Opera Limited的CEO，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》与《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》中关于公司独立性的要求，周亚辉将不再担任昆仑万维的总经理，仍担任昆仑万维董事长职务。

▲数据来源：昆仑万维公告

有业内人士表示，周亚辉已经收购了Opera并将其运作上市，可能视其为第二次“创业”。

对此，张毅向《国际金融报》表示，周亚辉辞掉昆仑万维的工作，接任Opera的工作，对于其来说是一个巨大的转折。因为由一家上市公司的总经理转变为另一家拟上市公司的总经理本身就是一个巨大的转型。另外，对于昆仑万维来说，它原有的以游戏起家的业务恐怕也会进行调整。

市占率排第五，仅3.5%

Opera在招股说明书中称，根据StatCounter的数据，Opera是全球领先的浏览器提供商之一，也是集成式AI驱动的数字内容发现和推荐平台领域的先锋。公司在南亚、东南亚和非洲拥有领导地位，其还拥有全球最大的独立PC浏览器之一，尤其在欧洲拥有强大的影响力。在2017年第四季度，Opera移动平均MAU为2.662亿，PC平均MAU为5480万。

对此，张毅向《国际金融报》表示，Opera的用户覆盖地区以非洲、东南亚等发展中国家为主，而这些地区在互联网和移动互联网领域有点像5到7年前的中国。对于Opera来说是一个不错的机会。

另外，Opera还拥有两大移动平台Opera Mini和Opera for Android，上述两大用户平台的用户群在2017年第四季度平均MAU达到2.662亿，其中1.84亿是智能手机用户，8570万是功能手机用户。

与此同时，截至2017年12月31日，Opera预计其品牌商标Opera的账面价值为7060万美元。

一位互联网资深人士向《国际金融报》记者表示，虽然Opera的数据很靓丽，但是对于全球市场来说，它的市场份额还是太小。

记者登录StatCounter查询发现，目前Chrome（谷歌浏览器）以58.94%的市场份额占据浏览器行业第一名，Safari以13.7%的市场份额紧随其后，UC浏览器以7.46%的市场份额排名第三，Firefox（火狐浏览器）的市场份额为5.17%，而到了排名第五的Opera，市场份额仅为3.5%。

▲数据来源：StatCounter

因此，Opera并未在行业竞争中处于绝对领先地位，想要从行业蛋糕中抢到更多市场份额，或许需要大量资金。

2017年扭亏为盈

接下来，我们来看看Opera的业绩情况。

招股说明书显示，Opera 2016年和2017年的营业收入分别为10728.5万美元、12889.3万美元，增长率为20.14%。

Opera的营业收入主要来自三大板块，分别是搜索、广告、技术许可/其他，其中搜索业务在2016年和2017年产生的营业收入分别为5456.1万美元、6819.2万美元，占当期营业收入的50.9%、52.9%，广告业务在2016年和2017年产生的营业收入分别为3318万美元、4104.7万美元，技术许可/其他业务在2016年和2017年产生的营业收入分别为1954.4万美元、1965.3万美元。

目前，搜索仍为Opera的第一大业务。

从地域上来看，Opera产生的营业收入主要来自爱尔兰。

数据显示，Opera 2016年和2017年在爱尔兰产生的营业收入分别为4204.1万美元、6315.2万美元，占当期营业收入的39.2%、49%，在俄罗斯产生的营业收入分别为1675.1万美元、1825.1万美元，占当期营业收入的15.6%、14.2%，在其他地方产生的营业收入合计为4849.4万美元、4749万美元，占当期营业收入的45.2%、36.8%。

与此同时，Opera的前两大客户分别为Google和Yandex，它们产生的营业收入占总营业收入的56.1%，其中Google占43.2%，Yandex占12.9%。

从数据可以看出，Opera的净利润在2017年实现扭亏为盈。

招股说明书显示，Opera 2016年和2017年的净利润分别为-1274.4万元、606.4万元，增长率147.58%。

对此，一位从事A股IPO市场相关人士向《国际金融报》记者表示， Opera选择赴美上市是合理的举动，如果选择在国内A股上市，那么Opera被否的概率会很大，因为A股对于企业有（三年）盈利要求。

张毅向《国际金融报》记者表示，从Opera的财务数据来看，其在过去两年整体来说还属于回暖状态。所以从大方向来说，只要跟着地区以及移动互联网的发展，在这之前去建立Opera自己的生态，把在中国的模式复制到其他发展中的地区和国家，还有机会走出一片天地。