大中城市房价若下跌20%-30% 银行将面临显著压力

（原标题：大中城市房价若下跌20%-30% 银行将面临显著压力）

2019年银行业不良资产前景如何？商业银行该如何管理资产质量？

在中国东方资产管理股份有限公司4月10日发布的2019年度《中国金融不良资产市场调查报告》（下称“报告”）中，受访的商业银行人士、资产管理公司人士及经济学家对未来不良资产前景作出了判断：

2019年，我国商业银行不良贷款余额、不良贷款率将出现“双升”态势；

未来3～5年银行业不良资产的缓慢上升将是一个大概率事件；

当大中城市房价下跌20%-30%时，银行会面临显著的压力；

不良贷款见顶时间在2020年或以后……

银行不良贷款余额和不良贷款率将“双升”

调查结果显示，50.37%的受访者预计2019年银行不良贷款余额和不良贷款率将“双升”；49.38%的受访者预计未来3-5年银行业不良资产缓慢上升。

商业银行受访者认为，2019年错综复杂的国内外环境和经济下行压力会对银行信贷资产质量产生不利影响。预计2019年我国商业银行关注类贷款迁徙率在20%-40%，不良贷款见顶时间在2020年或以后，银行关注类贷款规模变动大体同步。2019年我国商业银行新增信贷的风险程度可能将小幅提高。

房价如何影响资产质量？

报告认为，限购、限售等政策是当前影响房价走势的最主要因素，2019年房地产市场的调控政策将维持现有基调不变、进行窗口指导。当大中城市房价下跌20%-30%时，银行会面临显著的压力。

哪些行业、区域和业务面临的不良资产风险较大？

报告显示，40.45%的受访者预计2019年银行不良资产规模增加最显著的行业是建筑业和房地产业，34.24%的受访者预计是制造业。

商业银行受访者认为，商业银行不良贷款暴露较为集中的地区是东北地区，化解过剩产能过程风险集中于钢铁冶金行业。

与商业银行的平均信贷风险水平相比，无还本续贷业务的信贷风险水平略高，消费金融业务产生的信贷风险水平略低。

监管政策如何影响资产质量？

报告显示，大多数受访经济学家认为，2019年金融监管将会守正持中，金融监管政策措施将会从总量性政策向结构性政策转变，从制度文件的制定向具体实施落地迈进。不良资产市场风险防范和处置仍是重中之重，不良贷款规模仍将延续上升态势。房地产行业的潜在不良贷款规模应重点关注。

资产质量压力客观存在

随着2018年年报渐次披露，上市银行经营指标浮出水面。

从已披露2018年年报的19家A股上市银行来看，资产质量总体平稳。截至2018年末，有13家银行不良贷款率较上年末下降，1家持平，5家上升；15家银行拨备覆盖率较上年末有所提升，4家下降。

展望今年的银行业资产质量前景，不少银行高管坦言有一定压力。

光大银行(行情601818,诊股)副行长姚仲友：2019年银行在资产质量管控方面仍面临着巨大压力，主要来自于外部因素和内部因素。外部因素是指国际经济金融形势复杂严峻，会反映到经济和金融方面，反映到商业银行就是资产质量问题。内部因素是指国内经济下行压力比较大，部分企业经营困难比较多，长期积累的风险逐渐暴露。内外部因素会使2019年银行资产质量管理工作面临较大压力。

中国银行(行情601988,诊股)风险总监刘坚东：2019年，一方面我国发展面临的环境会更加复杂严峻，难以预料的风险和挑战会更多，银行资产质量会持续承压；另一方面，中国经济长期向好的趋势不会改变。稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期的配套措施会逐步落地。金融监管不断强化，市场行为也更加规范，预计银行业风险总体可控。

国家金融与发展实验室副主任曾刚：有迹象表明，银行业整体不良率可能已经见顶，但见顶并不意味着完全没有压力，因为实体经济还在调整过程中，可能产生新的风险。预计目前银行业不良率水平还会维持很长一段时间，不会恶化。未来一段时间的信用风险压力客观存在，区域差异进一步分化，如长三角、珠三角等区域的不良风险已充分曝露，接下来不良风险可能迎来“双降”。但另外一些区域，如河南、山东等地的信用风险可能还会持续上升一段时间。

需要注意的是，银行业资产质量具有总体平稳的基础。

交通银行(行情601328,诊股)首席经济学家连平：2019年，商业银行资产质量具有总体保持稳定的基础。从宏观经济看，虽然国际国内经济仍面临各种不确定性干扰，外部环境复杂严峻，内部经济增速放缓，但随着供给侧改革的不断深入，配合稳健货币政策和积极财政政策的逆周期调节，经济结构将不断调整优化，支持经济发展长期稳中向好的基本面更加巩固。从财务资源看，2019年商业银行仍将保持较为平稳的发展，持续较高的拨备水平及不断拓宽的不良资产处置渠道为化解不良资产提供了较好的保障。

加大不良处置 做实资产质量

银保监会数据显示，2018年末，商业银行不良贷款余额2.03万亿元，商业银行不良贷款率1.83%；2017年末，商业银行不良贷款率为1.74%。两年间银行业累计处置不良贷款3.48万亿元。

除传统的核销、打包转让等处置手段外，不良处置创新渠道也需发力。

银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企此前表示，2018年末债转股签约金额突破2万亿元，落地金额达6200亿元。资产证券化以及不良资产证券化方面，2018年金额约为9000亿元，为史上最多。

报告也显示，未来四大资产管理公司应积极拓展不良资产收购处置业务，同时尝试牵头开展不良资产证券化等创新业务。金融资产投资公司（AIC）与以不良资产为主业的四大资产管理公司不同，未来两者应以聚焦各自业务领域为主，错位发展。

与此同时，2018年监管部门要求加大不良确认力度，逾期90天以上贷款全部纳入不良。此外，记者了解到，已有地方银监部门鼓励有条件的银行将逾期60天以上贷款纳入不良。专家和银行业内人士认为，虽然并非硬性监管要求，但此举显示出银监部门夯实银行资产质量的决心，对潜在风险采取更审慎态度。

专家表示，监管部门引导商业银行真实反映风险，加快核销，其目的在于为银行减负，重新激活被“僵尸企业”占用的贷款额度。商业银行应跳出误区，顺应趋势，充分暴露风险，才能腾挪新额度支持实体经济、调整客户结构，筹谋长期发展和盈利预期。