立足长期，专注笃行 国泰基金“中考”成绩不俗

2019年上半年股市行情收官，A股在今年早春行情过后走势进入持续震荡，最终上证综指以19.45%年中收涨。其中，食品饮料、农林牧渔、非银金融等板块领涨。公募基金“中考”成绩也随之火热出炉，由基金评价机构公布的上半年公募基金业绩显示，国泰基金旗下不少产品取得了不俗的业绩，交出亮眼的“中考成绩单”。

银河数据统计显示，截至6月28日，国泰基金旗下10只产品年内净值增长率超30%，排名均位于同类产品前1/5。

具体来看，国泰基金的主动权益投资长期稳健，上半年亦有多只产品表现突出。银河数据显示，截至6月28日，国泰金马稳健混合年内净值增长率44.95%，在同类177只普通偏股型基金（A类）中排名第3；国泰景气行业混合年内净值增长率45.34%，在同类446只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第5；国泰民丰回报混合年内总回报39.14%，在同类42只定期开放式灵活配置型基金（A类）中排名第1。此外，国泰大健康股票、国泰大农业股票、国泰融安多策略混合等产品年内回报率超30%。

若将时间线拉长，A股高波动性的特点展露无疑，截至上半年末，上证综指最近三年涨幅仅1.61%，而振幅高达39.10%。凭借出色的主动投资能力，国泰主动权益类产品在中长期内捕捉阿尔法的能力凸显，中长跑优势明显，在不同区间段内领先同类。

银河数据显示，截至上半年末，国泰基金有近20只产品成立以来净值增长率超过100%，其中国泰金马稳健2004年成立以来净值增长高达461.63%，为投资者带来了超长期的阿尔法收益。国泰金马稳健最近三年总回报56.74%，在同类普通偏股型基金（A类）基金中位居榜首（1/130）；国泰新经济最近四年总回报58.02%，在同类排名中长跑夺冠（1/54）。

得益于对优势行业的全面布局，国泰基金在指数和量化投资领域的成绩同样优异。银河数据显示，由于二季度A股市场波动性加大，食品饮料作为消费的核心题材的防御功能凸显，国泰国证食品饮料指数年内涨幅58.33%，在同类98只标准主题指数股票型基金（A类）基金中排名第3；二季度以来，市场对降息的预期抬升了黄金投资需求，金价上涨，黄金基金成交活跃，黄金具有抵抗通胀、降低组合波动性等优点，有利于长期资金作为战略配置，国泰黄金ETF联接A今年以来涨幅超过10%，同类黄金基金中排名第二（2/8）。

除此之外，证券类指数基金国泰中证申万证券行业指数（LOF）、国泰证券ETF年内净值增长率分别为39.86%、38.05%，为投资者充分分享了板块行情；另外，国泰在立足于本土丰富经验的同时，海外投资布局可圈可点，国泰纳斯达克100指数（QDII）2010年成立以来增长286.94%，年内增长21.08%。除了纳指之外，国泰大宗商品今年以来也取得了21.74%的收益率，在同类型基金中排名第3，如果将时间线拉长至三年，国泰大宗商品也是一只老牌冠军基金，在同类型QDII商品基金（A类）产品中业绩排名第1（1/11）。

展望后市，国泰基金表示，G20谈判结果整体好于市场预期，其带来的市场反弹或将持续，板块配置上，短期可以关注证券、TMT等板块情绪修复的弹性，后续市场逻辑可能再次回归国内经济基本面。在持续推进金融供给侧改革的大时代背景之下，国泰基金将始终牢记“受人之托、代人理财”的行业初心，立足长期，防范风险，稳健致远，努力为持有人带来长期稳健的收益。 

【风险提示】

本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。我国基金运作时间较短，基金过往业绩不代表未来。基金有风险，投资需谨慎。