个人房贷利率正式挂钩LPR！对购房成本有何影响

（原标题：个人房贷利率正式挂钩LPR！对购房成本有何影响）

国庆长假结束后，房贷利率基准如期迎来变化。

按照央行规定，自今年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

《国际金融报》记者获悉，根据“因城施策”原则，北京地区多家银行10月8日起实行首套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR加55个基点，二套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR加105个基点，相较此前的水平略有上升。

不过，多位业内人士看来，执行新政后对实际利率水平影响不大，因此对购房者月供支出不会有明显影响。

北京地区多家银行挂钩LPR

央行此前宣布，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。也就意味着，9月20日的LPR报价将成为国庆后新房贷利率的首个参照标准。

下限方面，央行明确要求，首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限的LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限的LPR加60个基点。

9月20日，最新LPR报价出炉：1年期品种报4.2%，较8月份下调了5个基点；5年期以上品种报4.85%，保持不变。

由于住房贷款大多为5年期以上，也就是说，国庆后商业性个人住房贷款首套利率不低于4.85%，二套利率不低于5.45%。

值得注意的是，央行指出，人民银行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

北京地区方面，10月8日，《国际金融报》记者从某国有银行北京分行处了解到，10月8日起，该行新发放个人住房贷款采用贷款市场报价利率定价方式。该行首套个人住房贷款执行利率原则上不低于相应期限LPR加55个基点，二套个人住房贷款原则上不低于相应期限LPR加105个基点。也就是首套下限为5.4%，二套下限为5.9%。

“10月8日前已发放的个人住房贷款和已签订合同但未发放的个人住房贷款，仍按原合同约定执行。”该负责人称。

某股份制银行北京地区支行个贷人员向《国际金融报》记者表示，目前该行首套房利率为5.39%，二套房利率在5.88%左右。

另一国有银行个贷经理则告诉记者，目前首套房贷利率最优惠的水平是5.4%，但实际能否实现也要看个人资质情况。

上海方面，有消息曝出，“房贷利率挂钩LPR之后，上海当前执行房贷利率初步为首套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR减20基点，二套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR加60基点”。

《国际金融报》记者据此向两家四大行信贷人员求证，对方均表示情况属实，但也强调减点只是暂时的，后面每月根据LPR值调整。

三四线城市利率或将小跌

根据易居研究院相关报告，2019年10月，4个一线城市首套房的LPR房贷利率为5.23%，相比9月份的5.21%略有上升，上升幅度为0.02个百分点。同时，4个一线城市二套房的LPR房贷利率为5.61%，相比9月份的5.58%略有上升，上升0.03个百分点。

二线城市方面，10月份，杭州、苏州、南京、宁波、合肥、重庆、海口7个二线城市首套房的LPR房贷利率为5.67%，相比9月份的5.64%略有上升，上升幅度为0.03个百分点。同时，7个二线城市二套房的LPR房贷利率为5.99%，相比9月份的5.94%略有上升，上升0.05个百分点。

易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，房贷利率数据变动体现出了两个特点，一是，一线城市采用新的利率定价机制后，利率变动其实不大，进一步体现了利率稳定的导向；二是，二套房利率的变动幅度稍微更大一点。

不同于一二线城市的稳中微升，三四线城市的房贷利率略有下降。无锡、珠海、佛山三个三四线城市首套房的LPR房贷利率为5.59%，相比9月份的5.64%略有下降，下降幅度为0.05个百分点。同时，这三个城市的二套房LPR房贷利率为5.83%，相比9月份的5.88%略有下降，下降幅度也为0.05个百分点。

对此，严跃进强调，这几个城市属于三四线城市中楼市相对坚挺的城市，其他一些相对偏远和落后的三四线城市的房贷利率预计会持平或小跌，尤其是首套房。

对购房成本无明显影响

如今房贷利率的参照基准变了，对于购房者而言，最关注的莫过于买房成本的问题。

央行有关负责人此前表示，定价基准转换后，与当前我国个人住房贷款实际最低利率水平基本相当。与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。

根据目前银行确定的下限标准，北京地区首套房及二套房贷利率相比之前房贷利率略有上浮。此前，北京首套房贷款主流利率为基准利率上浮10%，即5.39%；二套房贷款利率为基准利率上浮20%，即5.88%。

目前，按照最新LPR，首套房贷利率下限为5.4%，二套房贷利率下限5.9%，分别比之前微升0.01个百分点和0.02个百分点。

那么，房贷利率基准的变化对实际买房成本的影响有多大？

在北京地区多家银行的客户经理看来，买房成本并不会有太大变化。

上述股份制银行个贷人员表示：“目前基准利率变成了LPR，而LPR选取市场上不同的18家银行，综合参考他们的贷款利率报价。其实不会调整很多，对买房来说影响不大。”

某房产中介也表示，例如首套房现在的基准是4.85%，之前的是4.9%，平均每个月的房贷多还十几元，没有太大影响。

严跃进认为，最新一期LPR利率的调整，并不会对按揭贷款的成本产生实质性的影响，更多的影响还是体现为贷款定价方式的调整，即后续利率自我调整的空间会更大。

融360|简普科技大数据研究分析师李万赋在接受《国际金融报》记者采访时表示，虽然前期有一个多月过渡期的准备和试点工作，但目前来看，即使是重点城市，也并非所有银行开始按照新方式进行房贷报价。一线城市尚未全部调整完毕，二三线城市则可能需要更长的过渡时间。

“未来，在信贷额度紧张和严控房市的背景下，房贷利率上行趋势或将延续。不过，LPR报价水平和频率对房贷利率的干扰不会太大，从前两期LPR的报价水平来看，5年期的LPR变化频率可能会远低于1年期LPR，大概率会保持一个中短期的稳定。因此房贷利率挂钩LPR后，变化频率虽然相对于之前参考贷款基准利率会快一些，但也不会月月都变，LPR新政对房贷利率水平的影响将会逐渐弱化，保证房地产市场的平稳。”李万赋称。

房贷利率新政下，应该如何买房？

苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁表示，房贷利率新政对于当下房地产市场影响有限，购房者可以参考首付比例、各地的限购限贷政策、个人的收入和资产水平等诸多因素，综合进行评价和决策。

不过，陈嘉宁认为，新政下由于LPR的引入，不排除新的房贷利率比老政策（基准利率）有更大的波动性，如此也意味着更大的利率风险。因此，其建议购房者在测算月供和贷款规模时，应该结合自己的收入水平，留足余量，量力而行。此外，由于目前房贷利率新政仅限于商业贷款，公积金贷款仍沿用老办法，不仅利率更低，而且利率波动小，利率风险更低。故同等条件下，如果条件允许，可以选择公积金贷款，如果公积金贷款额度不够，也可以考虑公积金+商贷混合模式。