坚守金融初心 服务实体经济 鹏华基金积极践行ESG投资

《投资者网》胡朝辉

近年来，ESG投资在全球范围内快速发展，成为可持续发展理念在资管行业的一个重要载体。

所谓ESG指标，是指从环境（Environment）、社会（Social）、公司治理（Governance）的角度，评估企业经营的可持续性和对社会价值观的影响。

ESG主题基金是利用ESG标准来评估投资决策或者社会影响的基金类型。它的关注点是长期的，并且需要将更多相关者的利益考虑在内。

随着我国资本市场对外开放不断深入，ESG投资已逐渐成为国内资管行业接轨国际责任投资的一个重要桥梁。近年来，国内公募基金更加关注投资中的环境、社会和公司治理绩效，引领资产管理行业高质量发展，开始将ESG投资作为行业践行新发展观的重要内容。

作为业内首批加入联合国责任投资原则组织（UN PRI）的公募基金公司，鹏华基金始终坚守从行业根本价值和社会长远需求出发，探索将强调环境保护、公司治理的ESG投资方式引入投资流程，践行责任投资。多年来，鹏华基金通过参与上市公司治理，创新企业社会责任形式等，不断深化机构投资主体意识，积极支持服务实体经济，实现价值投资收益，切实助力实体经济价值创造。毫无疑问，ESG投资已成为越来越多的公募基金践行新发展观的重要内容。

鹏华基金旗下已有多只主动权益产品投资于健康、环保相关的上市企业标的，其中鹏华健康环保基金主要精选健康环保主题股票，鹏华环保产业基金主要精选优质的环保产业上市公司。据银河证券数据，截至2019年9月30日，鹏华健康环保和鹏华环保产业今年以来投资回报分别为40.43%和16.01%，成立以来年化回报分别为8.61%和9.49%。

目前，鹏华基金正致力于积极推进ESG策略在主动权益与固定收益领域投资决策流程的融合实践，并将持续加快相关责任投资主题性产品的推进步伐。

参与上市公司治理 保护股东权益

近年来，可持续发展成为全球各国的共同挑战，责任投资成为全球发展趋势。如何有效地兼顾经济与社会效益的负责任投资理念在我国资产管理行业日趋受到重视和广泛关注。

国际研究表明，ESG已经成为一种主流的投资策略，通过将重大的ESG要素的考量纳入投资分析和决策，能够具有较强的风险防范能力并获得稳健的长期回报。而在国内，ESG投资同样正逐步成为公募基金管理人的主动选择。经过20多年的发展，我国公募基金总规模达到13.84万亿元，已成为推动经济社会发展的一股重要力量。与此同时，公募基金比以往都更加关注投资中的环境（E）、社会（S）和公司治理（G）。

作为资本市场重要的机构投资力量，公募基金秉承责任投资的理念与方法，树立强烈的股东责任意识，通过参与股东大会、递交股东提案、委派董监高及发起法律诉讼等方式积极参与上市公司治理，在帮助企业实现内部资源配置的同时，发挥积极影响保护股东权益。

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，是“老十家”基金公司之一。自成立以来，公司所管理资产规模不断增加。根据银河证券数据，截至2019年10月18日，鹏华基金旗下掌管的资产总额已超过3700亿元，在国内公募基金公司中居于前列。

实际上，鹏华基金在业内较早开展内部投资文化建设，亦较早在ESG责任投资领域开启“Governance公司治理”方面的积极行动，即公司鼓励在深度研究基础上，积极参与公司治理，保护中小股东利益。

早在2003年，鹏华基金就携手同业形成“基金联盟”，优化招商银行再融资的可转债方案；2012年鹏华基金联合耶鲁大学基金会，向格力电器成功推荐董事候选人；2014年华东医药股改中，鹏华基金通过投票向管理层提出有益的发展建议，帮助上市公司解决再融资难题。

依托专业的研究团队和完备的决策机制，公募基金公司在参与公司治理过程中，不仅切实维护持有人利益，而且更进一步完善持股公司的治理结构，促进企业可持续健康发展。

践行ESG投资 引领资本市场新趋势

如果说参与上市公司治理，仅仅是基金公司践行责任投资的一个侧面，ESG投资理念与方法在公募基金领域的渗透与融合，则是责任投资更进一步的实践与保障。

截至目前，已有7家基金公司先后成为联合国责任投资原则组织（UNPRI）签署成员。2018年，鹏华基金正式宣布加入联合国支持的负责任投资原则组织（The United Nations-supported Principles for Responsible Investment，简称“UN PRI”），成为国内第四家签署负责任投资原则，践行ESG责任投资的公募基金公司。

为进一步深化公募基金的责任投资，同年，鹏华基金还加入中国金融学会绿色金融专业委员会和亚洲公司治理协会（ACGA），成为两家机构在中国境内第四家入会的公募基金公司。

根据中国基金业协会最新研究，在权益投资和债券组合中纳入ESG因素后，长期业绩表现优于同期指数。公募基金中以绿色投资为其主要投资标的的主题基金，是在基金契约中明确将环保、生态、健康等相关上市公司作为主要投资标的。

截至2019年6月底，全市场在运作的公募基金产品中，名称中包含低碳、环保、绿色等关键词的产品还有48只，合计管理规模233.31亿元。

作为一家具有长远规划和社会使命感的基金公司，鹏华基金长期以来高度重视企业公民的社会责任，不仅积极开展慈善活动，也始终坚持在资产管理核心业务中实践负责任投资，并在社会责任投资落实相应的创新之举。

2017年12月，鹏华基金联合深圳市信息无障碍研究会，为旗下互联网理财平台A加钱包搭建信息无障碍功能，共同推出中国基金业第一款信息无障碍理财APP。该项目通过创新履行社会责任的思路与方法，有效结合资产管理与金融科技能力，共同输出信息无障碍的理财能力。此举不仅开创公募基金向所有人平等提供理财服务的先锋示范，更进一步开拓金融扶贫的创新思路，为信息无障碍社会的建设贡献应有之力。

不言而喻，ESG投资已在国际资本市场中发展成为一种非常重要的投资策略。推动ESG投资理念、实现可持续发展已经成为我国乃至全球范围的共识。鹏华基金表示，“公司将不忘初心，牢记使命，遵循六大负责任投资原则，积极探索ESG研究框架与投资策略的研究与整合，追求长期性、价值性、负责任的投资，为促进经济高质量发展，行业可持续发展贡献一份公募基金的力量。”（思维财经出品）■