(原标题:卖房卖地卖股权 部分公司年末“冲业绩”)
在诸多年末“冲业绩”的套路中,卖房、卖地、卖股权成为上市公司首选。近期加入“卖房大军”的上市公司增多。
Wind统计数据显示,2019年第四季度以来,A股已有20多家上市公司披露出售房产,以缓解资金紧张局面。此外,不少公司接连出售子公司股权。此现象已引起监管部门关注。
□本报记者 周文天
多种手段卖资产
12月18日晚,中成股份(行情000151,诊股)将位于“北京市丰台区南四环西路188号二区8号楼1-12层房地产及附属车位”挂牌出售,建筑面积为5992.69平方米,挂牌截止时仅收到一家摘牌单位——中国成套设备进出口集团有限公司(简称“中成集团”)递交的摘牌文件。经北京产权交易所确认,中成集团为唯一一家意向受让方,转让金额为2.57亿元。
中成集团是中成股份的大股东,公司称本次交易可为公司带来2.57亿元收入,对公司2019年财务状况及经营业绩产生重大影响。
控股股东接盘房产的,不仅仅是中成股份。佛慈制药(行情002644,诊股)将位于兰州市安宁区代家庄2号和兰州市安宁区莫高大道中海广场南侧两处土地,以1.03亿元的价格转让给控股股东佛慈集团。
哈森股份(行情603958,诊股)拟将位于昆山市花桥镇的房产转让给昆山珍展物业管理有限公司,转让价为1008.07万元。昆山珍展为公司控股股东的兄弟公司,此次房产转让也构成关联交易。
业内人士指出,上市公司将房产卖给大股东,可以度身定制,见效快、纠纷少,简单直接,风险可控。
还有部分上市公司直接卖地。*ST长投(行情600119,诊股)公告,控股子公司陆交中心通过挂牌方式出售相关土地及附属建筑物,最终由上海春光实业有限公司摘牌,成交金额为4.86亿元。今年前三季度,*ST长投亏损额约为5464万元。此外,*ST罗普(行情002333,诊股)、*ST云投(行情002200,诊股)、*ST中孚(行情600595,诊股)等多家公司出售土地、林地等使用权等。
此外,不少公司接连出售多个股权。12月16日晚间,*ST美丽(行情000010,诊股)分别出售全资子公司宁波设计院100%股权与浙江深华新100%股权。
更有公司直接获得无偿赠予和政府补贴等。*ST仰帆(行情600421,诊股)11月5日晚公告,公司间接控股股东中天控股将旗下浙江庄辰51%股权无偿赠予公司,该“赠品”的价值为1683.16万元,有利于改善公司2019年度盈利情况。
交易所火速问询
年底突击卖资产的公司主要归纳为三种类型:一是财务问题类公司,主要针对那些被“披星戴帽”的上市公司,连续两年亏损且今年三季度继续亏损,或净资产为负等,公司面临退市风险;其次是存在重大违法行为的公司,部分公司虽然属于“非ST类”公司,但存在欺诈行为、信息披露违法、重大会计差错等问题而被证监会立案调查,同样面临退市风险。最后是长期盈利低迷的公司,但由于这类公司规模大,上市公司也有较强保壳动力。
频繁卖房、卖地等行为已引起监管层关注。监管部门已明确表态,要紧盯年末突击保壳交易。近期上交所公司监管部门已重点开展相应监管工作,不少上市公司发布相关交易后遭交易所火速问询。
12月12日晚,*ST游久(行情600652,诊股)发布出售房产当晚,不到一个小时上交所就此事对公司下发问询函。上交所问询函指出,请结合公司目前的生产经营和财务状况,说明本次集中出售8套房产的商业考虑,相关决策程序是否符合规则要求等。
据上交所介绍,年末突击交易主要有两类,包括保壳交易和以资金套现为目的的交易。其中,保壳交易主要是试图“量身定制”,规避诸如净资产为负、净利润连续亏损、营业收入不足1000万元等退市风险情形。具体形式包括通过土地、房产、股权等各类资产出售实现处置收益,购买子公司增加并表资产或利润,以资产投资入股确认重估收益,以及通过会计政策、会计估计变更调节利润等。
科创板退市规则亟待推广
中国证券报记者统计,截至12月18日,今年年内共有257家上市公司处置房产和用地,其中非房地产公司数量达到196家。仅四季度以来,处置房产和用地的非房地产公司就有63家,占比超三成。其中至少23家上市公司出售房产,包括中成股份、哈森股份、*ST海马(行情000572,诊股)等,“卖房大军”阵容强大。
上述公司出售理由多为盘活现有资产、优化资产结构、回笼资金等。从财务数据来看,其中大多数公司前三季度业绩不容乐观,处于亏损状态,甚至不乏连续2年亏损的ST公司。
值得期待的是,目前科创板更严退市制度的推出,令卖房保壳、补贴保壳等乱象不再有生存空间。
“今年科创板退市制度首次建立了‘净利润+主营业务收入’的组合类退市指标。这意味着过去濒临退市的公司靠卖房、卖资产、财政补贴等非经常性损益,简单拼凑甚至虚构利润保壳的情况在科创板市场不会出现,这对于创业板和其他主板市场退市制度改革具有很强的借鉴意义。”证监会上市部副主任孙念瑞12月17日在2019第十一届卓越竞争力金融峰会上表示。
业内人士指出,年底突击卖资产保壳,不仅挑战资本市场的规则漏洞,更是对退市制度的挑战。应加快推进证券法修改工作,配套退市制度改革,推广复制科创板退市规则,才能从根本上解决上市公司卖资产保壳等乱象。