贵阳银行公告修订后定增预案 2019年业绩快报表现靓丽

3月2日晚间，贵阳银行公告了修订后的定增预案，记者注意到，此前贵阳银行在1月21日已公告，公司计划将通过非公开发行普通股募集不超过45亿元，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充核心一级资本。此次重新发布修订稿的背景是由于证监会在2月14日针对再融资规定进行了部分相关条款的修改，主要涉及限售期、定价原则等条款，市场对于监管这次再融资松绑也给予极大的肯定，上证指数连续数日上涨。贵阳银行该等议案正是根据再融资新规进行了部分修订，发行规模、发行对象均无变化，主要变化在于根据新规，限售期由36个月缩短为18个月，发行价格调整为董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价的80%与最近一期末经审计的每股净资产较高者。

新老股东均在发行对象之列

贵阳银行公告的预案显示，此次发行对象和募集资金等较之前并无变化，在贵阳银行定增的发行对象中，有5家老股东，分别是贵阳国资、贵州乌江能源、贵阳投控、贵阳工商产投以及贵阳城发积极参与。同时也引入了3家新的投资者，其中一家是大型国有控股上市公司厦门国贸，其认购不超过1.6亿股且不超过18亿元，另外两家则是百年资管和太平洋资管，百年资管以受托管理的中融人寿普通保险资金参与认购，属于中融人寿自有资金，认购金额为9.6亿元，太平洋资管以受托管理的太保人寿保险资金参与认购，认购金额为3亿元。

发行后将充实核心一级资本实力

贵阳银行第三季度报告中显示，该行2019年9月末的资本充足率为13.06%，但核心一级资本充足率较低，为8.89%，核心资本的补充除依靠利润留存外，主要的方式就是通过定增、配股等方式进行外源性补充，若此次定增发行成功，则将有效提升贵阳银行核心一级资本充足率，为未来2年左右的业务发展提供资本保障。

业绩稳健增长 资产质量夯实

根据贵阳银行2019年度业绩快报显示，该行2019年实现营业收入146.61亿元，较上年同期增加20.16亿元，增幅15.94%；归属于母公司股东的净利润58.06亿元，较上年同期增加6.69亿元，增幅13.02%；基本每股收益1.72元，较上年同期增加0.12元。截至2019年12月31日，公司资产总额5609.30亿元，较年初增加576.04亿元，增幅11.44%；2019年末，不良贷款率1.45%，拨备覆盖率290.58%。

业绩快报发布后，中泰证券分析师在研报中给出投资建议，“贵阳银行业绩增速靓丽，资产结构优化调整，资产质量边际改善明显，建议投资者关注。”天风证券分析师也提到，“贵阳银行 2019 年营收增速和拨备覆盖率同比大幅提升，资产规模增速回升，ROE 维持在高位;不良风险经过上半年大幅暴露后，下半年不良指标开始好转，叠加新管理层到位影响积极，我们预计其业绩或企稳”。

有温度、有速度、有担当的地方银行

湖北新型冠状病毒感染肺炎疫情发生之后，贵阳银行立即响应，于1月27日向湖北省慈善总会捐款1000万元，用于支持疫情防治工作。2月24日，成功发行了贵州首单疫情防控专项同业存单，发行面值共计5亿元，募集资金将全部用于疫情防控相关企业的贷款投放，为抗疫相关的生产经营提供必备的融资保障。在信贷政策方面，贵阳银行从五个方面研究定二十项举措，予以融资事项开辟“绿色通道”，全力支持企业复工复产，与企业同舟共济、共渡难关。