招商银行2019年净利增速创七年新高夯实移动互联时代竞争新优势

《投资者网》曹璐

3月23日，有着“零售龙头银行”之称的招商银行股份有限公司（以下简称：招商银行；600036.SH、3968.HK）通过网络直播的形式发布了2019年业绩，引发市场的广泛关注。

这家资产规模7.42万亿元的第一股份行，2019年实现营收2697亿元，同比增幅8.51%；归母净利润928.67 亿元，同比增幅高达15.28%，盈利增速创七年来新高。与此同时，招商银行的资产质量保持优异，不良贷款实现“额率双降”，拨备覆盖率也持续提升。

招商银行管理层表示，银行业的发展趋势并没有因为疫情暂时的影响而改变，仍会坚持“轻型银行”战略方向和“一体两翼”战略定位。

净利增速创七年新高

“又交出一份不错的答卷”，招商银行行长田惠宇在年报致辞中对2019年的经营表现这样总结到。从公布的数据来看，公司整体的运营情况稳而优，各项财务数据都有明显的增长。

据年报数据显示，截至2019年年底，招商银行全年营业收入为2697亿元，同比增长8.51%；归属于本行股东净利润为929亿元，同比增长15.28%；净利息收入1731亿元，同比增长7.92%；非利息净收入966亿元，同比增长9.57%。

不断夯实自己的“护城河”。招商银行已经连续三年实现净利润增速超10%，2019年业绩增速甚至创下了2013年以来新高。此外，归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)、归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.31%和16.84%，同样呈现连续三年稳步提升的态势。

从财报数据来看，招商银行不负“零售之王”的美名，在零售业务上一路高歌猛进。截至2019年年底，该行零售贷款总额为2.4万亿元，占总额的52.61%，同比上升1.52%；其中，个人住房贷款、信用卡贷款和小微贷款分别为1.1万亿元、6711亿元、4058亿元。

此外，招商银行零售金融业务利润也保持较快增长，占全公司利润的5成以上。该业务的营业收入为1447亿元，同比增长15%，在全行营业收入中占比53.66%，同比上升3.03%；税前利润达664亿元，同比大幅增长14%，占全行税前利润的56.7%。

随着零售金融业务对营收和利润的贡献持续加大，那么零售占比是不是越高越好呢？

面对这一疑问，田惠宇在发布会上毫不避讳的表示，“这几年大家都说零售占比高的银行抗风险的能力强、波动小，市场上比较喜欢，但并不意味着零售的占比越高越好。零售如果没有特色、强劲的两翼，一体也走不远。”

谈及下一步采取的策略，田惠宇称，目前招行的零售业务占比超过55%，五年规划的目标在60%左右，今年会在“一体两翼”打造成有机体方面投入更多的精力。

据了解，招商银行早在2014年就开始实行“一体两翼”战略，其中，零售“一体”是以月活跃用户（MAU）为“北极星”，围绕客户和科技两大关键点，构建移动互联时代的竞争新优势；批发“两翼”则是以特色化为方向，着力构建批发业务体系化能力，加快推进数字化转型，实现批发金融高质量发展。

夯实护城河不良贷款连续三年“双降”

除核心业务表现强劲之外，资产规模保持稳定增长、资产质量呈现稳中向好的态势也是招商银行业绩持续向好的重要因素，凸显竞争优势。

数据显示，截至2019年年底，招商银行的资产总额达到7.42 万亿元，较上年末增长9.95%；负债总额6.8万亿元，较上年末增长9.63%；贷款和垫款总额4.5万亿元，较上年末增长14.18%；客户存款总额4.8万亿元，较上年末增长10.08%。

在资产质量方面，招商银行的不良贷款再次实现“额率双降”，拨备覆盖也保持稳健水平。不良贷款总额为523亿元，同比减少13亿元；不良贷款率1.16%，同比下降0.2%；不良贷款拨备覆盖率427%，同比增加68.6%；贷款拨备率4.97%，同比增加0.09%。

具体来看，不良贷款主要集中在公司贷款。截至2019年年底，招商银行公司贷款的不良额为351亿元，较上年末减少27亿元，占不良贷款总额的67%；不良率为1.84%，同比减少0.29%；固定资产贷款和贸易融资的不良额、不良率均有不同程度的降低。零售贷款的不良额为172亿元，较上年末增加13亿元；不良率为0.73%，同比减少0.06%。

今年以来，一场席卷全球的新冠肺炎疫情冲击着实体经济和金融业，银行业也面临着巨大的挑战。在发布会上，招商银行的管理层也直面了疫情对经营带来的影响。

“疫情对业务影响最直接、最大的方面就是资产质量，信用卡交易量、资产质量、信用卡透支短期内都受到了比较明显的影响”，田惠宇在会上坦言，“存贷款方面，对公业务保持稳定，但零售业务中的信用卡、小微和房贷业务受到冲击较大。”

他指出，“信用卡和个贷的还款能力和意愿都在下降2月份信用卡和房贷、小微逾期率同比大幅度提升。此外，招行信用卡40%的催收产能是在武汉，加上海外交易量也基本减半。不过3月份情况开始好转，催收的产能基本恢复，从系统反映的交易量数字来看，交易量接近去年同期的水平。”

借力科技数字化经营实现转型突破

近年来，金融科技越来越成为金融业转型重要方向，面对激烈的市场竞争和不断变化的市场新需求，招商银行坚持“练好内功”，大力开展金融科技银行建设，把金融科技作为转型发展的核动力，加快数字化转型，致力于打造“最佳客户体验银行”。

事实上，早在2004年，招商银行便提出“轻型银行”转型，经过16年的深耕磨砺，不断在自我更迭中前行，持续加大对科技方面的投入。数据显示，截至2019年年底，其信息科技投入达94亿元，同比增长43.97%，占营业收入的3.72%。

值得一提的是，3月19日，招商银行发布公告称，董事会审议通过了《关于2019年度金融科技创新项目基金使用情况报告及相关事项的议案》，同意自2020年起，将金融科技创新基金预算比例从全行上年度营业收入的1%提升至1.5%。这是业内首家将金融科技投入比例写入公司章程，以保证金融科技投入的长期化和常态化的商业银行，足以显示招商银行对此的重视。

与此同时，招商银行围绕“招商银行App”和“掌上生活App”两大平台，探索和构建数字化获客模型，并通过联名营销、联动营销、场景营销等方式，打造新的获客增长点，目前已经初具规模。

截至2019年年底，招商银行App累计用户数达1.14亿户，借记卡数字化获客占比24.96%；掌上生活App累计用户数达9126万户，信用卡数字化获客占比达64.32%。两大App的月活跃用户（MAU）达1.02亿户，较上年末增长25.58%，俨然已经成为招商银行客户经营的主要平台。亮眼的数据也标志着招商银行在数字化经营的道路上又迈上了一个新的台阶。

展望未来战略发展的重点，田惠宇坦言，“两大App在用户转化为客户的效率方面还有很大的提升空间，接下来的工作重心由追求量的增长转向质和量并重。”

首席信息官江朝阳也表示，“在不断做强APP金融服务能力的基础上，实现三大融合，即金融场景和非金融场景的融合、线上和线下的融合、客户经营和围绕客户为中心的综合服务融合。”

面对未来，无疑“科技是唯一可能颠覆商业银行经营模式的力量”。招商银行在年报中旗帜鲜明地提出打造金融科技银行，把探索数字化经营模式作为转型下半场的主攻方向，并一步步向“创新驱动，零售领先，特色鲜明的中国最佳商业银行”迈进。（思维财经出品）■