上市公司治理专项行动“重剑起舞” ，锁定三大重点任务

（原标题：上市公司治理专项行动“重剑起舞” ，锁定三大重点任务）

近日，上市公司治理专项行动正式开启。

12月11日，证监会发布公告称，根据《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（以下简称《意见》）部署，为提高上市公司治理水平，证监会决定自即日起开展上市公司治理专项行动（以下简称“专项行动”）。

今年10月9日，国务院印发了《意见》，指出“提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，是新时代加快完善社会主义市场经济体制的重要内容”。

而为全面落实《意见》各项要求，证监会也部署了相应工作，其中一项即为全面启动上市公司治理专项行动，督促公司自查、整改，完善公司治理规则体系，强化公司治理底线要求，健全公司治理长效机制。

1-2年提高上市公司治理整体水平

“通过1-2年努力，抓重点、补短板、强弱项，使上市公司治理整体水平得到明显提高，推动构建各方各司其职、各负其责、协调运作、有效制衡的上市公司治理新格局，夯实上市公司高质量发展的牢固基础”。证监会新闻发言人高莉在12月11日的证监会新闻发布会上入如是称。

证监会方面表示，经过多年发展，上市公司逐步建立起相对健全的组织架构和公司治理制度，为国内各类企业提供了良好示范。但是，近段时间来，部分上市公司因治理失效、管控失灵、运作失序等引发资金占用、违规担保、财务造假、操纵并购等严重问题，凸显出上市公司治理“形似而神不似”的情况仍然存在，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等“关键少数”法定职责落实不到位、上市公司决策管理不科学、责任追究机制不完善等深层次问题。

据介绍，未来专项行动将聚焦三个方面重点任务：

一是强化公司治理内生动力，通过公司自查、现场检查、督促整改，督促上市公司将整改薄弱问题和提升治理水平结合起来，以整改促提升，不断增强上市公司自我规范、自我提高、自我完善的意识，形成上市公司规范治理的长效机制。

二是健全公司治理制度规则，进一步落实控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的职责界限和法律责任，强化上市公司长期激励机制。

三是构建公司治理良好生态，抓好“关键少数”培训，加大先进典型的宣传，增进认知认同、凝聚市场共识，营造提升上市公司治理水平的良好氛围。

川财证券首席经济学家陈雳表示，开展上市公司治理专项行动，对公司治理进行规范性要求。有利于优化当前的证券市场环境。对于上市公司而言，强化公司治理更有利于提升企业自身抗风险能力。

“当企业过分追求高额利润时往往会忽视风险的发生，加强公司治理能够防范制度不合理或运行机制不健全给公司经营带来的不稳定性的影响，进而保证企业正常经营”。陈雳认为，强化公司治理也是对投资者的保护，通过不断增强上市公司自我规范的意识，有利于减少大股东利益输送，损害投资者事件的发生，进而保证金融市场的稳定秩序。

陈雳更进一步指出，伴随科创板、创业板注册制相继落地和顺利运行，全面推进注册制已是大势所趋。注册制有利于企业更加快捷便利地实现上市，进而取得直接融资，但是注册制在质量把控上却丝毫不能松懈，狠抓上市公司治理，也是为全面注册制落地打下坚实的基础。

自查自纠是重要环节

除聚焦三方面重点任务外，上市公司自查自纠是本次专项行动的重要环节。

高莉表示，希望上市公司及其控股股东、实际控制人、董监高认真对待、深入自查、如实反馈、有效整改，牢牢守住公司治理底线，积极践行最佳实践，切实推动中国上市公司治理整体水平有效提升。

“这次的专项行动，希望能够变成上市公司的一种自觉、自律行动”。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，专项行动的实质，应该是上市公司的自省自觉自律，以自我整改来完成专项行动。不能沦为“上有政策、下有对策”的“应付式”检查，停留于治理的表面。

董登新建议，从监管角度，可以树立典型企业，表彰在内部治理方面表现突出的公司，树立正面清单。与之相对，也要给内部治理混乱企业记上“黑名单”，以此作为警示，同时作为之后监管审核的重要参考。“以公司治理的内生动力和外部监督压力，共同推进专项行动的顺利实施”。

对于如何形成上市公司规范治理的长效机制，陈雳也建议，注册制下，要求公司对事件公开透明，杜绝利用信息不对称谋取私利，可以增设独立的监事会工作机构，加强企业监管。

另一方面，也应建立公司股东大会网络投票机制。他指出，当下一些中小投资者由于成本和便利等问题，对于一些事件无法行使投票权利。通过创建股东大会网络投票平台，有利于帮助投资者参与重大决策，进而提升公司治理。

值得一提的是，当天证监会还披露了退市制度改革的最新进展。

作为提升上市公司质量的关键抓手之一，完善退市制度，强化优势劣汰一直是监管关注的重点。11月2日，中央全面深化改革委员会还审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》。

高莉在发布会上透露称，证监会在认真总结科创板、创业板退市制度改革试点经验的基础上，已针对当前退市中存在的一些问题，在6个方面进一步完善，提出了相关的改革措施，即：完善退市标准、简化退市程序、拓宽多元退出渠道、强化交易所退市实施的主体责任、强化退市的监管力度、优化投资者保护机制。同时拟在全市场开展退市制度改革，

“近期沪深两所正在修订退市的相关规则，将尽快公开征求意见”。高莉表示。

（作者：满乐 编辑：包芳鸣）